Xem mẫu
- Đồ án tốt nghiệp
Đề tài
Huy động và sử dụng vốn
tại công ty xây dựng và
phát triển nhà số 6
- Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software
http://www.foxitsoftware.com For evaluation only.
B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiÖp
Môc lôc
Lêi nãi ®Çu ....................................................................................................... 3
Ch¬ng 1:
Vèn vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp
trong c¬ chÕ thÞ trêng
1.1: Vèn vµ vai trß cña vèn ®èi víi doanh nghiÖp s¶n xuÊt ........... 5
1.1.1: Kh¸i niÖm ...................................................................................5
1.1.2.: Ph©n lo¹i vèn..............................................................................6
1.1.2.1: Ph©n lo¹i vèn theo nguån h×nh thµnh........................................6
1.1.2.1.1: Vèn chñ së h÷u .....................................................................6
1.1.2.1.2: Vèn huy ®éng cña doanh nghiÖp ...........................................7
1.1.2.2: Ph©n lo¹i vèn heo h×nh thøc chu chuyÓn.................................10
1.1.2.2.1: Vèn cè ®Þnh.........................................................................10
1.1.2.2.2: Vèn lu ®éng ......................................................................13
1.2: HiÖu qu¶ sö dông vèn .................................................................................16
1.2.1: Quan ®iÓm vÒ hiÖu qu¶ sö dông vèn ..........................................16
1.2.1.1: ChØ tiªu ®¸nh gi¸ vÒ sö dông hiÖu qu¶ vèn cè ®Þnh .................20
1.2.1.2: ChØ tiªu ®¸nh gi¸ vÒ sö dông hiÖu qu¶ vèn lu ®éng ...............21
1.3: Nh©n tè ¶nh hëng tíi viÖc sö dông vèn cña doanh nghiÖp
vµ ý nghÜa cña viÖc n©ng cao hiªô qu¶ sö dông vèn cña doanh
nghiÖp ....................................................................................................................................24
1.3.1: Nh©n tè ¶nh hëng ®Õn viÖc sö dông vèn cña doanh nghiÖp ......24
1.3.1.1: Chu kú s¶n xuÊt kinh doanh ...................................................24
1.3.1.2: Kü thuËt s¶n xuÊt ..................................................................25
1.3.1.3: §Æc ®iÓm cña s¶n phÈm..........................................................25
1.3.1.4: T¸c ®éng cña thÞ trêng..........................................................26
1.3.1.5: Tr×nh ®é ®éi ngò c¸n bé c«ng nh©n viªn.................................26
1.3.1.6: Ho¹t ®éng tæ chøc ..................................................................27
1
- Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software
http://www.foxitsoftware.com For evaluation only.
B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiÖp
1.3.1.7: C¸c nh©n tè t¸c ®éng vµo s¶n xuÊt kinh doanh .......................27
1.3.2: ý nghÜa cña viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh
nghiÖp ...........................................................................................................28
Ch¬ng 2:
Ph©n tÝch thùc tr¹ng hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng
ty s«ng §µ 11
2.1: Tæng quan vÒ c«ng ty S«ng §µ 11 ........................................................30
2.1.1: Sù h×nh thµnh vµ ph¸t tiÓn cña C«ng Ty.....................................30
2.1.2: §Æc ®iÓm c¬ cÊu tæ chøc cña C«ng ty........................................32
2.1.3: Nguån nh©n lùc cña c«ng ty ......................................................38
2.1.4: ThÞ trêng vµ lÜnh vùc kinh doanh cña C«ng ty .........................38
2.2: Thùc tr¹ng huy ®éng vµ sö dông vèn cña c«ng ty ..................39
2.2.1: T×nh h×nh ho¹t ®éng SXKD cña CTy trong vµi n¨m gÇn ®©y .....39
2.2.2: T×nh h×nh huy ®éng vèn ............................................................43
2.2.3: HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh ...................................................45
2.2.3.1: C¬ cÊu tµi s¶n cè ®Þnh cña C«ng ty.........................................45
2.2.3.2: HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña C«ng ty.............................48
2.2.4: HiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng .................................................50
2.2.3.2.1: C¬ cÊu tµi s¶n lu ®éng cña doanh nghiÖp ...........................50
2.2.3.2.2: HiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng cña C«ng ty........................52
2.3: Nh÷ng h¹n chÕ vµ vÊn ®Ò ®Æt ra....................................................55
Ch¬ng 3:
Nh÷ng ®Þnh híng cña c«ng ty trong thêi gian tíi
3.1: Hoµn c¶nh lÞch sö.........................................................................58
3.2: §Þnh híng ph¸t triÓn cña C«ng ty trong thêi gian tíi..................59
3.2.1: Nh÷ng thuËn lîi vµ khã kh¨n trong thêi gian tíi........................59
3.2.2: KÕ ho¹ch s¶n xuÊt KD cña c«ng ty trong thêi gian tíi...............61
3.3: Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ huy ®éng vµ sö vèn cña C«ng ty......64
KÕt luËn ........................................................................................................ 71
2
- Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software
http://www.foxitsoftware.com For evaluation only.
B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiÖp
Lêi më ®Çu
Trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh hay trong lÜnh vùc s¶n xuÊt nµo
th× vèn lµ mét nhu cÇu tÊt yÕu. Nã lµ mét thø mµ bÊt cø mét doanh nghiÖp
nµo còng ph¶i cã mét lîng vèn nhÊt ®Þnh, ®ã lµ mét tiÒn ®Ò cÇn thiÕt.
Trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng hiÖn nay th× nhu cÇu vèn ®èi víi c¸c
doanh nghiÖp cµng trë nªn quan träng vµ bøc xóc h¬n mét mÆt v×; C¸c doanh
nghiÖp ph¶i ®èi mÆt trùc tiÕp víi sù biÕn ®éng cña thÞ trêng, cïng víi sù
c¹nh tranh cña c¸c doanh nghiÖp trong níc, còng nh b¹n hµng ngoµi níc
nªn ®ßi hái c¸c doanh nghiÖp ph¶i sö dông sao cho hîp lý nh»m mang l¹i
hiÖu qu¶ cao nhÊt trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh vµ t¨ng thªm søc
c¹nh tranh cña m×nh. MÆt kh¸c, ®Ó më réng quy m« s¶n xuÊt kinh doanh, c¸c
doanh nghiÖp ®Òu ph¶i t×m mäi c¸ch ®Ó t¨ng cêng nguån vèn, do vËy sù
c¹nh tranh ngay c¶ trªn thÞ trêng vèn còng trë nªn gay g¾t vµ quyÕt liÖt h¬n.
XuÊt ph¸t tõ thùc tÕ vµ nh÷ng vÊn ®Ò bøc xóc ®· ®Æt ra trªn ®©y vµ
xuÊt ph¸t tõ b¶n th©n trong viÖc t×m hiÓu vµ lµm s¸ng tá vÊn ®Ò nµy, t«i ®·
chän ®Ò tµi:
“Huy ®éng vµ sö dông vèn t¹i c«ng ty x©y dùng vµ ph¸t triÓn nhµ sè 6 “ lµm
®Ò tµi cho luËn v¨n tèt nghÖp cña m×nh víi hy väng gãp mét phÇn nhá bÐ
vµo viÖc ph©n tÝch, th¶o luËn vµ rót ra mét sè gi¶i ph¸p, kiÕn nghÞ vµ ph¬ng
híng nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ huy ®éng vµ sö dông vèn t¹i c«ng ty ®Çu t
vµ ph¸t triÓn nhµ sè 6.
Xin ch©n thµnh c¶m ¬nc« gi¸o Ph¬ng ThÞ Hång Hµ vµ c¸n bé phßng kÕ
to¸n c«ng tykinh doanh nhµ sè 6 ®· gióp ®ì t«I hoµn thµnh b¶n chuyªn dÒ
thùc tËp nµy
3
- Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software
http://www.foxitsoftware.com For evaluation only.
B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiÖp
Ch¬ng 1
Vèn vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp trong c¬
chÕ thÞ trêng
1.1: Vèn vµ vai trß cña vèn ®èi víi doanh nghiÖp
§Ó tiÕn hµnh mét chu kú s¶n xuÊt, kinh doanh th× ®Òu cÇn cã vèn. VËy
vèn lµ g×? T¹i sao nã l¹i cã vai trß quan träng nh thÕ ®èi víi bÊt kú c¸c
doanh nghiÖp hay mét tæ chøc c¸ nh©n nµo. Víi tÇm quan träng nh vËy,
viÖc t×m hiÓu vµ nghiªn cøu cÇn ph¶i b¾t ®Çu tõ viÖc lµm râ kh¸i niÖm c¬
b¶n vèn lµ g×? vai trß cña vèn ®èi víi doanh nghiÖp.
1.1.1: Kh¸i niÖm
Trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng hiÖn nay, vèn ®îc hiÓu vµ quan niÖm lµ
toµn bé nh÷ng gi¸ trÞ øng ra ban ®Çu vµo c¸c qu¸ tr×nh tiÕp theo cña doanh
nghiÖp.
Kh¸i niÖm nµy kh«ng nh÷ng chØ ra vèn kh«ng chØ lµ mét yÕu tè ®Çu
vµo quan träng ®èi víi c¸c doanh nghiÖp s¶n xuÊt mµ cßn ®Ò cËp tíi sù tham
gia cña vèn trong doanh nghiÖp, trong c¶ qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh liªn
tôc trong suèt thêi gian tån t¹i cña doanh nghiÖp.
Nh vËy, vèn lµ mét yÕu tè sè mét cña mäi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh
doanh. Cã vèn c¸c doanh nghiÖp cã thÓ më réng s¶n xuÊt kinh doanh, mua
s¾m c¸c trang thiÕt bÞ hay triÓn khai c¸c kÕ ho¹ch kh¸c trong t¬ng lai. VËy
yªu cÇu ®Æt ra ®èi víic¸c doanh nghiÖp lµ hä cÇn ph¶i cã sù qu¶n lý vµ sö
dông cã hiÖu qu¶ vèn cã hiÖu qu¶ nh»m b¶o toµn vµ ph¸t triÓn vèn, ®¶m b¶o
cho c¸c doanh nghiÖp ngµy cµng ph¸t triÓn vµ v÷ng m¹nh.
C¸c ®Æc trng c¬ b¶n cña vèn
4
- Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software
http://www.foxitsoftware.com For evaluation only.
B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiÖp
- Vèn ph¶i ®¹i diÖn cho mét lîng tµi s¶n nhÊt ®Þnh. Cã nghÜa lµ vèn
ph¶i ®îc biÓu hiÖn b»ng gi¸ trÞ tµi s¶n h÷u h×nh vµ tµi s¶n v« h×nh cña doanh
nghiÖp.
- Vèn ph¶i vËn ®éng vµ sinh lêi, ®¹t ®îc môc tiªu trong kinh doanh.
- Vèn ph¶i ®îc tÝch tô vµ tËp trung mét lîng nhÊt ®Þnh th× míicã
kh¶ n¨ng ph¸t huy t¸c dông khi ®Çu t vµo c¸c lÜnh vùc kinh tÕ ®Æc biÖt trong
lÜnh vùc kinh doanh.
- Vèn cã gi¸ trÞ vÒ mÆt thêigian. §iÒu nµy cã thÓ cã vai trß quan träng
khi bá vèn vµo ®Çu t vµ tÝnh hiÖu qu¶ khi sö dông ®ång vèn.
- Vèn ph¶i g¾n liÒn víi chñ së h÷u nhÊt ®Þnh, vèn sÏ kh«ng ®îc ®a
ra ®Ó ®Çu t khi mµ ngêi chñ cña nã nghÜ vÒ mét sù ®Çu t kh«ng cã lîi
nhuËn.
- Vèn ®îc quan niÖm nh mét thø hµng ho¸ vµ cã thÓ ®îc coi lµ thø
hµng ho¸ ®Æc biÖt v× nã cã kh¶ n¨ng ®îc mua b¸n quyÒn së h÷u trªn thÞ
trêng vèn, trªn thÞ trêng tµi chÝnh.
- Vèn kh«ng chØ biÓu hiÖn b»ng tiÒn hay c¸c gi¸ trÞ hiÖn vËt ( tµi s¶n
cè ®Þnh cña doanh nghiÖp: m¸y mãc, trang thiÕt bÞ vËt t dïng cho ho¹t ®éng
qu¶n lý. . . ) cña c¸c tµi s¶n h÷u h×nh ( c¸c bÝ quyÕt trong kinh doanh, c¸c
ph¸t minh s¸ng chÕ,. . . )
1.1.2: Ph©n lo¹i vèn
Trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh, mçi doanh nghiÖp ®Òu cã mét
ph¬ng thøc vµ h×nh thøc kinh doanh kh¸c nhau. Nhng môc tiªu cña hä vÉn
lµ t¹o ra ®îc lîi nhuËn cho m×nh. Nhng ®iÒu ®ã chØ ®¹t ®îc khi vèn cña
doanh nghiÖp ®îc qu¶n lý vµ sö dông mét c¸ch hîp lý.
Vèn ®îc ph©n ra vµ sö dông tuú thuéc vµo môc ®Ých vµ lo¹i h×nh
doanh nghiÖp.
1.1.2.1: Ph©n lo¹i vèn theo nguån h×nh thµnh
1.1.2.1.1. Vèn chñ së h÷u :
5
- Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software
http://www.foxitsoftware.com For evaluation only.
B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiÖp
Vèn chñ së h÷u lµ sè vèn cña c¸c chñ së h÷u, c¸c nhµ ®Çu t gãp vèn
liªn doanh, liªn kÕt vµ th«ng qua ®ã doanh nghiÖp kh«ng ph¶i cam kÕt thanh
to¸n. Do vËy vèn chñ së h÷u kh«ng ph¶i lµ mét kho¶n nî.
* Vèn ph¸p ®Þnh:
Vèn ph¸p ®Þnh lµ sè vèn tèi thiÓu mµ doanh nghiÖp ph¶i cã khi muèn
h×nh thµnh doanh nghiÖp vµ sè vèn nµy ®îc nhµ níc quy ®Þnh tuú thuéc
vµo tõng lo¹i h×nh kinh doanh cña doanh nghiÖp. §èi víi doanh nghiÖp Nhµ
Níc, sè vèn nµy ®îc ng©n s¸ch nhµ níc cÊp.
*Vèn tù bæ xung:
Thùc chÊt lo¹i vèn nµy lµ sè lîi nhuËn cha ph©n phèi (lîi nhuËn lu
tr÷ ) vµ c¸c kho¶n trÝch hµng n¨m cña doanh nghiÖp nh c¸c quü xÝ nghiÖp (
Quü phóc lîi, quü ®Çu t ph¸t triÓn . . . )
*Vèn chñ së h÷u kh¸c:
§©y lµ lo¹i vèn mµ sè lîng cña nã lu«n cã sù thay ®æi bëi v× do ®¸nh
gi¸ l¹i tµi s¶n, do chªnh lÖch tû gi¸ ngo¹i tÖ, do ®îc ng©n s¸ch cÊp kinh phÝ,
do c¸c ®¬n vÞ thµnh viªn nép kinh phÝ qu¶n lý vµ vèn chuyªn dïng c¬ b¶n.
1.1.2.1.2: Vèn huy ®éng cña doanh nghiÖp:
Ngoµi c¸c h×nh thøc vèn do nhµ níc cÊp th× doanh nghiÖp cßn mét
lo¹i vèn mµ vai trß cña nã kh¸ quan träng, ®Æc biÖt trong nÒn kinh tÕ thÞ
trêng ®ã lµ vèn huy ®éng. §Ó ®¹t ®îc sè vèn cÇn thiÕt cho mét dù ¸n, c«ng
tr×nh hay mét nhu cÇu thiÕt yÕu cña doanh nghiÖp mµ ®ßi hái trong mét thêi
gian ng¾n nhÊt mµ doanh nghiÖp kh«ng ®ñ sè vèn cßn l¹i trong doanh nghiÖp
th× ®ßi hái doanh nghiÖp ph¶i cã sù liªn doanh liªn kÕt, ph¸t hµnh tr¸i phiÕu
hay huy ®éng c¸c nguån vèn kh¸c díi h×nh thøc vay nî hay c¸c h×nh thøc
kh¸c.
6
- Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software
http://www.foxitsoftware.com For evaluation only.
B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiÖp
* Vèn vay: Doanh nghiÖp cã thÓ vay ng©n hµng, c¸c tæ chøc tÝn dông,
c¸c c¸ nh©n hay c¸c ®¬n vÞ kinh tÕ ®éc lËp nh»m t¹o lËp vµ t¨ng thªm nguån
vèn.
Vèn vay ng©n hµng vµ c¸c tæ chøc tÝn dông lµ rÊt quan träng ®èi víi
doanh nghiÖp. Nguån vèn nµy ®¸p øng ®óng thêi ®iÓm c¸c kho¶n tÝn dông
ng¾n h¹n hoÆc dµi h¹n tuú theo nhu cÇu cña doanh nghiÖp trªn c¬ së hîp
®ång tÝn dông gi÷a Ng©n hµng vµ Doanh nghiÖp.
Vèn vay trªn thÞ trêng chøng kho¸n. T¹i c¸c nÒn kinh tÕ cã thÞ trêng
chøng kho¸n ph¸t triÓn, vay vèn trªn thÞ trêng chøng kho¸n lµ mét h×nh
thøc huy ®éng vèn cho doanh nghiÖp. Th«ng qua h×nh thøc nµy th× doanh
nghiÖp cã thÓ ph¸t hµnh tr¸i phiÕu, ®©y lµ mét h×nh thøc quan träng ®Ó sö
dông vµo môc ®Ých vay dµi h¹n ®Ó ®¸p øng nhu cÇu vèn s¶n xuÊt kinh doanh
cña doanh nghiÖp. ViÖc ph¸t hµnh tr¸i phiÕu gióp cho doanh nghiÖp cã thÓ
huy ®éng sè vèn nhµn rçi trong x· héi ®Ó më réng ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh
doanh cña m×nh.
* Vèn liªn doanh liªn kÕt:
Doanh nghiÖp cã thÓ kinh doanh liªn kÕt, hîp t¸c víi c¸c doanh
nghiÖp kh¸c nh»m huy ®éng vµ më réng ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. §©y
lµ h×nh thøc huy ®éng vèn quan träng v× ho¹t ®éng tham gia gãp vèn liªn
doanh, liªn kÕt g¾n liÒn víi viÖc chuyÓn giao c«ng nghÖ thiÕt bÞ gi÷a c¸c bªn
tham gia nh»m ®æi míi s¶n phÈm, t¨ng kh¶ n¨ng c¹nh tranh cña s¶n phÈm
®iÒu nµy còng cã nghÜa lµ uy tÝn cña c«ng ty sÏ ®îc thÞ trêng chÊp nhËn.
Doanh nghiÖp còng cã thÓ tiÕp nhËn m¸y mãc vµ thiÕt bÞ nÕu nh trong hîp
®ång liªn doanh chÊp nhËn viÖc gãp vèn b»ng h×nh thøc nµy.
* Vèn tÝn dông th¬ng m¹i:
TÝn dông th¬ng m¹i lµ kho¶n mua chÞu tõ ngêi cung cÊp hoÆc øng
tríc cña kh¸ch hµng mµ doanh nghiÖp t¹m thêi chiÕm dông. TÝn dông
th¬ng m¹i lu«n g¾n víi mét lîng hµng ho¸ cô thÓ, g¾n víi mét hÖ thèng
7
- Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software
http://www.foxitsoftware.com For evaluation only.
B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiÖp
thanh to¸n cô thÓ nªn nã chÞu t¸c ®éng cña hÖ thèng thanh to¸n, cu¶ chÝnh
s¸ch tÝn dông kh¸c hµng mµ doanh nghiÖp ®îc hëng. §©y lµ mét ph¬ng
thøc tµi trî tiÖn lîi, linh ho¹t trong kinh doanh vµ nã cßn t¹o kh¶ n¨ng më
réng c¬ héi hîp t¸c lµm ¨n cña doanh nghiÖp trong t¬ng lai. Tuy nhiªn
kho¶n tÝn dông th¬ng m¹i thêng cã thêi h¹n ng¾n nhng nÕu doanh nghiÖp
biÕt qu¶n lý mét c¸ch cã hiÖu qu¶ th× nã sÏ gãp phÇn rÊt lín vµo nhu cÇu vèn
lu ®éng cña doanh nghiÖp.
* Vèn tÝn dông thuª mua:
Trong ho¹t ®éng kinh doanh, tÝn dông thuª mua lµ mét ph¬ng thøc
gióp cho c¸c doanh nghiÖp thiÕu vèn vÉn cã ®îc tµi s¶n cÇn thiÕt sö dông
vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña m×nh. §©y lµ ph¬ng thøc tµi trî
th«ng qua hîp ®ång thuª gi÷a ngêi cho thuª vµ doanh nghiÖp. Ngêi thuª
sö dông tµi s¶n vµ ph¶i tr¶ tiÒn thuª cho ngêi thuª theo thêi h¹n mµ hai bªn
®· tho¶ thuËn, ngêi cho thuª lµ ngêi së h÷u tµi s¶n.
TÝn dông thuª mua cã hai ph¬ng thøc giao dÞch chñ yÕu lµ thuª vËn
hµnh vµ thuª tµi chÝnh:
* Thuª vËn hµnh:
Ph¬ng thøc thuª vËn hµnh( thuª ho¹t ®éng) lµ ph¬ng thøc thuª ng¾n
h¹n tµi s¶n. H×nh thøc nµy cã c¸c ®Æc trng sau:
- Thêi h¹n thuª ng¾n so víi toµn bé thêi gian tån t¹i h÷u Ých cña tµi
s¶n, ®iÒu kiÖn chÊm døt hîp ®ång chØ cÇn b¸o tríc trong thêi gian ng¾n.
Ngêi thuª chØ viÖc viÖc tr¶ tiÒn theo tháa thuËn, ngêi cho thuª ph¶i ®¶m
b¶o mäi chi phÝ vËn hµnh cña tµi s¶n nh phÝ b¶o tr×, b¶o hiÓm thuÕ tµi s¶n . .
.cïng víi mäi rñi ro v« h×nh cña tµi s¶n.
- H×nh thøc nµy hoµn toµn phï hîp ®èi víi nh÷ng ho¹t ®éng cã tÝnh
chÊt thêi vô vµ nã ®em l¹i cho bªn thuª lîi thÕ lµ kh«ng ph¶i ph¶n ¸nh lo¹i
tµi s¶n nµy vµo sæ s¸ch kÕ to¸n.
8
- Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software
http://www.foxitsoftware.com For evaluation only.
B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiÖp
* Thuª tµi chÝnh:
Thuª tµi chÝnh lµ mét ph¬ng thøc tµi trî tÝn dông thong m¹i trung
h¹n vµ dµi h¹n theo hîp ®ång. Theo ph¬ng thøc nµy, ngêi cho thuª thêng
mua tµi s¶n, thiÕt bÞ mµ ngêi cÇn thuª vµ ®· th¬ng lîng tõ truíc c¸c ®iÒu
kiÖn mua tµi s¶n tõ ngêi cho thuª vµ ®· th¬ng lîng tõ tríc c¸c ®iÒu kiÖn
mua tµi s¶n tõ ngêi cho thuª. Thuª tµi chÝnh cã hai ®Æc trng sau:
Thêi h¹n thuª tµi s¶n cña bªn ph¶i chiÕm phÇn lín h÷u Ých cña tµi s¶n
vµ hiÖn gi¸ thuÇn cña toµn bé cña c¸c kho¶n tiÒn thuª ph¶i ®ñ ®Ó bï ®¾p
nh÷ng chi phÝ mua tµi s¶n t¹i thêi ®iÓm b¾t ®Çu hîp ®ång.
Ngoµi kho¶n tiÒn thuª tµi s¶n ph¶i tr¶ cho bªn thuª, c¸c lo¹i chi phÝ
b¶o dìng vËn hµnh, phÝ b¶o hiÓm, thuÕ tµi s¶n, còng nh c¸c rñi ro kh¸c ®èi
víi tµi s¶n do bªn thuª ph¶i chÞu còng t¬ng tù nh tµi s¶n cña C«ng ty.
Trªn ®©y lµ c¸ch ph©n lo¹i vèn theo nguån h×nh thµnh, nã lµ tiÒn ®Ò ®Ó
cho doanh nghiÖp cã thÓ lùa chän vµ sö dông hîp lý nguån tµi trî tuú theo
lo¹i h×nh së h÷u, nghµnh nghÒ kinh doanh, quy m« tr×nh ®é qu¶n lý, tr×nh ®é
khoa häc kü thuËt còng nh chiÕn lîc ph¸t triÓn vµ chiÕn lîc ®Çu t cña
doanh nghiÖp. Bªn c¹nh ®ã, viÖc qu¶n lý vèn ë c¸c doanh nghiÖp träng t©m
cÇn ®Ò cËp ®Õn lµ häat ®éng lu©n chuyÓn vèn, sù ¶nh hëng qua l¹i cña c¸c
h×nh thøc kh¸c nhau cña tµi s¶n vµ hiÖu qu¶ vay vßng vèn. Vèn cÇn ®îc
nh×n nhËn vµ xem xÐt díi tr¹ng th¸i ®éng víi quan ®iÓm hiÖu qu¶.
1.1.2.2: Ph©n lo¹i vèn theo h×nh thøc chu chuyÓn:
11.2.2.1: Vèn cè ®Þnh:
Trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh, sù vËn ®éng cña nguån vèn cè
®Þnh ®îc g¾n liÒn víi h×nh th¸i biÓu hiÖn vËt chÊt cña nã lµ tµi s¶n cè ®Þnh.
V× vËy, viÖc nghiªn cøu vÒ nguån vèn cè ®Þnh tríc hÕt ph¶i dùa trªn c¬ së
t×m hiÓu vÒ tµi s¶n cè ®Þnh.
* Tµi s¶n cè ®Þnh:
9
- Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software
http://www.foxitsoftware.com For evaluation only.
B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiÖp
C¨n cø vµo tÝnh chÊt vµ t¸c dông trong khi tham gia vµo qu¸ tr×nh s¶n
xuÊt, t liÖu s¶n xuÊt ®îc chia thµnh hai bé phËn lµ ®èi tîng lao ®éng vµ t
liÖu lao ®éng. §Æc ®iÓm c¬ b¶n cña t liÖu lao ®éng lµ chóng cã thÓ tham gia
mét c¸ch trùc tiÕp hoÆc gi¸n tiÕp vµo chu kú s¶n xuÊt. Trong qóa tr×nh ®ã,
mÆc dï t liÖu lao ®éng s¶n xuÊt cã thÓ bÞ hao mßn nhng chóng vÉn gi÷
nguyªn h×nh th¸i vÊt chÊt ban ®Çu. T liÖu s¶n xuÊt chØ cã thÓ ®îc ®em ra
thay thÕ hay söa ch÷a lín, thay thÕ khi mµ chóng bÞ h háng hoµn toµn hoÆc
chóng kh«ng cßn mang l¹i gi¸ trÞ kinh tÕ cho doanh nghiÖp.
Tµi s¶n cè ®Þnh ph¶i lµ nh÷ng vËt phÈm thuéc quyÒn së h÷u cña doanh
nghiÖp, trong mét quan hÖ s¶n xuÊt nhÊt ®Þnh. B¶n th©n tÝnh sö dông l©u dµi
vµ chi phÝ cao vÉn cha cã thÓ lµ c¨n cø duy nhÊt ®Ó x¸c ®Þnh tµi s¶n cè ®Þnh
nÕu nã kh«ng g¾n liÒn víi mét quyÒn së h÷u thuéc vÒ mét doanh nghiÖp,
mét c¬ quan, hîp t¸c x·...
Theo quy ®Þnh hiÖn hµnh th× nh÷ng t liÖu lao ®éng nµo ®¶m b¶o ®¸p
øng ®ñ hai ®iÒu kiÖn sau th× sÏ ®îc coi lµ tµi s¶n cè ®Þnh:
+ Gi¸ trÞ cña chóng >= 5.000.000 ®ång
+ Thêi gian sö dông >= 1 n¨m
§Ó t¨ng cêng hiÖu qu¶ trong c«ng t¸c qu¶n lý tµi s¶n cè ®Þnh còng
nh vèn cè ®Þnh vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông chóng th× cÇn cã c¸c ph¬ng
¸n tuyÓn chän vµ ph©n lo¹i chóng:
* Ph©n lo¹i tµi s¶n cè ®Þnh lµ viÖc chia tæng sè tµi s¶n cè ®Þnh ra tõng
nhãm, bé phËn kh¸c nhau dùa vµo c¸c tiªu chuÈn kh¸c nhau:
+ Tµi s¶n cè ®Þnh dïng cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh: lo¹i nµy
bao gåm tµi s¶n cè ®Þnh h÷u h×nh vµ tµi s¶n cè ®Þnh v« h×nh:
- Tµi s¶n cè ®Þnh h÷u h×nh: Lµ nh÷ng t liÖu ®îc biÓu hiÖn b»ng h×nh
th¸i vÊt chÊt cô thÓ nh nhµ xëng, m¸y mãc thiÕt bÞ, ph¬ng tiÖn vËn t¶i, vËt
kiÕn tróc...Nh÷ng tµi s¶n cè ®Þnh nµy cã thÓ lµ tõng ®¬n vÞ tµi s¶n cã kÕt cÊu
®éc lËp hoÆc lµ mét hÖ thèng gåm nhiÒu bé phËn tµi s¶n cã liªn kÕt víi nhau
10
- Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software
http://www.foxitsoftware.com For evaluation only.
B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiÖp
®Ó thùc hiÖn mét hay mét sè chøc n¨ng nhÊt ®Þnh trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt
kinh doanh. Nh»m mét môc tiªu quan träng nhÊt lµ ®em l¹i lîi nhuËn cho
doanh nghiÖp.
- Tµi s¶n cè ®Þnh v« h×nh: Lµ nh÷ng tµi s¶n cè ®Þnh kh«ng cã h×nh th¸i
vËt chÊt nhng x¸c ®Þnh gi¸ trÞ vµ do doanh nghiÖp n¾m gi÷, sö dông trong
ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, cung cÊp dÞch vô hoÆc lµ cho c¸c ®èi tîng
kh¸c thuª phï hîp víi tiªu chuÈn ghi nhËn tµi s¶n cè ®Þnh v« h×nh vÝ dô nh:
chi phÝ thµnh lËp doanh nghiÖp, chi phÝ vÒ sö dông ®Êt, chi phÝ thu mua b»ng
ph¸t minh s¸ng chÕ, nh·n hiÖu th¬ng m¹i...
+ Tµi s¶n cè ®Þnh dïng cho môc ®Ých phóc lîi, sù nghiÖp, an ninh
quèc phßng...
+ Tµi s¶n cè ®Þnh mµ doanh nghiÖp b¶o qu¶n vµ cÊt gi÷ hé Nhµ níc
C¸ch ph©n lo¹i nµy gióp cho doanh nghiÖp thÊy ®îc vÞ trÝ quan träng
cña tµi s¶n cè ®Þnh dïng vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh vµ th«ng qua ®ã
doanh nghiÖp ®a ra nh÷ng chÝnh s¸ch hîp lý nh»m ®Çu t vµo tµi s¶n mét
c¸ch hîp lý.
C¨n cø vµo t×nh h×nh sö dông tµi s¶n cè ®Þnh cña doanh nghiÖp mµ
chóng ®îc chia ra thµnh:
- Tµi s¶n cè ®Þnh ®ang sö dông
- Tµi s¶n cè ®Þnh cha cÇn dïng
- Tµi s¶n cè ®Þnh kh«ng cÇn dïng chê thanh lý
C¸ch ph©n lo¹i nµy phÇn nµo gióp cho doanh nghiÖp cã thÓ hiÓu vµ
kiÓm so¸t dÔ dµng c¸c tµi s¶n cu¶ m×nh.
* Vèn cè ®Þnh cña doanh nghiÖp:
ViÖc ®Çu t thµnh lËp mét doanh nghiÖp bao gåm nhiÒu yÕu tè cÊu
thµnh nh; x©y dùng nhµ ph©n xëng, nhµ lµm viÖc vµ nhµ qu¶n lý, l¾p ®Æt hÖ
thèng m¸y mãc thiÕt bÞ chÕ t¹o s¶n phÈm ...Doanh nghiÖp chØ cã thÓ ®a vµo
11
- Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software
http://www.foxitsoftware.com For evaluation only.
B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiÖp
ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh khi mµ nã ®· hoµn thµnh c¸c c«ng ®o¹n trªn.
Th× lóc nµy vèn ®Çu t ®· ®îc chuyÓn sang vèn cè ®Þnh cña doanh nghiÖp.
Nh vËy, vèn ®Çu t cña doanh nghiÖp lµ mét bé phËn vèn ®Çu t øng
tríc cña tµi s¶n cña doanh nghiÖp; ®Æc ®iÓm cña nã ®îc lu©n chuyÓn tõng
phÇn trong nhiÒu chu kú s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp vµ mét vßng
tuÇn hoµn cña tµi s¶n cè ®Þnh chØ kÕt thóc khi mµ nã hÕt thêi h¹n sö dông
®ång thêi nã sÏ mang l¹i mét phÇn lîi nhuËn nhÊt ®Þnh cho doanh
nghiÖp.ViÖc ®Çu t ®Ó mang l¹i lîi nhuËn cho doanh nghiÖp phÇn nµo phô
thuéc vµo quyÕt ®Þnh ®Çu t cña doanh nghiÖp, ®ång nã còng mang l¹i mét
thÕ m¹nh cho s¶n phÈm cña doanh nghiÖp trªn thÞ trêng.
1.1.2.2.2. Vèn lu ®éng.
* Tµi s¶n lu ®éng:
Trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh vèn lu ®éng vµ cè ®Þnh lu«n
song hµnh trong c¶ qóa tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. Tuy
nhiªn tµi s¶n lu ®éng n»m r¶i r¸c trong c¸c kh©u thuéc qu¸ tr×nh s¶n xuÊt
kinh doanh. §èi víi c¸c doanh nghiÖp s¶n xuÊt kinh doanh th× tµi s¶n lu
®éng thêng chiÕm mét tû lÖ kh¸ cao thêng chiÕm kho¶ng 50% - 60% tæng
tµi s¶n cña doanh nghiÖp.
Tµi s¶n lu ®éng khi tham gia qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh
thêng lµ kh«ng gi÷ ®îc gi¸ trÞ h×nh th¸i vËt chÊt ban ®Çu. Lµ bé chñ thÓ
tham gia ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh vµ th«ng qua qu¸ tr×nh s¶n xuÊt t¹o
thµnh thùc thÓ cña s¶n phÈm, bé phËn kh¸c cïng tham gia trong qu¸ tr×nh
nµy bÞ biÕn ®æi hay hao phÝ theo thùc thÓ ®îc h×nh thµnh. §èi tîng lao
®éng chØ tham gia vµo mét qu¸ tr×nh, chu kú s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh
nghiÖp do ®ã toµn bé gi¸ trÞ cña chóng ®îc chuyÓn mét lÇn vµo s¶n phÈm vµ
®îc thùc hiÖn khi s¶n phÈm trë hµnh hµng ho¸.
§èi tîng lao ®éng trong c¸c doanh nghiÖp ®îc chia thanh hai phÇn:
12
- Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software
http://www.foxitsoftware.com For evaluation only.
B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiÖp
+ Bé phËn hµng dù tr÷: §©y lµ lo¹i hµng dù tr÷ ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh
ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh nghiÖp kh«ng bÞ gi¸n ®o¹n.
+ Bé phËn vËt t ®ang trong qu¸ tr×nh chuyÓn ®Õn cho qu¸ tr×nh chÕ
biÕn; b¸n thµnh phÈm, s¶n phÈm dë dang, vËt t, nguyªn vËt liÖu
kh¸c...chóng t¹o thµnh c¸c tµi s¶n lu ®éng n»m trong c¸c kh©u s¶n xuÊt
kinh doanh cña doanh nghiÖp.
Bªn c¹nh tµi s¶n cè ®Þnh n»m trong kh©u s¶n xuÊt kinh doanh cña
doanh nghiÖp th× cßn cã mét sè lo¹i tµi s¶n kh¸c ®îc sö dông trong mét sè
kh©u kh¸c trong c¶ qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp nh;
kh©u lu th«ng, c¸c kho¶n hµng göi b¸n, c¸c kho¶n ph¶i thu...Do vËy, tríc
khi tiÕn hµnh s¶n xuÊt kinh doanh c¸c doanh nghiÖp bao giê còng ®Ó ra mét
kho¶n tiÒn nhÊt ®Þnh dïng cho c¸c trêng hîp nµy, sè tiÒn øng tríc cho tµi
s¶n ngêi ta gäi lµ vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp.
*Vèn lu ®éng:
Cã rÊt nhiÒu h×nh th¸i mµ vèn lu ®éng cã thÓ chuyÓn ®æi nh:
T-H-T/,H-T-H/. Tøc lµ nã ®îc chuyÓn ho¸ tõ tiÒn sang hµng ho¸ sau ®ã nã
trë vÒ tr¹ng th¸i ban ®Çu sau khi ®· ph¸t triÓn ®îc mét vßng tuÇn hoµn vµ
qua ®ã nã sÏ mang l¹i cho doanh nghiÖp sè l·i hay kh«ng cã lêi th× ®iÒu nµy
cßn phô thuéc vµo sù quyÕt ®o¸n trong kinh doanh cña chñ doanh
nghiÖp.VËy th×, vèn cña doanh nghiÖp cã thÓ hiÓu lµ sè tiÒn øng tríc vÒ tµi
s¶n lu ®éng cña doanh nghiÖp nh»m ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh
doanh kh«ng bÞ gi¸n ®o¹n.
VËy vèn cÇn ®îc qu¶n lý vµ sö dông tèt ®iÒu nµy sÏ mang l¹i cho
doanh nghiÖp nhiÒu ®iÒu kiÖn trªn thÞ trêng. Mét doanh nghiÖp ®îc ®¸nh
gi¸ lµ qu¶n lý vèn lu ®éng tèt, cã hiÖu qu¶ khi mµ doang nghiÖp biÕt ph©n
phèi vèn mét c¸ch hîp lý cho c¸c quyÕt ®Þnh ®Çu t cña m×nh vµ qua ®ã th×
nã sÏ mang l¹i hiÖu qu¶ kinh tÕ cho doanh nghiÖp. Nhng ®Ó qu¶n lý vèn ®¹t
13
- Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software
http://www.foxitsoftware.com For evaluation only.
B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiÖp
hiÖu qu¶ th× doanh nghiÖp ph¶i cã sù nhËn biÕt c¸c bé phËn cÊu thµnh cña
vèn lu ®éng, trªn c¬ së ®ã ra c¸c biÖn ph¸p qu¶n lý phï hîp víi tõng lo¹i.
C¨n cø vµo vai trß cña tõng lo¹i vèn lu ®éng trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt
kinh doanh vèn lu ®éng bao gåm:
- Vèn lu ®éng trong kh©u s¶n xuÊt: lµ bé phËn vèn trùc tiÕp phôc vô
cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt nh: s¶n phÈm dë dang, chi phÝ chê ph©n bæ, b¸n
thµnh phÈm tù gia c«ng chÕ biÕn.
- Vèn lu ®éng trong kh©u dù tr÷ s¶n xuÊt: lµ bé phËn vèn dïng ®Ó
mua nguyªn vËt liÖu, phô tïng thay thÕ dù tr÷ vµ chuÈn bÞ dïng cho ho¹t
®éng s¶n xuÊt.
- Vèn lu ®éng dïng cho qu¸ tr×nh lu th«ng: lµ bé phËn dïng cho qu¸
tr×nh lu th«ng nh: thµnh phÈm, vèn tiÒn mÆt...
C¨n cø vµo h×nh th¸i biÓu hiÖn vèn lu ®éng bao gåm:
- Vèn vËt t hµng ho¸: lµ c¸c kho¶n vèn cã h×nh th¸i biÓu hiÖn b»ng
hiÖn vËt cô thÓ nh nguyªn vËt liÖu, s¶n ph¶m dë dang, b¸n thµnh phÈm,
thµnh phÈm...
- Vèn b»ng tiÒn: Bao gåm c¸c kho¶n tiÒn tÖ nh tiÒn mÆt tån quü, tiÒn
göi ng©n hµng, c¸c kho¶n thanh to¸n, c¸c kho¶n ®Çu t ng¾n h¹n.
C¸c doanh nghiÖp dï ho¹t ®éng theo m« h×nh nµo, to hay nhá th× mét
nhu cÇu kh«ng thÓ thiÕu ®îc ®èi víi c¸c doanh nghiÖp ®ã lµ vèn. Nã lµ tiÒn
®Ò cho qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn cña doanh nghiÖp.
VÒ mÆt ph¸p lý: Mçi doanh nghiÖp khi muèn cã giÊy phÐp ®Ó ho¹t
®éng s¶n xuÊt kinh doanh th× cÇn ph¶i chøng minh ®îc mét trong c¸c yÕu tè
c¬ b¶n ®ã lµ vèn ( ®iÒu nµy ®· ®îc nhµ níc quy ®Þnh cho tõng lo¹i h×nh
doanh nghiÖp) khi ®ã th× ®Þa vÞ ph¸p lý cña doanh nghiÖp míi ®îc x¸c lËp.
Ngîc l¹i, th× doanh nghiÖp sÏ kh«ng ®ñ ®iÒu kiÖn ®Ó ho¹t ®éng. Tuy nhiªn
kh«ng ph¶i khi ®· cã ®îc giÊy phÐp kinh doanh th× doanh nghiÖp muèn
kinh doanh nh thÕ nµo còng ®îc mµ trong thêi gian ®ã th× doanh nghiÖp
14
- Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software
http://www.foxitsoftware.com For evaluation only.
B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiÖp
lu«n ph¶i ®¸p øng ®îc mäi nhu cÇu vÒ vèn theo quy ®Þnh nÕu kh«ng th×
doanh nghiÖp thu håi giÊy phÐp hay tuyªn bè gi¶i thÓ, ph¸ s¶n, s¸t nhËp...
Nh vËy cã thÓ coi vèn lµ yÕu tè quan träng hµng ®Çu trong c¸c vÊn ®Ò cña
doanh nghiÖp nh»m ®¶m b¶o sù tån t¹i t c¸ch ph¸p nh©n cña doanh nghiÖp
tríc ph¸p luËt.
VÒ mÆt kinh tÕ: Khi c¸c doanh nghiÖp ®¶m b¶o nhu cÇu vÒ vèn th×
doanh nghiÖp ®ã cã kh¶ n¨ng chñ ®éng trong c¸c h×nh thøc kinh doanh, thay
®æi c«ng nghÖ, mua s¾m trang thiÕt bÞ hiÖn ®¹i phôc vô cho kinh doanh, ®iÒu
nµy kh¸ quan träng v× nã sÏ gióp doanh nghiÖp h¹ ®îc gi¸ thµnh s¶n phÈm,
®¸p øng ®îc nhu cÇu tiªu dïng trong x· héi.
Cã thÓ nhËn thÊy ®îc vai trß quan träng cña vèn ®èi víi c¸c doanh
nghiÖp. Nhê cã nã mµ c¸c doanh nghiÖp cã thÓ thay ®æi ®îc trang thiÕt bÞ,
më réng quy m« s¶n xuÊt... trong thêi gian ng¾n. Nã mang l¹i cho doanh
nghiÖp ®îc nhiÒu lîi thÕ nh; c¶i tiÕn ®îc mÉu m·, gi¶m gi¸ thµnh s¶n
phÈm, gi¶m ®îc søc lao ®éng cho nh©n c«ng...mµ vÉn ®¸p øng ®îc chÊt
lîng cña s¶n phÈm vµ nhu cÇu cña thÞ trêng ®iÒu mµ c¸c doanh nghiÖp
lu«n mong muèn. Nhê ®ã mµ c¸c doanh nghiÖp sÏ ®¸p øng ®îc nhu cÇu cña
thÞ trêng, n©ng cao uy tÝn cña m×nh trªn th¬ng trêng mµ vÉn mang l¹i
hiÖu qu¶ kinh tÕ cho c¸c nhµ ®Çu t.
1.2.HiÖu qu¶ sö dung vèn:
1.2.1: Quan ®iÓm vÒ hiÖu qu¶ sö dông vèn:
Trong ®iÒu kiÖn s¶n xuÊt vµ kinh doanh theo c¬ chÕ thÞ trêng, ®Ó tån
t¹i vµ ph¸t triÓn ®ßi hái c¸c doanh nghiÖp ph¶i kinh cã l·i. §Ó ®¹t ®îc kÕt
qu¶ cao nhÊt trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, c¸c doanh nghiÖp cÇn
ph¶i ®a ra ph¬ng híng môc tiªu trong ®Çu t, biÖn ph¸p sö dông c¸c ®iÒu
kiÖn cã s½n vÒ c¸c nguån nh: vèn, nguån nh©n tµi, vËt lùc... Muèn vËy, c¸c
doanh nghiÖp cÇn n¾m ®îc c¸c nh©n tè ¶nh hëng, møc ®é vµ xu híng t¸c
®éng cña tõng nh©n tè ®Õn kÕt qu¶ kinh doanh. §iÒu nµy chØ thùc hiÖn ®îc
15
- Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software
http://www.foxitsoftware.com For evaluation only.
B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiÖp
trªn c¬ së ph©n tÝch vµ sö dông hîp lý c¸c nguån s½n cã trong ho¹t ®éng s¶n
xuÊt kinh doanh.
Nh chóng ta biÕt mäi ho¹t ®éng kinh tÕ cña ho¹t ®éng s¶n xuÊt cña
doanh nghiÖp ®Òu n»m trong thÕ liªn hoµn víi nhau. Bëi v©y, chØ cã tiÕn
hµnh ph©n tÝch ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh mét c¸ch toµn diÖn míi cã thÓ
gióp cho c¸c nhµ doanh nghiÖp ®¸nh gi¸ ®Çy ®ñ vµ s©u s¾c trong ho¹t ®éng
kinh tÕ trong tr¹ng th¸i thùc cña chóng. Trªn c¬ së ®ã, nªu lªn mét c¸ch tæng
hîp vÒ tr×nh ®é hoµn thµnh c¸c môc tiªu nã ®îc biÓu hiÖn b»ng c¸c chØ tiªu
kinh tÕ- kü thuËt- tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. §ång thêi, ph©n tÝch s©u s¾c
c¸c nguyªn nh©n hoµn thµnh vµ kh«ng hoµn thµnh c¸c chØ tiªu ®ã trong sù
t¸c ®éng lÉn nhau gi÷a chóng. Tõ ®ã, cã thÓ ®¸nh gi¸ ®Çy ®ñ mÆt m¹nh, mÆt
yÕu trong c«ng t¸c qu¶n lý doanh nghiÖp. MÆt kh¸c, qua ph©n tÝch kinh
doanh, gióp cho c¸c doanh nghiÖp t×m ra c¸c biÖn ph¸p s¸t thùc ®Ó t¨ng
cêng ho¹t ®éng kinh tÕ, vµ qu¶n lý doanh nghiÖp, nh»m ph¸t huy mäi kh¶
n¨ng tiÒm tµng vÒ vèn, lao ®éng, ®Êt ®ai, ...vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh
cña doanh nghiÖp. Trong ®ã mét trong nh÷ng yÕu tè kh«ng thÓ thiÕu ®îc
trong c«ng t¸c nµy ®ã lµ c«ng t¸c qu¶n lý vèn.
Tuy nhiªn, c¸c doanh nghiÖp muèn ho¹t ®éng vµ sö dông c¸c nguån
vèn th× ph¶i ®¶m b¶o mét sè c¸c ®iÒu kiÖn sau:
- Ph¶i khai th¸c c¸c nguån vèn mét c¸ch triÖt ®Ó ( tøc lµ ®ång vèn ph¶i
lu©n chuyÓn trong suèt qu¸ tr×nh ho¹t ®éng kinh doanh nghiÖp)
- Ph¶i sö dông hîp lý vµ tiÕt kiÖm
- Ph¶i cã ph¬ng ph¸p qu¶n lý vèn mét c¸ch cã hiÖu qu¶( Kh«ng ®Ó
nguån vèn bÞ chiÕm dông, sö dông sai môc ®Ých...)
Ngoµi ra doanh nghiÖp ph¶i thêng xuyªn ph©n tÝch, ®¸nh gi¸ hiÖu
qu¶ sö dông vèn ®Ó nhanh chãng cã biÖn ph¸p kh¾c phôc nh÷ng h¹n chÕ vµ
ph¸t huy nh÷ng u ®iÓm cña doanh nghiÖp trong qu¶n lý vµ sö dông vµ huy
®éng vèn. Cã hai ph¬ng ph¸p ®Ó ph©n tÝch tµi chÝnh còng nh hiÖu qu¶ sö
16
- Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software
http://www.foxitsoftware.com For evaluation only.
B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiÖp
dông vèn cña doanh nghiÖp, ®ã lµ ph¬ng ph¸p ph©n tÝch tû lÖ vµ ph¬ng
ph¸p ph©n tÝch so s¸nh:
* Ph¬ng ph¸p so s¸ch:
So s¸nh lµ mét trong hai ph¬ng ph¸p ®îc sö dông phæ biÕn trong
ho¹t ®éng ph©n tÝch ®Ó x¸c ®Þnh xu híng, møc ®é biÕn ®éng cña chØ tiªu
ph©n tÝch. V× vËy, ®Ó tiÕn hµnh so s¸nh vµ ph©n tÝch, gi¶i quyÕt nh÷ng vÊn ®Ò
c¬ b¶n nh x¸c ®Þnh gèc ®Ó so s¸nh, x¸c ®Þnh ®iÒu kiÖn so s¸nh vµ môc tiªu
so s¸nh vµ cÇn tho¶ m·n mét sè ®iÒu kiÖn nh: thèng nhÊt vÒ kh«ng gian,
thêi gian, néi dung, tÝnh chÊt vµ ®¬n vÞ tÝnh...X¸c ®Þnh gèc ®Ó so s¸nh phô
thuéc vµo môc ®Ých cô thÓ cña so s¸nh tuy nhiªn gèc thêng ®îc chän ®ã lµ
gèc vÒ thêi gian hoÆc kh«ng gian, kú ph©n tÝch ®îc chän lµ kú b¸o c¸o hoÆc
kÕ ho¹ch, gi¸ trÞ so s¸ch cã thÓ ®îc lùa chän lµ sè tuyÖt ®èi, sè t¬ng ®èi
hoÆc sè b×nh qu©n, néi dung so s¸ch gåm:
- Khi so s¸nh gi÷a sè thùc hiÖn kú nµy víi víi sè thùc hiÖn kú tríc
( n¨m nay so víi n¨m tríc, th¸ng nµy so víi th¸ng tríc...) ®Ó thÊy râ ®îc
xu híng ph¸t triÓn tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. Nh»m ®¸nh gi¸ chÝnh x¸c sù
t¨ng, gi¶m vÒ tµi chÝnh cña doanh nghiÖp lµ cao hay thÊp ®Ó kÞp thêi ®a ra
c¸c ph¬ng s¸ch kh¾c phôc.
- So s¸nh gi÷a sè thùc hiÖn vµ sè kÕ ho¹ch ®Ó thÊy ®îc sù phÊn ®Êu
cña doanh nghiÖp.
- So s¸nh sè liÖu cña doanh nghiÖp víi sè liÖu cña nghµnh, cña c¸c
doanh nghiÖp kh¸c ®Ó ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp m×nh.
- So s¸nh chØ tiªu däc ®Ó xem xÐt tû träng cña tõng chØ tiªu so víi tæng
thÓ, so s¸ch theo chiÒu ngang cña nhiÒu kú ®Ó thÊy ®ùoc sù biÕn ®æi c¶ vÒ sè
t¬ng ®èi vµ sè tuyÖt ®èi cña mét chØ tiªu nµo ®ã qua niªn ®é kÕ to¸n liªn
tiÕp.
* Ph¬ng ph¸p tû lÖ:
17
- Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software
http://www.foxitsoftware.com For evaluation only.
B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiÖp
Ph¬ng ph¸p nµy dùa trªn ý nghÜa chuÈn mùc c¸c tû lÖ cña ®¹i lîng
tµi chÝnh. VÒ nguyªn t¾c th× ph¬ng ph¸p tû lÖ ®ßi hái ph¶i x¸c ®Þnh ®îc
c¸c ngìng, c¸c ®Þnh møc ®Ó nhËn xÐt, ®Ó ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh cña
doanh nghiÖp, trªn c¬ së so s¸ch c¸c tû lÖ cña doanh nghiÖp víi tû lÖ tham
chiÕu.
Trong ph©n tÝch tµi chÝnh cña doanh nghiÖp, c¸c tû lÖ tµi chÝnh ®îc
ph©n thµnh c¸c nhãm tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n, nhãm tû lÖ vÒ c¬ cÊu vèn
vµ nguån vèn, nhãm tû lÖ vÒ n¨ng lùc ho¹t ®éng kinh doanh, nhãm tû lÖ vÒ
kh¶ n¨ng sinh lêi. Mçi nhãm tû lÖ l¹i bao gåm nhiÒu nhãm tû lÖ ph¶n ¸nh
riªng lÎ, tõng ho¹t ®éng cña bé ph©n tµi chÝnh, trong mçi trêng hîp kh¸c
nhau, tuú theo gi¸c ®é ph©n tÝch, ngêi ph©n tÝch sö dông nh÷ng nhãm chØ
tiªu kh¸c nhau. §Ó phôc vô cho viÖc ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn ngêi ta
thêng sö dông mét sè chØ tiªu thêng ®îc c¸c doanh nghiÖp sö dông.
1.2.2: C¸c chØ tiªu c¬ b¶n ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn:
§Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp th× c¸c nhµ ph©n
tÝch cã thÓ sö dông nhiÒu ph¬ng ph¸p ®Ó kiÓm tra, trong ®ã mét sè chØ tiªu
tæng qu¸t nh hiÖu suÊt sö dông tæng tµi s¶n, doanh lîi vèn, doanh lîi vèn
chñ së h÷u. Trong ®ã:
HiÖu suÊt sö dông Doanh thu
tæng tµi s¶n =
Tæng tµi s¶n
ChØ tiªu nµy ®îc gäi lµ vßng quay cña toµn bé vèn, nã cho ta biÕt mét
®ång tµi s¶n khi mang ®i sö dông sÏ ®em l¹i bao nhiªu ®ång doanh thu. ChØ
tiªu nµy cµng lín th× cµng tèt.
Lîi nhuËn
Doanh lîi vèn =
Tæng tµi s¶n
18
- Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software
http://www.foxitsoftware.com For evaluation only.
B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiÖp
§©y lµ chØ tiªu tæng hîp dïng ®Ó ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng sinh lêi cña mét
®ång vèn. ChØ tiªu nµy cßn ®îc gäi lµ tû lÖ hoµn vèn ®Çu t, nã cho biÕt mét
®ång vèn ®Çu t ®em l¹i bao nhiªu ®ång lîi nhuËn.
Doanh lîi vèn Lîi nhuËn
chñ së h÷u =
Vèn chñ së h÷u
ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh kh¶ n¨ng sinh lêi cña vèn chñ së h÷u, kh¶ n¨ng
qu¶n lý doanh nghiÖp trong vÊn ®Ò sö dông vµ mang l¹i lîi nhuËn vÒ tõ
nh÷ng ®ång vèn ®· bá ra. ChØ tiªu nµy cµng lín th× doanh nghiÖp kinh doanh
cµng cã lêi.
Cã thÓ ®a ra nh÷ng nhËn xÐt kh¸i qu¸t khi mµ ta ®· ph©n tÝch vµ sö
dông ba biÖn ph¸p trªn. Nã sÏ gióp cho doanh nghiÖp cã ®îc c¸c biÖn ph¸p
sö dông thµnh c«ng vèn trong viÖc ®Çu t cho c¸c lo¹i tµi s¶n kh¸c nh: tµi
s¶n cè ®Þnh vµ tµi s¶n lu ®éng. Do vËy, c¸c nhµ ph©n tÝch kh«ng chØ quan
t©m ®Õn tíi ®o lêng hiÖu qu¶ sö dông tæng nguån vèn mµ cßn tró träng tíi
viÖc sö dông cã hiÖu qu¶ cña tõng bé phËn cÊu thµnh nguån vèn cña doanh
nghiÖp ®ã lµ vèn cè ®Þnh vµ vèn lu ®éng.
1.2.2.1: ChØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh:
§Ó cã ®îc sù ®¸nh gi¸ cã hiÖu qu¶ vÒ c«ng t¸c sö dông vèn cè ®Þnh
th× ph¶i ®¸nh gi¸ l¹i hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh qua c¸c chØ tiªu sau:
HiÖu suÊt sö dông Doanh thu thuÇn
tµi s¶n cè ®Þnh =
Nguyªn gi¸ b×nh qu©n tµi s¶n cè ®Þnh
ChØ tiªu nµy cho biÕt ®uîc mét ®ång nguyªn gi¸ b×nh qu©n tµi s¶n cè
®Þnh ®em l¹i bao nhiªu ®ång doanh thu thuÇn.
SuÊt hao phÝ Nguyªn gi¸ b×nh qu©n tµi s¶n cè ®Þnh
tµi s¶n cè ®Þnh =
Doanh thu thuÇn
19
nguon tai.lieu . vn
