VISA E-COMMERCE MERCHANTS' GUIDE TO RISK MANAGEMENT

Visa E-Commerce Merchants` Guide to Risk Management Tools and Best Practices for Building a Secure Internet Business Visa E-Commerce Merchants’ Guide to Risk Management Tools and Best Practices for Building a Secure Internet Business Table of Contents About This Guide . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1. . . . . . . . . . . . . Section 1: Understanding the Basics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3. . . . . . . . . . . . . Handling Visa Transactions—What Every E-Commerce Merchant Should Know . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5. . . . . . . . . . . . . Approaching Risk from a Strategic Perspective . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7. . . . . . . . . Online Transaction Processing—From Start to Finish . . . . . . . . . . . . . . . 8. . . . . . . A Brief Look at Chargebacks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12. . . . . . . . . . . . . Section 2: E-Commerce Risk Management Best Practices . . . . . . . . . . . . . .15. . . . . . Fifteen Steps to Managing E-Commerce Risk . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17. . . . . . . . . E-Commerce Start-Up . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2. 0. . . . . . . . . . . . . 1 . Know the Risks and Train Your Troops . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.1 . . . . . . . . . 2 . Select the Right Acquirer and Service Provider(s) . . . . . . . . . . . . . 2. 3. . . . . . Website Utility . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .26. . . . . . . . . . . . . 3 . Develop Essential Website Content . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 4 . Focus on Risk Reduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .32. . . . . . . . . . . . . Fraud Prevention . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.8 . . . . . . . . . . . . . 5 . Build Internal Fraud Prevention Capability . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3. 9. . . . . . . . 6 . Use Visa Tools . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.1 . . . . . . . . . . . . 7 . Apply Fraud Screening . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.6 . . . . . . . . . . . . . 8 . Implement Verified by Visa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5. 0. . . . . . . . . . . . . 9 . Protect Your Merchant Account From Intrusion . . . . . . . . . . . . . . .54. . . . . . . Visa Card Acceptance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5. 5. . . . . . . . . . . . . 10 . Create a Secure Process for Routing Authorizations . . . . . . . . . . . . 5. 6. . . . . 11 . Be Prepared to Handle Transactions Post-Authorization . . . . . . . . . . 5. 7. . . . Cardholder Information Security Program (CISP) . . . . . . . . . . . . . . . 5. 8. . . . . . . 12 . Safeguard Cardholder Data Through CISP Compliance . . . . . . . . . . .59. . . . . Chargeback and Loss Recovery . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6. 2. . . . . . . . . . . . 13 . Avoid Unnecessary Chargebacks and Processing Costs . . . . . . . . . . 6. 3. . . . 14 . Use Collection Efforts to Recover Losses . . . . . . . . . . . . . . . . . . .65. . . . . . . . . 15 . Monitor Chargebacks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6. 6. . . . . . . . . . . . . VISA E-COMMERCE MERCHANTS’ GUIDE TO RISK MANAGEMENT i © 2008 Visa Inc. all rights reserved, to be used solely for the purpose of providing Visa Card acceptance services as authorized pursuant to agreement with a Visa Member financial institution. Section 3: Special Considerations for Travel Merchants . . . . . . . . . . . . . . . 6.7 . . . . . . Airlines . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.9 . . . . . . . . . . . . . Car Rental Companies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .72. . . . . . . . . . . . . Cruise Lines . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .74. . . . . . . . . . . . . Hotels . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7. 7. . . . . . . . . . . . . Travel Agencies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8. 0. . . . . . . . . . . . . Section 4: Resources . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8. 3 . . . . . . . . . . . . . Online Support and Information . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8. 5. . . . . . . . . . . . . Visa Materials for E-Commerce Merchants . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8. 7. . . . . . . . . Section 5: Appendices . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8. 9. . . . . . . . . . . . . Appendix A: Glossary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.1 . . . . . . . . . . . . Appendix B: Checklist for Success . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9. 5. . . . . . . . . . . . Appendix C: E-Commerce Merchants’ Fraud Reduction Tools Quick Lookup . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .10. 3. . . . . . . . . . ii VISA E-COMMERCE MERCHANTS’ GUIDE TO RISK MANAGEMENT © 2008 Visa Inc. all rights reserved, to be used solely for the purpose of providing Visa Card acceptance services as authorized pursuant to agreement with a Visa Member financial institution. ... - tailieumienphi.vn