Tài liệu miễn phí Đầu tư Chứng khoán
Download Tài liệu học tập miễn phí Đầu tư Chứng khoán
Khái niệm và các loại công cụ phái sinh
I. Khái niệm: Công cụ phái sinh là những công cụ được phát hành trên cơ sở những công cụ đă có như cổ phiếu, trái phiếu nhằm nhiều mục tiêu khác nhau như phân tán rủi ro, bảo vệ lợi nhuận hoặc tạo lợi nhuận.
8/29/2018 6:13:41 PM +00:00
M&A: Một số vấn đề cơ bản về nguyên tắc và trình tự tiến hành
Tham khảo tài liệu 'm&a: một số vấn đề cơ bản về nguyên tắc và trình tự tiến hành', tài chính - ngân hàng, đầu tư chứng khoán phục vụ nhu cầu học tập, nghiên cứu và làm việc hiệu quả
8/29/2018 6:13:41 PM +00:00
Kiếm lợi từ sáp nhập dễ hay khó?
Nghiệp vụ ácbít sáp nhập là việc mua bán cổ phần của các công ty là đối tượng bị sáp nhập hoặc thôn tính. Các nhà đầu tư đã nhận thấy một điều là trong các vụ sáp nhập, độ vênh về giá cả là rất lớn, và chừng nào trên thị trường có sự chênh lệch lớn về giá cả, thì ở đó sẽ có một món lợi khổng lồ nằm đợi. Vấn đề là ở chỗ, đánh bạc trong các vụ sáp nhập là vô cùng rủi ro, và rõ ràng đây là trò chơi dành cho các...
8/29/2018 6:13:41 PM +00:00
Mô hình 5C trong phân tích tín dụng
5C- một trong những nhóm chỉ số quan trọng khi tiến hành thẩm định tín dụng một hợp đồng vay vốn. Capacity-Cash flow (Năng lực-Luồng tiền dự tính trả nợ). Yếu tố được coi là quan trọng nhất trong số năm yếu tố. Năng lực đề cập đến khả năng điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh và hoàn trả khoản vay thành công của khách hàng. Ngân hàng muốn biết chính xác khách hàng sẽ trả nợ bằng cách nào. Đánh giá năng lực được dựa trên việc đánh giá các yếu tố: kinh nghiệm điều hành, báo cáo...
8/29/2018 6:13:41 PM +00:00
Các thuật ngữ doanh nhiệp về báo cáo
Các thuật ngữ doanh nhiệp về báo cáo Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Cash Flow Statement) Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Cash Flow Statement) là một báo cáo tài chính cung cấp thông tin về những nghiệp vụ kinh tế có ảnh hưởng đến tình hình tiền tệ của Doanh nghiệp. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ được lập trên cơ sở cân đối thu chi tiền mặt, phản ánh việc hình thành và sử dụng lượng tiền phát sinh trong kỳ báo cáo của DN. Lượng tiền phát sinh trong kỳ bao gồm vốn bằng tiền và các...
8/29/2018 6:13:41 PM +00:00
Một số chỉ số đánh giá tiêu chí và cơ hội đầu tư Chỉ số P/E
Đây là chỉ số phản ánh mối quan hệ giữa thị giá (giá thị trường cổ phiếu hiện hành) cổ phiếu với lợi nhuận sau thuế trong một năm của công ty. Lấy ví dụ từ báo cáo tài chính của Ngân hàng A' Châu (ACB). Lợi nhuận sau thuế năm 1999 của ACB là 51.564 triệu đồng, chia cho tổng số cổ phiếu được: 151,025 đồng. Giá thỏa thuận mua bán cổ phiếu ACB (trên thị trường không chính thức) mới đây là 1,7 triệu đồng, vậy P/E của ACB bằng 1.700.000 : 151,025 = 11,25 lần. Chỉ số này được...
8/29/2018 6:13:41 PM +00:00
Tám nguyên tắc tài chính Tám nguyên tắc tài chính căn bản được Simon Benninga
Tám nguyên tắc tài chính Tám nguyên tắc tài chính căn bản được Simon Benninga tập hợp và giới thiệu trong Principles of Finance with Excel. Những nguyên lý cơ bản, dễ hiểu nhưng lại là những bẫy nguy hiểm và rất dễ mắc phải. Nguyên tắc 1: Mua tài sản cộng thêm giá trị; tránh mua tài sản không cộng thêm giá trị Ở mức độ đơn giản nhất, đưa ra một quyết định tài chính tối ưu nghĩa là mua tài sản có tác dụng cộng thêm giá trị và tránh mua tài sản không cộng thêm giá trị....
8/29/2018 6:13:41 PM +00:00
Xác định giá trị cổ phiếu trên thị trường tài chính 1. Cổ phiếu thường
Xác định giá trị cổ phiếu trên thị trường tài chính 1. Cổ phiếu thường (Common stock) Cổ phiếu thường là chứng chỉ thể hiện quyền sở hữu của cổ đông đối với công ty và xác nhận cho phép cổ đông được hưởng các quyền lợi thông thường trong công ty. Người sở hữu cổ phiếu thường là cổ đông thường và là đồng sở hữu của công ty cổ phần. a) Các hình thức giá trị của cổ phiếu thường: - Mệnh giá của cổ phiếu thường Mệnh giá là giá trị danh nghĩa mà công ty cổ phần quy...
8/29/2018 6:13:41 PM +00:00
Mô hình nào dự báo tỷ suất sinh lợi và rủi ro trên thị trường chứng
Mô hình nào dự báo tỷ suất sinh lợi và rủi ro trên thị trường chứng khoán William Sharpe ( 1964 ) đã đưa ra mô hình định giá tài sản vốn (Capital Asset Pricing Model- CAPM). Mô hình này cũng được trình bày tương tự bởi Treynor (1961) và Lintner (1965). CAPM đưa ra lý thuyết danh mục đầu tư Markowitz (Harry Markowitz'sportfolio theory) giới thiệu về rủi ro hệ thống và rủi ro không hệ thống (systematic and unsystematic risk). CAPM phân tích rủi ro của một danh mục đầu tư bằng rủi ro hệ thống và rủi ro...
8/29/2018 6:13:41 PM +00:00
Đầu tư dài hạn - Dành cho người không chuyên về tài chính
Tài liệu Đầu tư dài hạn - Dành cho người không chuyên về tài chính giới thiệu đến với các bạn định nghĩa nhà đầu tư cổ phiếu dài hạn, 1 số nguyên tắc quan trọng trong đầu tư cổ phiếu. Tham khảo để nắm bắt nội dung chi tiết nhé.
8/29/2018 6:13:41 PM +00:00
Phương Pháp Đầu Tư của Warren Buffet Xin gởi đến các sư huynh/đệ, sư
Phương Pháp Đầu Tư của Warren Buffet Xin gởi đến các sư huynh/đệ, sư tỷ/muội bài thứ hai. bài này tá cgiả viết về về đại thụ Warren Buffet, bài đăng trên Thời Báo Kinh Tế Sài Gòn ngày 3/5/2007. Xin được chỉ giáo. Trân trọng. LMC Phương Pháp Đầu Tư của Warren Buffet (Bài này đã đăng trên Thời Báo Kinh Tế Sài Gòn, 03/05/2007 ) Nhà đầu tư chúng tôi muốn giới thiệu kỳ này là Ông Warren Buffet - người được xem là nhà đầu tư tài chánh thành công nhất thế giới cho đến hiện tại. Ông...
8/29/2018 6:13:41 PM +00:00
Một số chỉ số đánh giá tiêu chí và cơ hội đầu tư Chỉ số P/E Đây là
Tham khảo tài liệu 'một số chỉ số đánh giá tiêu chí và cơ hội đầu tư chỉ số p/e đây là', tài chính - ngân hàng, đầu tư chứng khoán phục vụ nhu cầu học tập, nghiên cứu và làm việc hiệu quả
8/29/2018 6:13:41 PM +00:00
Giá cổ phiếu của một công ty khi niêm yết phụ thuộc vào điều gì Hiện nay,
Giá cổ phiếu của một công ty khi niêm yết phụ thuộc vào điều gì Hiện nay, việc sắp xếp lại hoặc cổ phần hoá các doanh nghiệp Nhà nước là một vấn đề hết sức quan trọng, nhằm phát huy được hết sức mạnh của nền kinh tế và xây dựng một cơ chế thị trường ngày một hoàn thiện hơn. Thị trường chứng khoán Việt Nam đã đi vào hoạt động, mọi người cùng cần có thông tin đánh giá một cách khách quan và chuyên nghiệp về tình hình sản xuất kinh doanh cũng như có một cái...
8/29/2018 6:13:41 PM +00:00
Giá trị thực và ảo của cổ phiếu Các chuyên gia chứng khoán lại bàn về
Giá trị thực và ảo của cổ phiếu Các chuyên gia chứng khoán lại bàn về giá trị thực của cổ phiếu trong khi bản thân họ cũng không thể nói chính xác và thống nhất với nhau giá trị thực được tính như thế nào. Vậy giá trị thực là gì? Vấn đề giá trị thực và giá trị ảo của cổ phiếu (CP) đã được các chuyên gia phân tích đề cập khá nhiều và đồng thời cũng là câu hỏi mà tất cả công chúng đầu tư đều quan tâm. Tuy nhiên, phần lớn giá trị thực đều dựa...
8/29/2018 6:13:41 PM +00:00
Bán cổ phiếu để cắt giảm thua lỗ Biết khi nào nên bán Thành công trên TTCK
Bán cổ phiếu để cắt giảm thua lỗ Biết khi nào nên bán Thành công trên TTCK phụ thuộc vào khả năng cắt giảm thua lỗ không kém gì khả năng nắm giữ những cổ phiếu sinh lời. Xu hướng đi xuống là một hoạt động tự nhiên của TTCK, và bạn cần phải quyết đoán để bảo vệ mình khỏi những khoản thua lỗ nặng. Nếu cổ phiếu bạn lựa chọn không sinh lời, tệ hơn bạn còn phải đối mặt với thua lỗ, thì đừng để lòng kiêu hãnh khiến bạn không thể chấp nhận mình sai lầm và...
8/29/2018 6:13:41 PM +00:00
Xây dựng kế hoạch lãi lỗ trong đầu tư Đầu tư liệu có phải chỉ đơn thuần
Xây dựng kế hoạch lãi lỗ trong đầu tư Đầu tư liệu có phải chỉ đơn thuần là việc mua rẻ bán đắt? Thật tuyệt vời nếu lúc cũng có thể mua được cổ phiếu lúc giá xuống thấp nhất và bán được lúc giá lên đỉnh điểm, song thực hiện được điều này một cách thường xuyên gần như là bất khả thi. Thêm vào đó, các nhà đầu tư xét cho cùng cũng chỉ là con người, do vậy các quyết định của chúng ta luôn bị chi phối bởi cảm xúc bởi chẳng ai muốn thua lỗ cả. Bị...
8/29/2018 6:13:41 PM +00:00
Qui định T+3 và những ngày liên quan đến chia cổ tức Với các nhà đầu tư,
Qui định T+3 và những ngày liên quan đến chia cổ tức Với các nhà đầu tư, đặc biệt là các nhà đầu tư dài hạn, cổ tức là một thu nhập rất quan trọng từ việc sở hữu cổ phiếu của một công ty. Quyết định chia cổ tức là do ban giám đó của công ty đưa ra. Chẳng có gì bắt buộc một công ty phải trả cổ tức cho cổ đông, cho dù nếu trong quá khứ nó đã từng làm vậy. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư lại coi một mức cổ tức ổn định là...
8/29/2018 6:13:41 PM +00:00
Để mua được cổ phiếu tốt với giá phải chăng
Để có thể kiếm tiền tại TTCK ngày nay bạn cần phải chọn lựa kỹ càng. Theo Warren Buffett, định giá những khoản đầu tư là cách đầu tư hợp lý duy nhất. Nói cách khác, đó là nghệ thuật tìm kiếm những cổ phiếu tốt có giá bán thấp hơn giá trị thực của chúng. Tuy nhiên việc tìm kiếm những cổ phiếu có giá trị thực sự không dễ dàng. Có rất nhiều công ty sinh lời lớn, nhưng họ định giá quá cao. Và cũng có một số công ty đã từng có danh tiếng tốt phát...
8/29/2018 6:13:41 PM +00:00
Những thông số cơ bản cần xem xét khi mua một cổ phiếu
Luôn bắt đầu từ doanh thu bán hàng Những số liệu bán hàng là những thước đo chủ chốt cho thấy công ty có - hoặc thiếu - tiềm lực. Có lẽ không một thông tin tài chính nào phản ảnh tăng trưởng tốt hơn số liệu bán hàng - phản ánh lượng tiền đổ vào một công ty nhờ việc kinh doanh hàng hóa dịch vụ. Nếu công ty hoạt động hiệu quả, tăng trưởng bán hàng tất yếu dẫn tới tăng trưởng lợi nhuận. Về cơ bản, công ty có hai cách để làm tăng lợi nhuận: tăng...
8/29/2018 6:13:41 PM +00:00
Khi nào bạn nên bán cổ phiếu đang sinh lời của mình?
Tất cả mọi loại cổ phiếu đều tồi tệ - trừ phi chúng tăng giá - William O'Neil, Chủ tịch Investor's Business Daily. Tăng trưởng doanh thu, ý tưởng mới, lợi nhuận cao và một đồ thị có xu hướng đi lên là những yếu tố thiết yếu đối với thành công của một cổ phiếu. Khi đạt được tất cả những yếu tố này, bạn đang sở hữu một cổ phiếu tốt. Tuy nhiên cũng cần xem xét đến việc bán chúng một cách hợp lý. Các luật lệ giúp bạn tách biệt cảm giác khỏi quyết định đầu...
8/29/2018 6:13:41 PM +00:00
Amibroker
Amibroker - Công cụ tuyệt vời cho phân tích kỹ thuật bên cạnh Metastock. Có người đã ví von các phần mềm sử dụng trong phân tích kỹ thuật như sau: Nếu MetaStock là Mercedes thì Tradestation là BMW. Và Amibroker sẽ là chú ngựa chiến Ferrari hay có thể ví lịch lãm như Benley! Vậy, hãy thử tìm hiểu xem chú Ferrari này hấp dẫn ở đâu?!? Vì đồ họa của Amibroker và PE rất đẹp nên có 1 chuyên gia đã phải thốt lên công cụ này dùng để phân tích mỹ thuật, thay vì phân tích kỹ thuật. Thử so sánh ví dụ: Biểu...
8/29/2018 6:13:41 PM +00:00
Tỷ lệ Fibonacci
Fibonacci là công cụ sử dụng những tỷ lệ đặc biệt xảy ra trong tự nhiên để giúp chúng ta dự báo hay đoán trước các điểm hỗ trợ hay kháng cự. Những con số của Fibonacci dùng: 1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89… Dãy số này được tạo ra theo nguyên tắc sau: 1+1 = 2, 2+3 = 5. Tỷ lệ được sử dụng chính là 0.618 (tỷ lệ vàng) được tìm thấy bởi quy luật: lấy 1 số rồi chia cho số tiếp theo trong dãy số Fibonacci (55/89 = 0.618). Tỷ lệ Fibonacci này có tính hợp lý trong tự nhiên, tỷ...
8/29/2018 6:13:41 PM +00:00
Cung và cầu
Nguyên tắc cơ bản để xác định giá của một cổ phiếu trong dài hạn tương đối đơn giản, bao gồm hai thành phần chính là: lợi nhuận và cổ tức. Hai yếu tố này là cơ sở chủ đạo để xác định giá của một cổ phiếu trong dài hạn. Lợi nhuận của công ty (hoặc lỗ) và cổ tức xác định giá của một cổ phiếu. Nhưng những kỳ vọng đối với lợi nhuận và cổ tức thay lại đổi theo từng ngày giao dịch. Những thay đổi trong kỳ vọng đã làm biến đổi tính “liều mạng” và...
8/29/2018 6:13:41 PM +00:00
Phân biệt sự điều chỉnh và đảo chiều?
Phần lớn chúng ta đều ngạc nhiên khi mà tại 1 thời điểm nào đó giá chứng khoán trồi sụt mặc dù chúng ta vẫn nắm giữ chứng khoán đó với mục đích dài hạn hoặc thị trường có những thời điểm thăng trầm. Đôi lúc chúng ta cũng đã trót bán đi những cổ phiếu ở 1 số vị trí khi thấy nó tăng lên được vài phiên, điều này sẽ gây ra những bực dọc cho chúng ta sau đó và nó thường xuyên xảy ra. Nhưng điều đó có thể được loại bỏ nếu chúng ta nhận...
8/29/2018 6:13:41 PM +00:00
Cách sử dụng khung thời gian khác nhau: dài hạn và ngắn hạn
Việc phân tích đồ thị không chỉ là phân tích những đồ thị ngày. Đồ thị tuần và tháng cũng cho ta thấy được bức tranh dài hạn về lịch sử thị trường. Chúng ta không thể nhìn thấy được bức tranh dài hạn về lịch sử thị trường nếu chỉ sử dụng đồ thị ngày. Đồ thị ngày thường biểu diễn lịch sử giá thị trường trong 12 tháng. Trong khi đó, đồ thị tuần biểu diễn dữ liệu của 5 năm và đồ thị tháng biểu diễn lại quá khứ hơn 20 năm. (Xem Figure 10-1). Bằng cách...
8/29/2018 6:13:41 PM +00:00
Những bí ẩn đằng sau khối lượng giao dịch Diễn giải về khối lượng giao dịch
Người đọc đồ thị có một cách tiếp cận hai hướng để phân tích thị trường. Cách tiếp cận này gồm việc nghiên cứu về giá và khối lượng. Trong hai hướng này thì giá quan trọng hơn. Tuy vậy, khối lượng cung cấp sự xác nhận thứ cấp quan trọng cho diễn biến về giá trên đồ thị và thường gia tăng thêm những cảnh báo cho sự thay đổi sắp xảy đến trong xu hướng hiện tại. (Xem Figure 9-1) Khối lượng là số lượng đơn vị được giao dịch trong khoảng thời gian nhất định, thông thường là...
8/29/2018 6:13:41 PM +00:00
Khoảng trống giá
Khoảng trống đơn giản là những vùng giá trên đồ thị dạng thanh hoặc đồ thị nến mà tại đó không hề có xảy ra giao dịch. Khoảng trống tăng xuất hiện khi giá thấp nhất trong ngày phải cao hơn hơn giá cao nhất của ngày hôm trước. Khoảng trống giảm nghĩa là giá cao nhất trong ngày thấp hơn giá thấp nhất của ngày hôm trước. Có nhiều loại khoảng trống khác nhau xuất hiện trong các giai đoạn khác nhau của một xu hướng giá. Nếu bạn có thể phân biệt được các dạng khoảng trống, bạn...
8/29/2018 6:13:41 PM +00:00
Mối quan hệ giữa lãi suất và tỷ giá hối đoái
Lãi suất và tỷ giá hối đoái là 2 trong số những công cụ quan trọng để Chính phủ điều hành nền kinh tế vĩ mô của một nước. Tuy là 2 công cụ khác nhau nhưng giữa chúng có mối quan hệ qua lại mật thiết với nhau. Trước khi nghiên cứu mối quan hệ này, ta cần nghiên cứu một số nguyên lý sau: Qui luật một giá: Nếu hai nước sản xuất cùng một loại hàng hóa, giá của hàng hóa này phải giống nhau trên toàn thế giới, không quan trọng nước nào sản xuất ra nó. Ví...
8/29/2018 6:13:41 PM +00:00
Những nét cơ bản nhất của sóng Elliot
Tham khảo tài liệu 'những nét cơ bản nhất của sóng elliot', tài chính - ngân hàng, đầu tư chứng khoán phục vụ nhu cầu học tập, nghiên cứu và làm việc hiệu quả
8/29/2018 6:13:41 PM +00:00
Phân tích đồ thị là cái gì?
Phân tính đồ thị (hay còn gọi là phân tích kỹ thuật) là nghiên cứu những hành động của thị trường, sử dụng đồ thị giá để dự đoán hướng di chuyển của đường giá trong tương lai. Nền tảng triết lý của phân tích kỹ thuật là lòng tin vào tất cả những yếu tố ảnh hưởng đến đường giá của thị trường: những thông tin cơ bản, những biến cố chính trị, những thảm hoạ thiên nhiên, những yếu tố tâm lý… đã nhanh chóng làm giảm bớt sự hoạt động tích cực của thị trường. Hiểu theo...
8/29/2018 6:13:41 PM +00:00