1. Trang Chủ
  2. Ngân hàng - Tín dụng
  3. Chương 10: Hệ thống tài chính, tiền tệ và ngân hàng

Chương 10: Hệ thống tài chính, tiền tệ và ngân hàng

Mục đích của hệ thống tài chính Đem những người có nhu cầu về tiền và người có tiền đến với nhau Người có tiền Hệ thống tài chính Thị trường Người cần tiền Nhu cầu tài chính khác nhau Người đi vay Lượng tiền Thời hạn Thanh toán Thông tin Cần rất nhiều Cam kết lâu dài Hình thức linh hoạt Càng nhiều càng tốt Người cho vay Có ít tiền để đầu tư Cần thanh khoản Muốn thanh toán ổn định Cung... Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. CHƯƠNG 10 H

Thể loại Tài liệu miễn phí Ngân hàng - Tín dụng

Số trang 13

Ngày tạo 8/30/2018 12:14:29 AM +00:00

Loại tệp PDF

Kích thước 0.20 M

Tên tệp

Tải Chương 10: Hệ thống tài chính, tiền tệ và ngân hàn... (.pdf)

Xem mẫu

  1. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. CHƯƠNG 10 HỆ THỐNG TÀI CHÍNH, TIỀN TỆ VÀ NGÂN HÀNG Nội dung: 1 Hệ thống tài chính 2 Tiền tệ 3 Lãi suất 4 Cung và cầu trên thị trường tiền tệ
  2. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. Heä thoáng taøi chính, tieàn teä vaø ngaân haøng 10.1 HỆ THỐNG TÀI CHÍNH 10.1.1 Mục đích của hệ thống tài chính Đem những người có nhu cầu về tiền và người có tiền đến với nhau Người có tiền Các định chế tài chính Hệ thống tài chính Thị trường Ngân hàng Người cần tiền Nhu cầu tài chính khác nhau Người đi vay Người cho vay Lượng Cần rất nhiều Có ít tiền để đầu tư tiền Thời hạn Cam kết lâu dài Cần thanh khoản Thanh Hình thức linh hoạt Muốn thanh toán ổn định toán Thông tin Càng nhiều càng tốt Cung cấp càng ít càng tốt 10.1.2 Vai trò của hệ thống tài chính  Điều phối cân bằng tiết kiệm  Phân bổ quỹ tới những nơi tiêu dùng tốt nhất  Giảm rủi ro thông qua đa dạng hoá  Tạo ra tính thanh khoản (bằng cách thu thập nguồn quỹ và đem cho nhiều người vay)  Tạo điều kiện thuận lợi cho thương mại (bằng cách gia hạn tín dụng, cho phép thay đổi tiêu dùng) 1 Econ10
  3. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. Heä thoáng taøi chính, tieàn teä vaø ngaân haøng 10.1.3 Phân loại hệ thống tài chính  Định hướng Ngân hàng  Định hướng thị trường Vai trò của ngân hàng trong hệ thống tài chính  Trung gian tài chính thương mại  Các công cụ chính sách: tài trợ theo chính sách, tái thiết xã hội 10.2 TIỀN TỆ Hình 7.1 Hình thức trao đổi Trao ñoå i • Trao ñoå haøg hoaù i n giaù tieá n p • Ñoø hoû nhu caà phaù i i u t Tieà n sinh cuøg luù n c • Trao ñoå haøg hoaù i n H aøg hoaù n laá tieà y n ñeåbaù n • H aï cheánhu caà n u Phaâ phoá cuû chính phuû n ia phaù sinh cuøg luù t n c • Quyeà phaâ boåhaøg n n n hoaù aø ch vuï v dò • Khoùcoùtheå ñ5nh giaù phaû aûh ñuù g chi nn n phí v aønhu caà u Công cụ thanh toán cho lưu thông hàng hoá và nợ  Tiền hợp pháp: Tiền giấy và tiền đồng  Chứng từ có giá 2 Econ10
  4. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. Heä thoáng taøi chính, tieàn teä vaø ngaân haøng 10.2.1 Chức năng của tiền  Phương tiện trao đổi o Dùng trong giao dịch mua bán hàng hoá o Tạo thuận lợi cho quá trình lưu thông hàng hoá  Đo lường giá trị o Đo lường hàng hoá khác nhau o So sánh lợi ích và chi phí các phương án kinh tế o Cơ sở hạch toán mọi hoạt động kinh tế  Phương tiện cất giữ giá trị o Tiền để tiêu dùng trong tương lai o Tài sản tài chính 10.2.2 Cung tiền a. Đo lường cung tiền  Lượng tiền: lượng tiền lưu hành trong một thời đoạn  Tính thanh khoản (Liquidity): khả năng chuyển đổi tài sản thành phương tiện trao đổi  Khối tiền M1 o Tiền mặt hiện hành o Khác khoản ký thác sử dụng cheque  Khối tiền M2 o M1 và các chuẩn tệ o Khác khoản ký thác: tiết kiệm có kỳ hạn, ký thác có kỳ hạn, chứng khoán ngắn hạn của chính phủ.  Khối tiền M3 o Gồm M2 và các khoản khác: (1) Trái phiếu, (2) Công trái, (3) Cổ phiếu, (4) Văn tự cầm cố….  Đa số dùng M1 để định nghĩa tiền : Khối M1 là lượng cung tiền. 3 Econ10
  5. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. Heä thoáng taøi chính, tieàn teä vaø ngaân haøng Narrow medium M1 of Exchange Broader medium of Exchange M2 Broader medium of Exchange and M3 Stores of Value Short-term stores of value L 10.2.3 Ngân hàng và cơ chế tạo tiền A. Hệ thống ngân hàng Bảng cân đối tài khoản của ngân hàng Ngân hàng thương mại A Tài sản Nợ Tiền mặt (cash) 20 Ký gửi (deposits) 100 Cho vay (loans) 90 Vốn (net worth) 10 Tổng 110 Tổng 110 Dự trữ bắt buộc: phần ký gửi của ngân hàng thương mại tại ngân hàng trung ương và phần tiền mặt có sẵn. Tỷ lệ dự trữ bắt buộc: Phần trăm của phần ký gửi mà ngân hàng phải dự trữ tại ngân hàng trung ương. Tieàn tröõ döï r Tieànngaân aøng h B. Bảng cân đối tài khoản của một ngân hàng thương mại 4 Econ10
  6. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. Heä thoáng taøi chính, tieàn teä vaø ngaân haøng N gân hàng 1 Ngân hàng 2 Tài sản Nợ Tài sản Nợ Dự trữ 100 Ký gửi 1000 D ự trữ 90 Ký gửi 900 Cho vay 900 Loan 810 Tổng số 1000 Tổng số 1000 Tổng số 900 Tổng số 900 C. Cơ chế tạo tiền Sử dụng tiền Các thế hệ Tiền ngân hàng Ngân hàng tăng thêm Dự trữ Cho vay Ngân hàng 1 1.000 100 900 Ngân hàng 2 900 90 810 Ngân hàng 3 810 81 729 Ngân hàng 4 729 72,9 656,1 ---- ---- ---- ---- Ngân hàng 100 0,0295 0,00295 0,02655 Tổng số 10.000 1.000 9.000 D. Số nhân cung tiền (money multiplier)  Hệ số phản ánh khối lượng tiền được tạo ra từ một đơn vị cơ số tiền (kM).  Trong trường hợp đơn giản, số nhân cung tiền là tỷ lệ tiền gửi so với việc tăng dự trữ mới: 1 Soá nhaân cung tieàn  tyû döï tröõ aét buoä leä b c  Gọi H là cơ số tiền : tiền mặt ngoài ngân hàng + tiền dự trữ  Khối tiền M1: tiền mặt ngoài ngân hàng + tiền sử dụng cheque M1 = kMxH E. Ngân hàng trung ương  Ngân hàng của chính phủ  Lender of the last resort cho ngân hàng nguy khốn 5 Econ10
  7. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. Heä thoáng taøi chính, tieàn teä vaø ngaân haøng  Kiểm soát lượng cung tiền: tăng hay giảm o Thay đổi tỷ lệ dự trữ o Thay đổi tỷ lệ chiết khấu o Chính sách thị trường mở (Open Market Operation) Bản cân đối tài khoản của Ngân hàng trung ương Hoa Kỳ (FED) Tài sản Nợ Vàng 11.048 Tiền giấy phát hàng 535.349 Cho vay (NH) 25.145 Ký gửi: Trái khoán chính phủ 506.695 Dự trữ của NHTM 13.480 Ngân Quỹ CP 15.868 Các tài sản khác 46.839 Nợ khác 25.030 Tổng 589.727 Tổng 589.727 N guồn: bản tin FED, 2000, bảng 1.18 F. Đường cung tiền  Ngân hàng trung ương kiểm soát lượng cung tiền bằng kiểm soát lượng dự trữ trong nền kinh tế  Hành vi cung tiền của ngân hàng trung ương không bị ảnh Laõi suaát (phaàn traêm) hưởng của lãi suất  đường cung tiền thẳng đứng MS 0 Cung tieàn, M Central Bank Balance Sheet FEDERAL RESERVE BANK OF THE U.S. BALANCE SHEET AS OF DECEMBER 31, 2001 ($ MILLION) ASSETS: FOREIGN ASSETS $27,804 6 Econ10
  8. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. Heä thoáng taøi chính, tieàn teä vaø ngaân haøng GOLD $ 11,045 SPECIAL DRAWING RIGHTS $2,200 FOREIGN BONDS OR CURRENCIES $ 14,559 DOMESTIC ASSETS $627,145 LOANS TO PRIVATE BANKS $ 34 COINS $ 1,047 REPURCHASE AGREEMENTS $ 50,250 GOVERNMENT SECURITIES $ 561,701 OTHER ASSETS $ 14,113 TOTAL ASSETS $654,949 LIABILITIES: CURRENCY IN CIRCULATION $ 611,757 DEPOSITS BY PRIVATE BANKS $ 17,478 OTHER DEPOSITS (U.S. GOVT AND FRGN GOVT) $ 6,932 OTHER LIABILITIES $ 4,097 $640,264 TOTAL LIABILITIES CAPITAL ACCOUNT (NET WORTH) CAPITAL PAID IN $ 7,373 SURPLUS $ 7,312 $654,949 TOTAL LIABILITIES PLUS CAP ACCNT Source: Federal Reserve Board of Governors, 88th Annual Report 2001, April 2002, p. 382. 7 Econ10
  9. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. Heä thoáng taøi chính, tieàn teä vaø ngaân haøng 10.2.4 Cầu tiền  Chức năng: phương tiện trao đổi, đơn vị tính toán, cất giữ giá trị  Nguồn gốc nhu cầu tiền: Nhu cầu trao đổi Dt: số tiền cần để mua hàng hoá và o dịch vụ Nhu cầu dự phòng: tiền đáp ứng nhu cầu cấp bách, o không dự kiến. Nhu cầu đầu cơ Da: Tiền cần giữ cho kỳ vọng cho thị o trường tài chính trong tương lai.  Các yếu tố quyết định đến nhu cầu tiền: o Lãi suất. o Lượng tiền cần giao dịch: tổng sản lượng, mức giá chung.  Đường cầu tiền: o Lãi suất thay đổi, lượng cầu dịch chuyển. o Tổng sản lượng thay đổi, đường cầu dịch chuyển. % Laõi suaát, r M d(Y 2) M d(Y 1) 0 Tieàn, M 8 Econ10
  10. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. Heä thoáng taøi chính, tieàn teä vaø ngaân haøng 10.3 LÃI SUẤT  Lãi tức: giá phải trả cho việc sử dụng nguồn lực vốn trong một thời đoạn  Lãi suất: tỷ lệ lãi tức trên vốn gốc  Yếu tố quyết định đến lãi suất: o Kỳ hạn thanh toán o Rủi ro o Khả năng chuyển hoán o Chi phí hành chính  Lãi suất cân bằng o Điểm tại đó lượng cầu tiền bằng với lượng cung tiền chính là lãi suất của nền kinh tế Cấu trúc của lãi suất (Term structure of interest rates)  Thời gian đáo hạn càng dài, mức lợi tức yêu cầu càng cao.  Ngân hàng trung ương có thể tác động đến lãi suất ngắn hạn.  Cảm nhận của thị trường tác động đến lãi suất trung và dài hạn. Đường cong lãi suất (Yields curve)  Đồ thị biểu diễn hàm số suất thu lợi đáo hạn của những công cụ tài chính không rủi ro theo thời gian đáo hạn. Ñ öôøg cong laõ suaá ngaâ haø g baè g tieà ñoà g n i t nn n nn 0.75% 0.65% 0.55% 0.45% 0.35% Thaùg n 0.25% 0 3 6 9 12 15 18 21 24 27 30 33 36 39 9 Econ10
  11. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. Heä thoáng taøi chính, tieàn teä vaø ngaân haøng 10.4 CUNG VÀ CẦU TRÊN THỊ TRƯỜNG TIỀN TỆ o Nếu lãi suất cao hơn mức cân bằng, lãi suất tự động giảm xuống, Không khuyến khích người dân mua trái phiếu. o Nếu lãi suất thấp hơn mức cân bằng, lãi suất tự động tăng lên, Không khuyến khích người dân bán trái phiếu. % Thieáu cung Laõi suaát, r r1 Ñieåm caân baèng r* Md r2 dö caàu M d1 MS M d2 0 Tieàn, M Thay đổi cung tiền ảnh hưởng đến lãi suất M S0 M S1 % Laõi suaát, r Dö cung tieàn taïi 14 Laõi suaát M S1 caân baèng Laõi suaát taïi MS1 caân baèng Md 7 taïi MS0 M S0 M S1 M d2 0 Tieàn, M 10 Econ10
  12. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. Heä thoáng taøi chính, tieàn teä vaø ngaân haøng Tăng thu nhập và sự dịch chuyển của đường cầu M d1 MS % M d0 Laõi suaát, r 14 7 M S0 M S1 M d2 0 Tieàn, M Nhu cầu trái phiếu: Price Interes LS of t rate bonds A P1 i2 B B P2 i1 A Bd 0 0 Quantity of Loanable Funds Quantity of Bonds (a) Bond Market Perspective (b) Loanable Funds Perspective 11 Econ10
  13. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. Heä thoáng taøi chính, tieàn teä vaø ngaân haøng Cung trái phiếu Price BS Interes of t rate bonds D P1 C i2 P2 D C i1 LD Quantity of Bonds Quantity of Loanable Funds 0 0 (a) Bond Market Perspective (b) Loanable Funds Perspective Cân bằng trong thị trường trái phiếu và vốn Price BS Interes S Excess Supply of L of Excess Supply of t rate bonds Loanable Funds Bonds P1 B C i2 D A P* E i* E D C P2 A B BD i1 Excess Demand for Excess Demand for L D Bonds Loanable funds 0 Quantity of Bonds 0 Quantity of Loanable Funds (a) Bond Market Perspective (b) Loanable Funds Perspective 12 Econ10
nguon tai.lieu . vn
Ngân hàng - Tín dụng Kế toán - Kiểm toán Đầu tư Bất động sản Quỹ đầu tư Đầu tư Chứng khoán Tài chính doanh nghiệp Bảo hiểm Tiêu chuẩn - Qui chuẩn Giáo dục học Kinh tế học Quản trị kinh doanh