Xem mẫu
- CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN
VỀ THỊ TRƯỜNG VÀNG THẾ GIỚI
VIETWAYEDU Think different – Do different
- A. GIỚI THIỆU CHUNG
Vàng cùng với bạc, đồng là 3 kim loại đầu tiên
được tìm thấy đầu tiên trên thế giới, năm 5000
trước công nguyên. Vàng được xem là kim loại
quý, biểu tượng của quyền lực và sự giàu có.
Vàng có sức chịu đựng oxi hóa cao, lâu bị hư
hao.
VIETWAYEDU Think different – Do different
- A. GIỚI THIỆU CHUNG
Vàng có thể kết hợp với nhiều chất khác để cho
những sản phẩm phục vụ cho công nghiệp. Một
năm thế giới tiêu thụ khoảng 450 tấn vàng trong
ngành công nghiệp chiếm 11% nhu cầu thế giới.
Nhu cầu trang sức chiếm 70% và 13% còn lại là
nhu cầu đầu tư.
VIETWAYEDU Think different – Do different
- A. GIỚI THIỆU CHUNG
Mỏ vàng nằm rải rác ở 60 quốc gia. Vì vàng
trong thiên nhiên có kết hợp với một ít kim loại
khác, nên không tinh khiết, cần phải qua quá
trình tinh lọc. Nam Phi là nước có nhiều mỏ
vàng nhất thế giới khoảng 40.000 tấn. Cả thế
giới ước tính có khoảng 145.000 tấn vàng.
Vàng có dưới dạng vàng hạt hoặc vàng thỏi
(Úc, Hongkong, Thụy sĩ).
VIETWAYEDU Think different – Do different
- A. GIỚI THIỆU CHUNG
Ấn Độ là nước tiêu thụ vàng nguyên liệu
nhiều nhất thế giới, với nhu cầu hàng năm lên
đến 800 tấn, chiếm ¼ nhu cầu vàng vật chất
của thế giới. Do đó nếu tính luôn vàng nữ
trang thì Ấn Độ là nước có nhiều vàng nhất
thế giới. Các hộ gia đình ở nước có nền kinh
tế lớn thứ 3 Châu Á này tích lũy 20,000 tấn
vàng qua nhiều thế hệ.
VIETWAYEDU Think different – Do different
- A. GIỚI THIỆU CHUNG
Ở Ấn Độ, vàng là món quà thông dụng nhất
trong các kỳ lễ hội và là một phần không thể
thiếu trong của hồi môn. Do đó nhu cầu vàng
trang sức sẽ tăng mạnh trong mùa lễ hội và
mùa kết hôn bắt đầu tư tháng 11 đến tháng 3.
VIETWAYEDU Think different – Do different
- A. GIỚI THIỆU CHUNG
- Nước Mỹ là nước có dự trữ ngoại hối bằng vàng
lớn nhất thế giới, tiếp theo là Đức và quỹ tiền tệ
IMF.
- Vàng cũng như ngoại tệ được giao dịch trên toàn
thế giới, và gần như 24/24.
- Ký hiệu vàng giao dịch trên thị trường là XAU.
- Đơn vị tính thông thường USD/ounce.
VIETWAYEDU Think different – Do different
- A. GIỚI THIỆU CHUNG
- Mỗi ngày thị trường thế giới giao dịch khoảng
2.500 - 3.000 tấn vàng. Ở Mỹ có khoảng 20 - 30
quỹ đầu tư vàng. Khi muốn giá vàng tăng 1 USD
thì phải giao dịch khoảng 50 tấn vàng.
- Ngày dao động nhiều nhất của vàng thông
thường là $30/ounce/ngày.
VIETWAYEDU Think different – Do different
- B. VAI TRÒ CỦA VÀNG
1. Vàng giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư:
Hầu hết các danh mục đầu tư ban đầu chỉ tập
trung vào những tài sản truyền thống như cổ
phiếu và trái phiếu. Lý do để nắm nhiều tài sản
khác nhau là để bảo vệ danh mục đầu tư tránh
được những rủi ro từ biến động giá của một loại
chứng khoán nhất định. Danh mục đầu tư có bao
gồm vàng sẽ ổn định hơn so với danh mục khác.
VIETWAYEDU Think different – Do different
- B. VAI TRÒ CỦA VÀNG
2. Vàng là công cụ phòng chống lạm phát:
Khi hàng hóa và dịch vụ tăng nhà đầu tư có
khuynh hướng mua vàng do sức mua và giá trị
của vàng có khuynh hướng ổn định. Do đó mỗi
khi lo sợ về lạm phát, nhà đầu tư lại mua vàng.
VIETWAYEDU Think different – Do different
- B. VAI TRÒ CỦA VÀNG
3. Vàng là công cụ đầu tư thay thế đồng USD:
Vàng thường được sử dụng như một công cụ
đầu tư hiệu quả thay thế đồng USD – đồng tiền
được giao dịch nhiều nhất thế giới. Nếu đồng
USD tăng giá, thì vàng sẽ giảm. Ngược lại USD
giảm giá thì vàng sẽ tăng. Do đó vàng là cách
đầu tư hiệu quả nhất trong việc phòng chống rủi
ro giảm giá của đồng USD.
VIETWAYEDU Think different – Do different
- B. VAI TRÒ CỦA VÀNG
4. Vàng giúp kiểm soát rủi ro:
Nhìn chung, vàng ít biến động hơn hầu hết các
loại hàng hóa khác cũng như thị trường chứng
khoán. Với việc sở hữu tài sản ít biến động
trong danh mục đầu tư, rủi ro của nhà đầu tư
sẽ giảm.
5. Dự trữ ngoại hối.
VIETWAYEDU Think different – Do different
- C. CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN
GIÁ VÀNG
Giá vàng quốc tế ảnh hưởng bởi nhân tố sau:
1 . Đồng USD.
2 . Giá dầu.
3 . Các nhân tố kinh tế, chính trị khác.
VIETWAYEDU Think different – Do different
- C.CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN
GIÁ VÀNG
1. Đồng USD:
Thông thường đồng USD và giá vàng biến động
ngược chiều nhau. Do đó nghiên cứu những nhân
tố ảnh hưởng đến đồng tiền này sẽ giúp ích rất
nhiều cho việc dự báo vàng. Các chỉ số ảnh
hưởng đến đồng USD bao gồm: GDP, Lãi suất,
lạm phát, thặng dư thương mại, doanh số bán lẻ,
thị trường nhà đất, đơn đặt hàng lâu bền, chỉ số
PMI, niềm tin tiêu dùng.
VIETWAYEDU Think different – Do different
- C.CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN GIÁ
VÀNG
1.1 GDP:
Đây là một trong những chỉ số chính do lường “sức
khoẻ” của nền kinh tế, được tính bằng cách cộng
tất cả thu nhập của người dân hoặc công tất cả
chi tiêu của mọi thành phần. Do đó chỉ số này tốt
hay xấu ảnh hưởng rất lớn đến đồng tiền và thị
trường chứng khoán của quốc gia đó.
VIETWAYEDU Think different – Do different
- C.CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN
ĐỒNG USD
1.2 Lãi suất: Các nguồn vốn ngắn hạn quốc tế có
xu hướng chảy vào các quốc gia có lãi suất cao.
Do đó quốc gia nào tăng lãi suất thì nhu cầu
đồng tiền đó trên thị trường sẽ tăng dẫn đến
đồng tiền quốc gia đó sẽ tăng.
1.3 Lạm phát (chỉ số giá tiêu dùng CPI):
Thông thường khi lạm phát tăng, NHTW các
nước sẽ xem xét tăng lãi suất để kiềm chế lạm
phát. Do đó xét về ngắn hạn, khi lạm phát tăng
nhà đầu tư thường mua vào đồng tiền đó.
VIETWAYEDU Think different – Do different
- C.CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN
GIÁ VÀNG
1.4 Cán cân thương mại:
Là chênh lệch giữa xuất khẩu và nhập khẩu của
một quốc gia. Khi mức chênh lệch dương thì
cán cân thương mại có thặng dự. Khi mức
chênh lệch âm thì cán cân thương mại bị thâm
hụt. Cán cân thương mại tăng thì đồng tiền
quốc gia đó tăng và ngược lại.
VIETWAYEDU Think different – Do different
- C.CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN
GIÁ VÀNG
1.5 Sản lượng công nghiệp:
Đo lường sự thay đổi trong khu vực công
nghiệp của nền kinh tế. Chỉ số này rất nhạy
với lãi suất và nhu cầu tiêu dùng, đây cũng là
cơ sở được NHTW sử dụng đế đánh giá lạm
phát vì sản lượng công nghiệp tăng lạm phát
và tiêu dùng tăng. Sản lượng công nghiệp tăng
thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng.
VIETWAYEDU Think different – Do different
- C.CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN
GIÁ VÀNG
1.6 Doanh số bán lẻ:
Đánh giá mức tiêu dùng của người dân, được
tính toán dựa trên các lĩnh vực ôtô, vật liệu xây
dựng, doanh số của các cửa hàng tạp hoá, nhà
hàng, nhà thuốc… Doanh số bán lẻ cao cho
thấy nền kinh tế đang tăng trưởng do đó đồng
tiền nước đó sẽ tăng giá trị.
VIETWAYEDU Think different – Do different
- C.CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN
GIÁ VÀNG
1.7 Thị trường nhà đất Mỹ:
Các số liệu về giấy phép xây dựng, doanh số
mua bán nhà mới, mua bán nhà hiện có ảnh
hưởng rất nhiều đến quyết định lãi suất của
các NHTW do đó nếu thị trường nhà đất khả
quan thì nhu cầu đồng tiền của quốc gia đó sẽ
tăng.
VIETWAYEDU Think different – Do different
nguon tai.lieu . vn