Xem mẫu
- CHUYÊN ĐỀ: CÁC TỔ CHỨC LIÊN
QUAN ĐẾN SỰ HOẠT ĐỘNG CỦA
THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
l Công ty chứng khoán
l Trung tâm lưu ký chứng khoán và
thanh toán bù trừ
l Quỹ đầu tư chứng khoán và Cty
quản lý quỹ
l Công ty đầu tư chứng khoán
- SƠ ĐỒ TỔ CHỨC THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
ỦY BAN CHỨNG
KHOÁN NHÀ NUỚC
TRUNG TÂM LƯU KÝ SỞ GIAO DỊCH TRUNG TÂM
CHỨNG KHOÁN & CHỨNG KHOÁN PHÂN TÍCH
THANH TOÁN BÙ TRỪ CHỨNG KHOÁN
NGÂN HÀNG VÀ CÔNG TY CÔNG TY
CÔNG TY TÀI CHỨNG KHOÁN KIỂM TOÁN
CHÍNH
CÔNG NHÀ ĐẦU QUỸ QUỸ QUỸ XÃ CHÍNH PHỦ DOANH
CHÚNG TƯ ĐẦU TƯ BẢO HỘI & CHÍNH NGHIỆP
NƯỚC HIỂM QUYỀN ĐỊA
NGOÀI PHƯƠNG
- CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
Khái niệm về công ty chứng khoán
- Công ty chuyên hoạt động trong lĩnh vực CK
- Do UBCK Nhà nước cấp giấy phép hoạt động
- Tồn tại dưới 2 hình thức: công ty cổ phần hoặc
công ty TNHH
- Điều kiện để được cấp giấy phép hoạt
động
của công ty chứng khoán
- Có phương án hoạt động khả thi
- Có mức vốn pháp định theo qui định (tương
ứng với từng nghiệp vụ)
- Có đủ cơ sở vật chất kỹ thuật (trừ nghiệp
vụ bảo lênh phât hănh vă tư vấn)
- GĐ, nhân viên kinh doanh phải có chứng chỉ
hănh nghề kinh doanh CK. Có ít nhất 3 người hành
nghề CK cho mỗi nghiệp vụ
- Hồ sơ xin cấp phép thành lập công ty chứng
khoán
- Giấy đề nghị cấp Giấy phép thành lập và
hoạt động
- Bản thuyết minh về cơ sở vật chất, kỹ
thuật
- Nghị quyết thành lập cty CK.
- Xác nhận của ngân hàng về mức vốn pháp
định đã được phong toả
- Danh sách dự kiến GĐ/TGĐ; cổ đông sáng
lập (thành viên sáng lập)
- Danh sách người hành nghề CK + bản sao
- Hồ sơ xin cấp phép thành lập Cty CK
- Bản sao báo cáo tài chính năm gần nhất có xác
nhận của cơ quan kiểm toán độc lập của cổ
đông sáng lập hoặc thành viên góp vốn (pháp
nhân) có mức vốn góp ≥ 10% vốn điều lệ
- Dự thảo bản Điều lệ công ty,
- Phương án hoạt động trong 3 năm đầu
UBCKNN xem xét cấp Giấy phép trong 30
ngày kể từ ngày nhận được hồ sơ hợp lệ
- CÁC NGHIỆP VỤ CỦA
CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
Môi giới chứng khoán
Tự doanh chứng khoân
Tư vấn đầu tư chứng khoán
Bảo lãnh phát hành chứng khoán (chỉ
thực hiện khi đã được phĩp t/hiện NV tự doanh)
Ngòai ra công ty còn có thể cung cấp các
dịch vụ tư vấn và dịch vụ tài chính khác
- Nghiệp vụ: MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN
Mức vốn pháp định là 25 tỷ đồng
♦ Cty chứng khoán đứng ra thực hiện lệnh mua
lệnh bán CK cho nhà đầu tư để hưởng hoa hồng
♦ Mức hoa hồng phí: không quá 0,5% tổng giá
trị hợp đồng mua - bán (BTC qui định)
- Môi giới toàn bộ dịch vụ
- Đại diện thương lượng & thực hiện mua bán
CK cho khách hàng
- Được ủy nhiệm giải quyết các vấn đề liên
quan đến CK
- Giữ hộ CK và thu lợi tức cho khách hàng
- Cho khách hàng ứng tiền trước để mua CK
hoặc cho mượn CK bán trước trả sau
- Thu thập & cung cấp đầy đủ thông tin cho
khách hàng về chứng khoán
- Tư vấn về việc mua - bán CK cho khách hàng
- Môi giới không toàn bộ dịch vụ
Chỉ thực hiện 1 trong số những dịch vụ nói
trên
Chủ yếu là hoạt động thương lượng và
thực hiện mua - bán chứng khoán
- Nghiệp vụ: TỰ DOANH
Công ty thực hiện mua bán chứng khoán cho
chính cty của mình để kiếm lời
Mức vốn pháp định là 100 tỷ đồng
Cty chứng khoán thực hiện nghiệp vụ này
bằng chính nguồn vốn tự có của cty
Cty phải ưu tiên thực hiện lệnh của khách
hàng trước lệnh của chính mình
- Nghiệp vụ tự doanh được chia thành 2 lĩnh
vực:
+ Cty CK mua bán chứng khoán đã được
niêm yết trên thị trường tập trung
* Ngoài ra, CTCK mua CK đã được niêm
yết dưới dạng lô lẻ, rồi gộp lại thành lô chẳn
để niêm yết mua bán tại TTGDCK
+ Cty CK mua bán chứng khoán chưa được
niêm yết
- Hạn chế về đầu tư của Cty
CK
Cty CK không được:
Đầu tư vào CP của cty sở hữu trên 50% vốn
điều lệ của cty CK
Cùng với người có liên quan đầu tư ≥ 5% vốn
điều lệ của cty CK khác.
Đầu tư ≥ 20% tổng số CP đang lưu hành của 1
cty niêm yết, ≥ 15% CP của cty ko niêm yết
Góp vốn ≥ 15% tổng số vốn góp của 1 cty
TNHH
Sử dụng > 20% tổng tài sản để đầu tư, mua CP,
- Nghiệp vụ: TƯ VẤN ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN
♦ Mức vốn pháp định là 10 tỷ đồng
♦ Cty chứng khoán sẽ:
- Thu thập cập nhật thông tin một cách
chính xác và nhanh nhất
- Xử lý, phân tích thông tin
- Đưa ra nhận xét, đánh giá về giá trị, chất
lượng của từng loại chứng khoán
- Cung cấp, tư vấn (gợi ý) cho khách hàng
trong việc đầu tư chứng khoán
- Nghiệp vụ: BẢO LÃNH PHÁT HÀNH CK
Đơn vị bảo lãnh phát hành không thực
hiện nghĩa vụ thay cho tổ chức phát hành đối
với nhà đầu tư
Phí bảo lãnh phát hành: khoản chênh
lệch giữa giá trả cho tổ chức phát hành & giá
bán ra ngoài công chúng
- Nghiệp vụ: BẢO LÃNH PHÁT HÀNH CK
Mức vốn pháp định là 165 tỷ
Cty thực hiện các dịch vụ để giúp đơn vị
phát hành tổ chức phát hành chứng khoán:
Thực hiện các thủ tục, xây dựng và đệ
trình HS xin phép phát hành chứng khoán
Nhận mua chứng khoán của các tổ chức
phát hành để bán lại
Mua chứng khoán còn lại chưa được phân
phối hết
- Nghiệp vụ: BẢO LÃNH PHÁT HÀNH
CK
Tổ chức bảo lãnh phát hành phải thực hiện
toàn bộ công việc, thủ tục trước và sau khi phát
hành chứng khoán:
+ Định giá chứng khoán
+ Chuẩn bị hồ sơ chào bán chứng khoán
+ Phân phối chứng khoán
+ Ổn định giá chứng khoán trong giai đoạn
- Các hình thức bảo lãnh phát hành chứng
khoán
Mua toàn bộ chứng khoán được phát hành;
sau đó mới bán lại cho công chúng
Chỉ mua số chứng khoán còn lại sau đợt
phát hành
Chỉ làm đại lý phát hành
- TRUNG TÂM LƯU KÝ CHỨNG KHOÁN&
THANH TOÁN BÙ TRỪ
Là pháp nhân thành lập và hoạt động theo mô
hình công ty TNHH hoặc cty cổ phần
Do Chính phủ quyết định thành lập, giải thể
theo đề nghị của Bộ trưởng BTC
Thực hiện vai trò tổ chức, quản lý và giám sát
hoạt động đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán
CK
Chịu sự quản lý và giám sát của UBCK NN
- Lưu ký chứng khoán
Là hoạt động cất giữ chứng khoán tại TT
lưu ký chứng khoân
Là điều kiện để chứng khoán được giao
dịch trên thị trường tập trung
Tạo điều kiện cho người chủ sở hữu chứng
khoán được thực hiện quyền đối với CK
nguon tai.lieu . vn
