- Trang Chủ
- Quỹ đầu tư
- Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Ngân hàng NNo&PTNT - 3
Xem mẫu
- Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com
Tỷ số doanh lợi doanh thu.
Doanh lợi doanh thu = Lợi nhuận thuần
Tỷ số này phản ánh cứ một đồng doanh thu thuần thì có bao nhiêu phần trăm lợi nhuận.
Có thể sử dụng nó để so sánh với tỷ số của các năm trước hay so sánh với các doanh
nghiệp khác.
Tỷ số doanh lợi tổng vốn.
Doanh lợi tổng vốn = Lợi nhuận
Chỉ tiêu lợi nhuận trên tổng vốn đầu tư đo lường khả năng sinh lợi của một đồng vốn
đầu tư vào doanh nghiệp.
Tỷ số doanh lợi vốn chủ sở hữu.
Doanh lợi vốn chủ sở hữu = Lợi nhuận thuần
Tỷ số này đo lường mức lợi nhuận trên mức đầu tư của các chủ sở hữu.
Thẩm định dự án trong điều kiện rủi ro:
Trong thực tế các dự án đầu tư luôn tiềm ẩn những rủi ro, những dự kiến khi phân tích
dự án để đưa vào tính toán đều mang tính tương lai khó có thể biết trước được đặc biết
là những dự án kéo dài trong nhiều năm. Do đó, việc thẩm định tài chính dự án trong
điều kiện rủi ro là rất cần thiết đối với ngân hàng trong quá trình quyết định cho vay.
Ngân hàng phải xem xét và phân tích cẩn trọng rủi ro đối với dự án, từ đó cân nhắc tài
trợ cho dự án sao cho mức độ rủi ro có thể chấp nhận được.
Phương pháp phân tích hoà vốn:
Phân tích hoà vốn là quá trình áp dụng các công cụ để phân tích độ rủi ro tài chính
ngắn hạn của dự án thông qua việc xác định điểm hoà vốn, mà điểm này biểu thị sản
lượng hoà vốn, doanh thu hoà vốn, công suất hay mức hoạt động hoà vốn.
- Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com
– Sản lượng hoà vốn lý thuyết:
Sản lượng hoà vốn là sản lượng cần thiết mà dự án phải đạt được để hoạt động không
lời cũng không lỗ (hoà vốn).
– Sản lượng hoà vốn lý thuyết của dự án, hiện vật.
BEPQ
- Tổng định phí hàng năm của dự án, giá trị.
FC
- Giá bán 1 đơn vị sản phẩm, giá trị.
p
- Biến phí cho 1 đơn vị sản phẩm, giá trị.
v
– Doanh thu hoà vốn lý thuyết:
Doanh thu hoà vốn là doanh thu cần thiết mà dự án phải đạt được để hoạt động không
lời mà cũng không lỗ (hoà vốn).
Công thức:
Trong đó:
BEPS - Doanh thu hoà vốn lý thuyết, giá trị.
- Tổng doanh thu trong năm tính toán, giá trị.
S
– Công suất hay mức độ hoạt động hoà vốn lý thuyết:
Công suất hay mức hoạt động hoà vốn là công suất hay mức hoạt động cần thiết mà dự
án phải đạt được để hoạt động không lời mà cũng không lỗ (hoà vốn).
Công thức:
Trong đó:
BEPP - Công suất hay mức hoạt động hoà vốn lý thuyết, tính bằng % của công suất
thiết kế (100%).
ý nghĩa:
- Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com
- Công suất hay mức hoạt động hoà vốn cho biết dự án cần phải hoạt động tới mức sản
lượng bao nhiêu để đánh giá là hoà vốn.
- Công suất hay mức hoạt động hoà vốn cho biết dự án cần phải hoạt động tới mức
doanh thu bao nhiêu để đánh giá là hoà vốn.
- Từ điều trên cho thấy, nếu công suất hay mức hoạt động hoà vốn của dự án thấp;
nghĩa là, dự án chỉ cần hoạt động với mức cố gắng nhỏ cũng đã đạt được kết quả hoà
vốn. Để định lượng, khái niệm độ an toàn công suất được sử dụng dưới đây.
Độ an toàn công suất:
Độ an toàn công suất là hiệu số giữa mức một trăm phần trăm công suất thiết kế và
mức hoạt động hoà vốn của dự án.
Công thức:
ý nghĩa:
Từ công thức cho thấy công suất hay mức hoạt động hoà vốn càng thấp thì độ an toàn
công suất càng cao, độ rủi ro hoạt động càng ít và hiệu quả tài chính của dự án càng
lớn.
Giá hoà vốn: là giá bán thấp nhất một đơn vị sản phẩm để dự án hoạt động không lời
mà cũng không lỗ (hoà vốn).
Công thức:
Trong đó:
BEPPr - Giá bán hoà vốn 1 đơn vị sản phẩm của dự án, giá trị.
- Độ an toàn về giá của dự án, %; được tính theo công thức sau đây:
SPr
Ưu điểm của phân tích hoà vốn:
- Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com
- Cho biết doanh nghiệp cần sản xuất và tiêu thụ bao nhiêu sản phẩm hoặc sau bao
nhiêu thời gian thì bù đắp được những chi phí mà doanh nghiệp đã bỏ ra hoặc đạt được
lợi nhuận theo dự kiến. Từ đó có thể đề ra các biện phấp để tránh rủi ro và tăng lợi
nhuận cho doanh nghiệp.
- Trên cơ sở phân tích hoà vốn có thể lựa chọn các phương án sản xuất khác nhau hoặc
đưa ra các quyết định có tính chiến l ược lâu dài cho doanh nghiệp như có nên tiếp tục
sản xuất hay nhận những đơn đặt hàng với giá bán thấp hơn sau khi doanh nghiệp đã
đạt được điểm hoà vốn ...
Nhược điểm của phan tích hoà vốn:
- Hầu hết các chi phí trong doanh nghiệp đều rất phức tạp và không thể phân chia một
cách hoàn toàn rành mạch thành chi phí cố định và chi phí biến đổi. Bởi vậy việc phân
tích hoà vốn sẽ gặp rất nhiêu khó khăn.
- Phân tích hoà vốn không quan tâm đến giá trị thời gian của tiền tệ. Chẳng hạn, chi phí
cố định có thể được phân bổ trước khi tính toán các chi phí biến đổi và trước khi tạo ra
thu nhập. Khi phân tích hoà vốn trong những khoảng thời gian ngắn, việc bỏ qua thời
gian của tiền thường không ảnh hưởng lớn lắm. Nhưng nếu phân tích trong những
khoảng thời gian dài, chi phí và doanh thu phải được thể hiện dưới hình thức giá trị
hiện tại. Điều này đòi hỏi phải áp dụng hình thức phân tích độ nhạy với yêu cầu tính
chính xác về doanh số hàng bán được khá cao và với mức doanh thu mà tại đó NPV>0.
- Mô hình phân tích hoà vốn cơ bản đánh giá theo đường thẳng (tức P và V không đổi),
nhưng giá bán và chi phí biến đổi của mỗi đơn vị hàng bán có thể thay đổi theo mức
sản xuất.
Phương pháp phân tích độ nhạy:
- Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com
Phân tích độ nhạy là phương pháp phân tích r ủi ro dài hạn, nhằm xác định sự thay đổi
khả năng sinh lời của dự án đầu tư khi dự tính có sự biến động giá trị đầu vào và đầu ra
của dự án trong điều kiện bất định.
– Đầu vào và đầu ra của dự án.
Các thành phần thuộc đầu vào
+ Các khoản mục thuộc biến phí trong đó đặc biệt chú ý:
* Nguyên vật liệu;
* Bán thành phẩm;
* Giá thuê nhân công;
* Hao phí dịch vụ hạ tầng, điện, nước...
+ Các khoản mục thuộc định phí.
+ Chú thích: Các khoản mục thuộc biến phí và định phí được phân tích trong Bảng chi
phí giá thành hàng năm của dự án.
Các thành phần thuộc đầu ra
+ Giá tiêu thụ một đơn vị sản phẩm (p);
+ Sản lượng tiêu thụ (Q).
– Tham số biến đổi
+ Giá trị của đầu vào và đầu ra biến đổi, phụ thuộc vào sự thay đổi của hai tham số
dưới đây:
* Giá cả
* Số lượng
+ Hai thâm số trên thay đổi đồng thời hoặc không đồng thời; có nghĩa là hai biến số
cùng thay đổi hoặc chỉ có 1 trong 2 biến số thay đổi.
- Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com
– Sự thay đổi về khả năng sinh lời
+ Được đo lường bởi sự thay đổi giá trị của các chỉ tiêu NPV, IRR hoặc các chỉ tiêu
sinh lời khác.
+ Biên độ dao động của các chỉ tiêu trên được phân tích tương ứng với sự biến thiên
giá trị đầu vào và đầu ra ở 3 trạng thái:
* Trạng thái bình thường: như đã dự tính ban đầu;
* Trạng thái bi quan: Tăng ở đầu vào hoặc giảm ở đầu vào;
* Trạng thái lạc quan: Giảm ở đầu vào hoặc tăng ở đầu ra;
+ Trong phân tích rủi ro, trạng thái bi quan cần được quan tâm.
– Nguyên tắc phân tích:
+ Bản chất của phân tích độ nhạy là nhằm xác định bổ sung các chỉ tiêu đánh giá khả
năng sinh lời của dự án đầu tư phụ thuộc vào sự biến đổi của một hoặc một số các
thành phần thuộc đầu vào và đầu ra trong điều kiện bất định xảy ra ở tương lai.
+ Kỹ thuật phân tích các chỉ tiêu đo lường khả năng sinh lời (NPV,IRR và các chỉ tiêu
khác) là tương tự như các phương pháp đã trình bày ở các nội dung trên; nhưng với sự
thay đổi về giá trị của chi phí hàng năm hoặc lợi ích hàng năm.
– Phạm vi áp dụng
Phân tích độ nhạy được áp dụng để đánh giá độ rủi ro dài hạn của dự án đầu tư khi dự
tính có sự biến động lớn một số thành phần đầu vào quan trọng như: Nguyên vật liệu,
bán thành phẩm, giá thuê nhân công ... Việc phân tích độ nhạy được thực hiện thuận lợi
với việc ứng dụng chương trình phần mềm EXCEL trên máy tính.
Ưu điểm của phân tích độ nhạy:
- Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com
Phân tích độ nhạy là một quy trình rất hữu ích để nhận diện các biến số mà những thay
đổi của chúng có thể gây tác động lớn đến NPV của một dự án. Nó cho phép người ra
quyết định tính toán được những hậu quả của sự ước tính sai lầm và ảnh hưởng của
chúng đối với NPV. Bởi vậy qua trình này nhấm mạnh sự cần thiết phải cải tiến
phương pháp đánh giá và tiến hành những hoạt động nhằm giảm tính không chắc chắn
liên quan đến những biến số chủ yếu.
Nhược điểm của phân tích độ nhạy:
- Các giá trị của biến số được đưa ra dựa trên những phán đoán mang tính chủ quan rất
cao. Mặc du người ta có thể biện luận rằng mức độ kỳ vọng được nhận xét là rất tốt,
song rõ ràng là cần phải đánh giá các biến số dưới trạng thái hai cực cộng thêm phần
ước lượng chủ quan để phân tích.
- Sự phân tích khảo sát độ nhạy của NPV với nhiều biến số khác nhau, mỗi biến số tại
một thời điểm, bỏ qua mối quan hệ bên trong giữa các biến số khi chúng cùng tác động
vào một đối tượng. Chẳng hạn, sự cạnh tranh có thể gây ra sự giảm sút số l ượng đơn vị
hàng bán cũng như làm giảm giá bán. Bởi vậy, khi phân tích cần phải điều chỉnh tuỳ
theo những dự báo bi quan và lạc quan chỉ rõ viễn cảnh mà trong đó mức kết hợp của
tất cả các biến số liên quan được dự báo.
- Những kết quả về phân tích độ nhạy không đem lại cho người ra quyết định một giải
pháp rõ ràng đối với vấn đề lựa chọn dự án.
1.5 Chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư của Ngân hàng thương mại
1.5.1 Khái niệm chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư
- Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com
Chất lượng của việc thẩm định dự án nói chung và thẩm định tài chính dự án nói riêng
có ảnh hưởng rất lớn đến hoạt động cho vay của Ngân hàng, từ đó ảnh hưởng trực tiếp
đến lợi nhuận và sự an toàn của ngân hàng.
Chất lượng thẩm định tài chính dự án dưới góc độ Ngân hàng là xem xét dự án đó có
đáp ứng tốt nhất những yêu cầu của Ngân hàng, thông qua các ch ỉ tiêu như quy trình
thẩm định có khoa học và toàn diện không, thời gian thẩm định nhanh hay chậm, chi
phí thẩm định cao hay thấp, việc lựa chọn các phương pháp thẩm định có phù hợp với
dự án không, ...
Một dự án đạt hiệu quả về mặt tài chính khi dự án đó đã thẩm định phải có khả năng trả
nợ (cả gốc và l•i) theo dự kiến, thời gian thẩm định nhanh, có hiệu quả về mặt xã hội,
rủi ro tín dụng thấp, không phát sinh các khoản nợ khó đòi, quá hạn, từ đó giúp ngân
hàng có lợi nhuận. Một dự án thẩm định tồi không có hiệu quả về mặt tài chính không
chỉ làm cho Ngân hàng không thu được vốn, suy giảm lợi nhuận mà còn có khả năng
dẫn đến bờ vực phá sản. Do đó nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư là
nhiệm vụ quan trọng của mỗi ngân hàng, nó đòi hỏi phải được làm thường xuyên có
khoa học và nghiêm túc.
1.5.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư
Chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư bị chi phối bởi nhiêu nhân tố, song có thể
phân chia thành nhân tố chủ quan và nhân tố khách quan. Nhân tố chủ quan là nhân tố
thuộc về nội bộ ngân hàng mà ngân hàng có thể kiểm soát, điều chỉnh. Nhân tố khách
quan là những nhân tố bên ngoài môi trường tác động nó không thể kiểm mà chỉ khắc
phục để thích nghi. Việc xem xét, đánh giá các nhân tố đó là rất cần thiết đối với ngân
- Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com
hàng trong việc đưa ra các giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự
án.
Nhân tố chủ quan:
Năng lực, kiến thức, kinh nghiệm của cán bộ thẩm định
Con người đóng vai trò quan trọng mang tính chất quyết định đến chất lượng thẩm định
tài chính dự án nói riêng và chất lượng thẩm định dự án nói chung. Kết quả thẩm định
tài chính dự án là kết quả của quá trình đánh giá dự án về mặt tài chính theo nhận định
chủ quan của con người bởi vì con người là chủ thể trực tiếp tổ chức và thực hiện hoạt
động tài chính theo phương pháp và kỹ thuật của mình. Mọi nhân tố khác sẽ không có
ý nghĩa nếu như cán bộ thẩm định không đủ trình độ và phương pháp làm việc khoa
học và nghiêm túc, sai lầm của con người trong quá trình thẩm định tài chính dự án dù
vô tình hay cố ý đều dẫn đến những hậu quả nghiêm trọng ảnh hưởng đến tài sản của
ngân hàng gây cho ngân hàng nhiều khó khăn trong việc thu hồi nợ, nguy cơ mất vốn
và suy giảm lợi nhuận kinh doanh là không tránh khỏi.
Thẩm định tài chính dự án là một công việc hết sức phức tạp, tinh vi nó không đơn
giản chỉ là việc tính toán theo nhưng công thức cho sẵn đòi hỏi cán bộ thẩm định phải
hồi tụ được các yếu tố: kiến thức, kinh nghiệm, năng lực và phẩm chất đạo đức. Kiến
thức đó là sự am hiểu chuyên sâu về nghiệp vụ chuyên môn và sự hiểu biết rộng về các
lĩnh vực trong đời sống khoa học - kinh tế - xã hội. Kinh nghiệm của cán bộ thẩm định
cũng có ảnh hưởng rất lớn đến quá trình thẩm định, những tích luỹ trong hoạt động
thực tiễn như tiếp xúc với khách hàng, khảo sát nơi hoạt động của doanh nghiệp, phân
tích các báo cáo tài chính ... sẽ giúp cho các quyết định của cán bộ thẩm định chính xác
hơn. Năng lực là khả năng nắm bắt và xử lý công việc trên cơ sở kiến thức và kinh
- Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com
nghiệm. Ngoài 3 yếu tố trên, cán bộ thẩm định phải có tính kỷ luật cao, phẩm chất đạo
đức, lòng say mê và khả năng nhạy cảm trong công việc. Nếu cán bộ thẩm định không
có phẩm chất đạo đức tốt sẽ ảnh hưởng xấu đến quan hệ giữa khách hàng và ngân hàng
làm mất uy tín của ngân hàng, đưa ra những nhận xét đánh giá thiếu tính khách quan,
minh bạch làm cơ sở cho việc quyết định cho vay của ngân hàng. Kết quả thẩm định tài
chính dự án là công việc của cá nhân nhưng nó ảnh hưởng đến tình hình tài chính của
cả ngân hàng, đặc biệt là những dự án lớn đòi hỏi vốn nhiều và thời gian kéo dài, do đó
cán bộ thẩm định phải có tính kỷ luật cao và lòng nhẫn nại, tuân thủ quy trình thẩm
định mà ngân hàng đề ra và có những sáng tạo trong quá trình thẩm định. Sự hội tụ các
yếu tố trên sẽ là cơ sơ tiền đề cho những quyết định đúng đắn của cán bộ thẩm định tài
chính dự án, từ đó giúp ngân hàng lựa chọn những dự án tối ưu đảm bảo khả năng trả
nợ của các chủ dự án theo đứng thoả thuận giữa hai bên.
Trong xu thế phát triển như hiện nay, dự án đầu tư không chỉ giới hạn trong phạm vi
của các doanh nghiệp trong nước mà nó có sự liên doanh liên kết với các đối tác nước
ngoài thì vấn đề nâng cao trình độ của cán độ thẩm định là cấp bách và phải được ưu
tiên.
Thông tin thu thập phục vụ cho quá trình thẩm định
Trong thời đại bùng nổ thông tin như hiện nay, việc thu thập những thông tin về khách
hàng phục vụ cho quá trình thẩm định không phải là vấn đề khó khăn mà làm sao để
các nguồn thông tin thu thập được phải đảm bảo đầy đủ, chính xác và kịp thời. Việc lấy
tài liệu, thông tin ở đâu với số lượng bao nhiêu phải được cân nhắc tính toán thận trọng
trước khi tiến hành phân tích, đánh giá dự án. Thông tin mà ngân hàng có thể thu thập
từ rất nhiều nguồn khác nhau:
- Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com
Từ khách hàng xin vay vốn: Ngân hàng căn cứ vào hồ sơ dự án do chủ đầu tư gửi đến,
phỏng vấn trực tiếp người xin vay vốn, điều tra nơi hoạt động kinh doanh của người
xin vay vốn, các báo cáo tài chính. Trong đó nguồn thông tin từ hồ sơ dự án là nguồn
thông tin cơ bản nhất.
Từ trung tâm tín dụng của NHNN như sổ sách của các ngân hàng mà khách hàng vay
vốn đã từng có quan hệ để thấy được năng lực vay nợ, uy tín của khách hàng.
Từ các nguồn thông tin bên ngoài về tín dụng......
Thông tin chính là nguồn nguyên liệu chính phục vụ cho quá trình tác nghiệp của cán
bộ thẩm định. Do đó, số lượng cũng như chất lượng và tính kịp thời của thông tin có
tác đông rất lớn đến chất lượng thẩm định. Nếu thông tin không chính xác thì mọi quá
trình thẩm định từ đầu cho đến cuối đều không có ý nghĩa cho dù chúng ta sử dụng các
phương pháp hiện đại như thế nào, thông tin chính xác là điều kiện để đưa ra những
đánh giá đúng. Thông tin thiếu, không đầy đủ dẫn đến chất lượng thẩm định không tốt
hoặc không thẩm định được, nhất là những thông tin không cân xứng có thể dẫn tới lựa
chọn đối nghịch, gây rủi ro cho ngân hàng. Do đó, việc thu thập thông tin từ nhiều
nguồn có liên quan đến dự án là rất cần thiếu, tuy nhiên khái niệm đầy đủ chỉ mang
nghĩa tương đối. Vấn đề là các nguồn thông tin phải đẩm bảo độ tin cậy, có ý nghĩa
quyết định. Trong môi trường cạnh tranh như hiện nay, thì tính kịp thời của các nguồn
thông tin thu thập được có ảnh hưởng không nhỏ đến chất lượng thẩm định, sự chậm
trễ của thông tin làm ảnh hưởng không tốt trong mối quan hệ giữa khách hàng với ngân
hàng, nhất là khách hàng truyền thống và có thể làm mất cơ hội tài trợ cho một dự án
tốt.
- Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com
Ngoài ra, bên cạnh việc có được các nguồn thông tin đầy đủ, chính xác và kịp thời thì
việc lựa chọn phương pháp xử lý, lưu trữ và sử dụng các thông tin đó đúng mục đích
cũng cần được quan tâm.
Như vậy, thông tin có vai trò rất quan trọng trong quá trình thẩm định tài chính dự án,
song để có thể thu thập, xử lý, l ưu trữ thông tin một cách có hiệu quả cần phải có các
trang thiết bị và các phần mền hỗ trợ.
Phương pháp và tiêu chuẩn thẩm định
Trên cơ sở các thông tin đễ thu thập được thì việc lựa chọn phương pháp thẩm định
cũng rất quan trọng. Đó là việc lựa chọn các chỉ tiêu đánh giá, cách thức xử lý thông
tin một cách khoa học, tiên tiến, phù hợp với từng dự án cụ thể giúp cho cán bộ thẩm
định phân tích, tính toán hiệu quả tài chính dự án nhanh chóng, chính xác, dự báo các
khả năng có thể xảy ra trong tương lai để tránh được các rủi ro.
Mỗi dự án có những đặc thù nhất đinh, không phải bất cứ dự án nào cũng áp dụng được
các tất cả các chỉ tiêu trong hệ thống thẩm định, do đó việc lựa chọn phương pháp và
các chỉ tiêu làm sao đánh giá được tính khả thi về mặt tài chính của dự án cũng như
tính khả thi về khả năng trả nợ ngân hàng. Phương pháp thẩm định phải mang đầy đủ
nội dung đề cập đến tất cả các vấn đề tài chính có liên quan đứng trên góc độ ngân
hàng. Với những phương pháp thẩm định tài chính trong giai đoạn hiện nay sẽ giúp cho
quá trình thẩm định được thuận lợi, chính xác và toàn diện hơn.
Trong quá trình thẩm định việc lựa chọn tiêu chuẩn để đánh giá hiệu quả tài chính của
dự án đầu tư cũng rất quan trọng. Việc tính toán đến giá trị thời gian của tiền trong các
tiêu chuẩn thẩm định tài chính dự án là cực kỳ quan trọng. Tiền có giá trị về mặt thời
gian, đồng tiền hôm nay có giá trị khác ngày mai, nhiều dự án có khả thi và hiệu quả
- Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com
khi không xét đến giá trị thời gian của tiền nh ưng khi xét đến giá trị thời gian của tiền
thì lại không có hiệu quả về mặt tài chính. Ngoài ra, việc lựa chọn tỷ lệ lãi suất chiết
khấu thích hợp là vấn đề cực kỳ quan trọng.
Hệ thống trang thiết bị phục vụ cho quá trình thẩm định
Với việc phát triển mạnh mẽ của công nghệ thông tin như hiện này đã tạo điều kiện cho
các ngân hàng ngày càng hoàn thiện hệ thống thông tin phục vụ đắc lực cho công tác
chuyên môn của mình. Bằng hệ thống máy tính hiện đại và các phần mền chuyên dụng
đã giúp cho công tác thẩm định tài chính dự án diễn ra thuận lợi hơn, với việc tính toán
các chỉ tiêu được nhanh chóng, chính xác chỉ trong tích tắc rút ngắn thời gian thẩm
định dự án. Chỉ trong thời gian ngắn máy tính có thể xử lý lưu trữ được một khối lượng
thông tin khổng lồ, với khả năng nối mạng như hiện nay thì việc truy cập để tìm kiếm
những thông tin cần thiết phục vụ cho thẩm định dự án là rất đơn giản và nhanh chóng
giúp cho ngân hàng tiết kiệm được rất nhiều chi phí. Với việc ứng dụng các phầm mền
chuyên dụng đã giúp cho cán bộ thẩm định giải quyết được những vấn đề tưởng trừng
không thể làm được. Từ đó, chất lượng thẩm định ngày càng được nâng cao.
Tổ chức công tác thẩm định
Công tác thẩm định là nghiệp vụ đòi hòi tập hợp của nhiều hoạt động khác nhau, liên
kết chặt chẽ với nhau đòi hỏi có một sự phân công, sắp xếp, quy định quyền hạn và
trách nhiệm của các cá nhân, bộ phận tham gia thẩm định, trình tự tiến hành cũng như
mối liên hệ giữa các cá nhân và các bộ phận trong quá trình thực hiên. Việc tổ chức
điều hành công tác thẩm định tài chính dự án nếu được xây dựng khoa học, chặt chẽ,
phát huy được năng lực, sức sáng tạo của từng cá nhân và sức mạnh tập thể tạo thành
một hệ thống đồng bộ sẽ nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án. Đồng thời,
- Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com
ngân hàng phải có cơ chế kiểm tra, giám sát chặt chẽ quá trình thẩm định đối với từng
cá nhân và bộ phận thẩm định. Tuy nhiên, các quy định trên không được cứng nhắc, gò
bó mất đi tính chủ động, sức sáng tạo của từng cá nhân làm giảm chất lượng thẩm định
dự án.
Nhân tố khách quan
Thẩm định dự án nói chung và thẩm định tài chính dự án nói riêng bị chi phối bởi
nhiều nhân tố khách quan, đó là những nhân tố bên ngoài tác động vào dự án làm cho
chất lượng thẩm định tài chính dự án bị giảm sút. Các dự án thường có tuổi thọ dài, do
đó rủi ro mà các nhân tố khách quan mang lại là rất khó dự báo như: tình hình kinh tế,
chính trị, các cơ chế chính sách, pháp luật của nhà nước... mà các nhân tố này luôn
luôn thay đổi và nằm ngoài tầm kiểm soát của ngân hàng và chủ dự án.
Một nền kinh tế của một quốc gia phát triển thiếu đồng bộ, không ổn định, chưa phát
triển sẽ hạn chế trong việc cung cấp những thông tin chính xác phục vụ cho việc thẩm
định. Đồng thời những định hướng, chính sách, chiến lược phát triển kinh tế, xã hội
theo vùng, lãnh thổ, ngành... chưa được xây dựng cụ thể, đồng bộ và ổn định cũng là
một yếu tố gây rủi ro trong phân tích, đánh giá và đi đến chấp nhận dự án. Nhiều yếu tố
nằm ngoài tầm dự báo của ngân hàng như: thiên tai, chiến tranh , khủng bố... làm cho
ngân hàng không thể thu hồi được vốn bởi vì rủi ro này ảnh hưởng nghiêm trọng đến
dự án và doanh nghiệp không thể chống đỡ được.
Môi trường pháp lý với những khiếm khuyết trong tính hợp lý, đồng bộ và hiệu lực của
các văn bản pháp lý, chính sách quản lý của nhà nước đều tác động xấu đến chất lượng
thẩm định tài chính dự án cũng như kết quả hoạt động của dự án. Các dự án thường có
thời gian kéo dài và thường liên quan đến nhiều văn bản luật, dưới luật về các lĩnh vực
- Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com
như các văn bản về quản lý tài chính trong các doanh nghiệp, các văn bản về thuế, luật
doanh nghiệp, ... Dó đó nếu các văn bản luật này không có tính ổn định trong thời gian
dài cũng như không rõ ràng, minh bạch, chồng chéo... sẽ làm thay đổi tính khả thi của
dự án theo thời gian cũng như gây khó khăn cho ngân hàng trong việc phân tích, đánh
giá các chỉ tiêu hiệu quả, dự báo rủi ro, làm đảo lộn mọi con số tính toán ảnh hưởng lợi
nhuận của ngân hàng và khả năng thu hồi nợ của ngân hàng.
Một nhân tố cũng rất quan trọng ảnh h ưởng đến chất lượng thẩm định tài chính dự án
thuộc về phía doanh nghiệp (Chủ dự án) đó là hồ sơ dự án mà chủ dự án trình lên ngân
hàng. Do đó năng lực lập, thẩm định và thực hiện dự án của chủ đầu tư yếu kém sẽ ảnh
hưởng không nhỏ đến chất lượng thẩm định của ngân hàng như thời gian phân tích,
đánh giá, thu thập thông tin, tính toán kéo dài. Nhiều khi hồ sơ dự án chủ đầu tư trình
quá sơ sài, thiếu sức thiếu phục do năng lực quá yếu kém đã khiến ngân hàng không
thể chấp nhận được, nhất là đối với các doanh nghiệp Việt Nam khi mà khả năng quản
lý tài chính và tiềm lực tài chính rất hạn chế, rủi ro dự án đi vào hoạt động không hiệu
quả như dự kiến là rất lớn. Bên cạnh đó, tính trung thực của nguồn thông tin mà chủ dự
án cung cấp cho ngân hàng trong các báo cáo tài chính, tình hình s ản xuất kinh doanh,
khả năng tài chính hiện có của doanh nghiệp cũng ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định
tài chính dự án của ngân hàng trong việc quyết định tài trợ cho dự án.
Chương 2: Thực trạng thẩm định tài chính dự án đầu tư tài chi nhánh NHNo & PTNT
Nam Hà Nội.
Khái quát chung về Chi nhánh NHNo Nam Hà Nội.
2.1
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Chi nhánh NHNo Nam Hà Nội.
- Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com
Tiền thân từ một bộ phận tín dụng nông nghiệp của ngân h àng nhà nước tỉnh, chi
nhánh ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Nam Hà Nội được thành lập
ngày 12/03/2001 và đi vào hoạt động chính thức từ ngày 08/05/2001 với nhiều khó
khăn chồng chất. Do mới thành lập cách đây gần 5 năm nhưng chi nhánh NHNo Nam
Hà Nội cũng đã bước đầu đạt được thành công trong việc mở rộng thị trường và tạo uy
tín cho mình trên địa bàn quận Thanh Xuân nói riêng và trên địa bàn thành phố Hà Nội
nói chung.
Chi nhánh NHNo Nam Hà Nội là một ngân hàng thương mại quốc doanh trực thuộc
NHNo Việt Nam, là chi nhánh loại một cũng như một chi nhánh ngân hàng thương mại
lớn trên địa bàn thủ đô Hà Nội cả về quy mô và phạm vi hoạt động. Trụ sở hiện tại
đóng ở C3 Phương Liệt, đường Giải Phóng, quận Thanh Xuân, thành phố Hà Nội. Đến
hết năm 2004, Chi nhánh NHNo Nam Hà Nội có đội ngũ cán bộ là 112 người với mạng
lưới ngoài trụ sở chính gồm 03 chi nhánh cấp 2 và 03 phòng giao dịch. Trong đó, 32
cán bộ được bố trí làm công tác tín dụng ( 06 cán bộ thẩm định, 26 cán bộ tín dụng)
chiếm tỷ lệ 28,57% cán bộ toàn chi nhánh.
Tổng nguồn vốn đạt 3.784 tỷ đồng, tăng 48,4% so với năm trước, cao hơn so với mức
tăng trưởng của ngành (23,5%) và bình quân của các NHTM trên địa bàn (18,7%).
Công tác huy động vốn đã có những bước chuyển biến về cơ cấu nguồn vốn vừa đạt
mục tiêu giảm lãi suất đầu vào bình quân vừa đảm bảo tính ổn định lâu dài như nguồn
vốn không kỳ hạn tăng 130% so vơí đầu năm (chiếm 20% tổng nguồn vốn), loại có kỳ
hạn trên 12 tháng chiếm 43% tổng nguồn vốn.
Tổng dư nợ 873 tỷ đồng. Chênh lệch thu chi 946A của Chi nhánh đạt 43.895 trđ, tăng
48% so với năm trước. Hệ số lương là 2,41, chênh lệch lãi suất đạt 0.31%.
nguon tai.lieu . vn