Xem mẫu
- Nhóm 5 thành viên:
q
Nguyễn Thanh Huyền (trưởng nhóm).
q
Trần Thị Phương Thảo.
q
Nguyễn Thị Nga.
q
Trần Thị Huyền Trang.
q
Lưu Tiến Đạt.
- Chủ đề: quỹ đầu tư chứng
khoán.
I. Những vấn đề cơ bản.
II. Hoạt động 1 số quỹ đầu tư CK trên thế
giới.
III. Hoạt động của một số quỹ đầu tư CK
của Việt Nam.
- I. Những vấn đề cơ bản về
Quỹ đầu tư chứng khoán
1. Khái niệm
Quỹ đầu tư chứng khoán là một định chế tài
chính trung gian phi ngân hàng thu hút tiền
nhàn rỗi từ các nguồn khác nhau để đầu tư
vào các cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ, hay các
loại tài sản khác.
- I. Những vấn đề cơ bản về
Quỹ đầu tư chứng khoán
2. Phân loại
v
Căn cứ vào cách thức huy động vốn
- Quỹỹđđóng là quỹ phát hành 1 số lượng
Qu ầu tư chứng khoán đóng
•
• chứng chỉ quỹ nhất định và không có
SQuỹỹ mu thaygiữa quỹlà quỹ và quỹ hỗởnghĩa
ự khác nhau còn gọi đóngởtương m là
Qu ở
- vụ mua lịư chứng chỉ quỹ do quỹ chào bán
đầ a chứng khoán m :
quỹ phát hành liên tục chứng chỉ ra công
-
Việc Quỹ mở và bán cổ phiếu ngân đóngỹ
mua Quỹ qu
ra ng khoán lchúng đthay tyêu ngnhuccầunhà đầu tư
chúng khi hành luôn ầu ư cócầung khoán lưu hành là cố
Số lượng chứ
công ưu nhà theo Số lượ chứ ủa mua và
đổi - Giá cả mua bánại khiịnh ch ỉ qu ỹỹ đóng nhu
sẵn Quỹ mở mua l chứđ nhà đầu tư có
sàng ng Qu
Giá mua được quyềnchỉ quvàđbán lcông ứng Giáỹ đóng cũngứng chỉmua llài giáứng chỉ
Quỹ mở bán chứng mua ỹ ược ại ch ty Qu mua bán ch không quỹ ạ ch thị
quỉ qulý qucầuđịnhỹ mở trị tài sản ròng trường được xác Quỹ đóng tư phầubán lại ị
ỹ Các bánph
ch ản - củỹ xác phí giá ải trả choquỹ ệc mình mà ịnhàbđầu, qu ảtrên th
a mình Qu là vi của muađ nh ởi cung c ải n
bán
tại thời điểm đóng cửa của ngày giao dịch trường làđầu tyếkhác
chủ ư u
Nhà đầu tư có thể phải hoặc không trả phí cho nhàu tư phải trả phí môi giới mua bán
Nhà đầ
lý điều hành hoạt động của quỹ
môi giới mua bán chứng chỉ quỹ tuỳ hình cổ phiếu cho nhà môi giới và phí điều
thức quỹ là Quỹ thu phí hay Quỹ không thu hành hoạt động của quỹ cho công ty
phí quản lý quỹ
- I. Những vấn đề cơ bản về
Quỹ đầu tư chứng khoán
2. Phân loại
v
Căn cứ vào cách thức huy động vốn
v
Căn cứ vào mục đích đầu tư
- Quỹ thu nhập (Income Fund)
v
Căn-cứ ỹ tăng trưởượng nhập tư của quỹ
Qu vào đối t ng-thu đầu (Growth-
- Quỹ đ Fund)
income ầu tư cổ phiếu
v
Một -sQuỹ đầuquưởkhácếu Fund)
ố lotăng ttrỹ ng (Growth
ại ư trái phi
- Quỹ cân bằng (Balanced Fund)
- Quỹ thị trường tiền tệ
- Quỹ đầu tư linh hoạt (Flexible
Porfolio)
- Quỹ ngành (Sector Fund)
- II. Các quỹ đầu tư CK nước
ngoài:
Hoạt độHệ thống quỹ đầu tư chứng
ng:
khoán ở Mỹ
Mô hình Mô hình
tín thác công ty
- Hệ thống quỹ đầu tư chứng khoán ở
Mỹ
1. Xây dựng rất
chặt chẽ, trách Hệ thống luật pháp
nhiệm liên quan đến thị
trường chứng
2. Được phân chia khoán và quỹ đầu
rất rõ ràng phù hợp tư chứng khoán rất
với trình độ quản lý chặt chẽ và rõ ràng
quỹ và mục đích
đầu tư của quỹ
Đã hoạt động trong
một thời gian rất
dài
- Hệ thống quỹ đầu tư chứng khoán ở
Anh
Hoạt động:
Quỹ tín Quỹ tín
thác đầu tư thác đơn vị
- Hệ thống quỹ đầu tư chứng khoán ở
Anh
Quỹ tín thác đầu tư:
-
Loại hình công ty trách nhiệm hữu hạn
-
Là quỹ dạng đóng
-
Nhà đầu tư trong ITC mua cổ phiếu phổ
thông, sau đó các khoản thu nhập được
trả theo dạng cổ tức và lỗ hoặc lãi vốn từ
các cổ phiếu của họ
-
Được quyền sử dụng một số tiền đề thực
hiện hoạt động tiếp thị các chứng chỉ quỹ
- Hệ thống quỹ đầu tư chứng khoán ở
Anh
Quỹ tín thác đơn vị:
-
Là quỹ mở
-
quỹ đầu tư của một nước có thể bán các
chứng khoán của mình trong toàn khối thị
trường chung Châu Âu
-
có quyền hạn rộng rãi trong việc thay đổi
các chứng khoán nắm giữ trong danh mục
đầu tư của quỹ và có khả năng đa dạng
hóa tối đa danh mục của mình
- Hệ thống quỹ đầu tư chứng khoán ở
Nhật Bản
Các quỹ chỉ tồn tại
Đặc điểm: theo mô hình tín
thác chứ không
theo mô hình công
ty
Có 2 phương pháp
Là dạng kết thúc
hình thành quỹ tín
mở
thác
- Hoạt động của các quỹ
đầu tư chứng khoán
trên thị trường mới nổi
- Hệ thống quỹ đầu tư chứng
khoán ở Hàn Quốc
Công ty tín thác đầu tư – ITC: Côn
được phép chào bán chứng chỉ -I
đầu tư trực tiếp cho các nhà bá
đầu tư thông qua mạng lưới tư
của chính mình các
k
- Hệ thống quỹ đầu tư chứng
khoán ở Thái Lan
Đặc điểm:
-
Các quỹ đã xây dựng được các kênh phân
phối rất mạnh thông qua việc liên kết với
các ngân hàng thương mại lớn
-
Các văn bản luật và quy chế của ủy ban
chứng khoán hoạt động khá hiệu quả do
được soạn thảo bởi những người có kinh
nghiệm
-
Khuyến khích việc liên doanh với nước
- III. Hoạt động chung các quỹ
CK Việt Nam.
Đầu tư:
Huy Động
Vốn Bảo quản
TS, giám
Quỹ đầu tư sát
Cung cấp
Kênh phân
thông tin
phối
- MỘT SỐ QUỸ ĐÓNG:
1.Quỹ đầu tư chứng khoán việt nam VF1
•
VF1 là quỹ công chúng
dang đóng đầu tiên của
̣
niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán
Việt Nam,đâyược huy Giao
Tp. HCM (trước đ là Trung tâm
•
dịch ng ng khoán Tp. ốn từ tháng
độ Chứ nguồn vHCM) từ cá
11/2004.
nhân, pháp nhân trong
và ngoài nước
- Mục tiêu :
•
-xây dựng được một danh mục đầu tư cân đối và đa
dạng nhằm tối ưu hóa lợi nhuận, tối thiểu hóa các
rủi ro cho nguồn vốn đầu tư của quỹ.
-giúp các đơn vị tái cơ cấu về mặt tài chính, phát
triển hệ thống quản trị, nâng cao năng lực cạnh
tranh.
- •
Giá trị tài sản ròng (NAV) năm 2012 đạt 1.520 tỷ,
tăng 222 tỷ so với năm 2011.
•
Tổng tài sản của VF1 tính tại thời điểm
31/12/2012 đạt gần 1.530 tỷ đồng, tăng 15,2% so
với năm trước.
•
NAV cuối kỳ 21/2/2013 đạt 1.688,4 tỷ đồng, tăng
168 tỷ so với thời điểm cuối năm 2012.
- Ghi chú: Tài sản, giá trị (tỷ đồng), tỷ trọng trên tổng tài sản (%)
- •
Về danh mục nắm giữ của VF1, VF1 hiện
nắm giữ 21 cổ phiếu trong danh mục với
tổng số lượng cổ phiếu niêm yết nắm giữ
là hơn 37,37 triệu cổ phiếu, đạt giá trị gần
1.100 tỷ đồng.
nguon tai.lieu . vn