Xem mẫu
- Thuế đối với quỹ mở, quy định thế
nào?
Phát hành chứng chỉ quỹ tương tự như phát hành cổ phiếu lần đầu,
không có thu nhập nên không phải nộp thuế thu nhập doanh nghiệp.
Dưới đây là bài viết do ông Nguyễn Văn Phụng, Phó vụ trưởng Vụ Chính
sách thuế, Bộ Tài chính chỉ ra “bộ khung” về thuế đối với quỹ mở và gợi mở
nhiều vấn đề cần thảo luận.
Phát hành chứng chỉ quỹ (lần đầu)
Xét về bản chất kinh tế, đây là hoạt động góp vốn của các nhà đầu tư lần
đầu, thuộc hoạt động phát hành chứng khoán, cũng tương tự như hoạt động
chào bán cổ phiếu của một công ty được phép niêm yết trên thị trường
chứng khoán.
Theo quy định của pháp luật hiện hành thì hoạt động này thuộc diện không
chịu thuế giá trị gia tăng, nên nhà đầu tư không phải nộp thuế giá trị gia
tăng.
Phát hành chứng chỉ quỹ tương tự như phát hành cổ phiếu lần đầu, không có
thu nhập nên không phải nộp thuế thu nhập doanh nghiệp.
Hoạt động mua/bán chứng chỉ quỹ
Cần làm rõ đây là hoạt động gì để áp dụng chính sách thuế cho phù hợp.
- Có ý kiến thứ nhất cho rằng, chứng chỉ quỹ là một loại chứng khoán, do vậy
việc mua/bán chứng chỉ quỹ cũng áp dụng chính sách thuế đối với chuyển
nhượng chứng khoán. Cụ thể, không áp dụng thuế giá trị gia tăng đối với các
giao dịch mua/bán chứng chỉ quỹ, nhưng cần áp dụng thuế thu nhập từ giao
dịch này, tuỳ thuộc và địa vị pháp lý của người chuyển nhượng chứng chỉ
quỹ: nếu người chuyển nhượng là cá nhân thì áp dụng thuế thu nhập cá
nhân; tuy nhiên, với quy định hiện hành thì nghĩa vụ thuế không giống nhau
giữa nhà đầu tư cá nhân và nhà đầu tư là tổ chức, giữa tổ chức đầu tư trong
nước và tổ chức nước ngoài.
Có ý kiến thứ 2 cho rằng, với mô hình quỹ mở, nhà đầu tư có thể mua thêm
chứng chỉ quỹ hoặc bán bớt chứng chỉ quỹ và khi nhà đầu tư bán ra thì quỹ
phải mua lại chứng chỉ quỹ, trả tiền cho nhà đầu tư. Vì thế, cần coi hành vi
mua chứng chỉ quỹ là việc “góp vốn” và việc bán chứng chỉ quỹ là việc “rút
vốn” khỏi quỹ. Trên quan điểm “góp vốn” và “rút vốn”, không nên thu thuế
đối với việc mua/bán chứng chỉ quỹ mở.
Chúng tôi đồng tình với ý kiến thứ nhất, bởi vì theo quy định của Luật
chứng khoán, chứng chỉ quỹ mở là một loại chứng khoán. Xét trên khía cạnh
dòng tiền thì hành vi mua chứng chỉ quỹ (hay cổ phiếu) mang hình thức góp
vốn và ngược lại, bán nó đi để thu tiền chính là việc rút vốn khỏi quỹ. Rút
vốn hay góp vốn là quyền của nhà đầu tư, nhưng việc không cần phải tranh
cãi có áp dụng thuế hay không ở chỗ: Luật chứng khoán đã quy định chứng
chỉ quỹ là chứng khoán. Vấn đề là cần bàn xem áp loại thuế gì, cách thu ra
sao và thu trên cái gì để có các đề xuất hợp lý. Công ty quản lý quỹ sẽ là đối
tượng thực hiện nghĩa vụ khấu trừ thuế để nộp thay các tổ chức, cá nhân có
thu nhập do quỹ chi trả: khấu trừ loại thu nhập nào, đối tượng nào, biện pháp
- thực hiện có thuận tiện hay phức tạp, có bị tăng chi phí thực hiện, chi phí
quản lý?
Đánh thuế đối với hoạt động đầu tư/kinh doanh nào của quỹ?
Quỹ mở thực hiện hoạt động đầu tư/kinh doanh nào thì áp thuế theo quy
định của pháp luật hiện hành đối với hoạt động đó. Lưu ý, quỹ không phải là
một pháp nhân, cũng không phải là thể nhân được xác định, cho nên công ty
quản lý quỹ sẽ là đối tượng thực hiện nghĩa vụ đối với các hoạt động của
quỹ.
Theo danh mục đầu tư và dòng tiền, quỹ có thể tiến hành những hoạt động
và có được các nguồn thu sau:
Cổ tức, lãi sau thuế thu nhập doanh nghiệp được chia do quỹ mua/nắm giữ
cổ phiếu của các công ty niêm yết giao dịch trên thị trường chứng khoán, do
đầu tư vốn vào các doanh nghiệp chưa niêm yết, các tổ chức kinh tế (theo
quy định của pháp luật). Đây là khoản thu nhập đã chịu thuế thu nhập doanh
nghiệp tại đơn vị chi trả (thu nhập sau thuế thu nhập doanh nghiệp trước khi
có được chia cho quỹ và nhà đầu tư khác).
Lãi nhận được do quỹ mua/nắm giữ trái phiếu Chính phủ, trái phiếu doanh
nghiệp, cho vay vốn, gửi tiền tại các tổ chức tài chính/tín dụng để hưởng lãi.
Khoản thu nhập này chưa phải nộp thuế thu nhập doanh nghiệp tại đơn vị
chi trả.
Lãi do quỹ thực hiện hoạt động mua/bán các loại chứng khoán, chuyển
nhượng phần vốn đầu tư tại tổ chức kinh tế. Đây cũng là khoản thu nhập
chưa phải nộp thuế thu nhập doanh nghiệp.
- Các khoản thu từ hoạt động khác (nếu có) phù hợp với pháp luật.
Để quy định việc thu thuế đối với hoạt động của quỹ, cần làm rõ các vấn đề
sau: Các nguồn thu nêu trên của quỹ có thể coi là doanh thu?Những khoản
chi ra của quỹ liên quan đến hoạt động đầu tư/kinh doanh của quỹ cần được
xem là chi phí của quỹ? Chênh lệch giữa doanh thu và chi phí có được coi là
thu nhập (lãi) của quỹ có chịu thuế thu nhập doanh nghiệp hay không? Khi
chia lợi tức cho người nắm giữ chứng chỉ quỹ mở, liệu công ty quản lý quỹ
có xác định được bao nhiêu là thu nhập đã trả thuế thu nhập doanh nghiệp,
bao nhiêu thu nhập chưa trả thuế thu nhập doanh nghiệp? Khấu trừ thuế tại
nguồn đối với thu nhập của nhà đầu tư từ quỹ mở?
nguon tai.lieu . vn
