Xem mẫu
- Ngân hàng nhà nư c Vi t Nam
H c vi n ngân hàng
~~~~~~ ***** ~~~~~~
BÀI TI U LU N
Môn: Qu n tr tài chính doanh nghi p
Đ tài
Thuê tài chính – Lý thuy t và th c ti n
Gi ng viên hư ng d n: Bùi Th Lan Hương
Nhóm nghiên c u: L p KTD - K10
Khoa: K toán - Ki m toán
Hà N i – 2010
- Thuê tài chính – Lý thuy t và th c ti n
Nhóm nghiên c u
1. Ph m Công Anh
2. Nguy n H ng Anh
3. Nguy n Th Vân Anh
4. Bùi Th Thu Hà
5. Nguy n Th Thanh Hi n
6. Nguy n Thu Huy n
7. Ph m Thu Hương
8. Tr nh Qu c Th ng
9. Nguy n Kh c Tuy n
-2-
- Thuê tài chính – Lý thuy t và th c ti n
M CL C
L IM U................................................................................................ 6
PH N 1: LÝ THUY T .................................. Error! Bookmark not defined.
1.1. Khái ni m v thuê tài chính ( Finance Lease) . Error! Bookmark not
defined.
1.1.1. Khái ni m ............................ Error! Bookmark not defined.
1.1.2. i tư ng tham gia ............. Error! Bookmark not defined.
1.2. B n ch t c a cho thuê tài chính .............Error! Bookmark not defined.
1.2.1. Cho thuê tài chính là m t ho t ng tín d ng ........... Error!
Bookmark not defined.
1.2.2. Cho thuê tài chính là m t ho t ng tín d ng trung và dài
h n................................................................... Error! Bookmark not defined.
1.3. Nh n bi t m t h p ng thuê tài chính ............. Error! Bookmark not
defined.
1.3.1. Theo y ban tiêu chu n k toán qu c t IASC ........... Error!
Bookmark not defined.
1.3.2. Theo quy nh c a Vi t Nam..............Error! Bookmark not
defined.
1.4. So sánh thuê tài chính và thuê v n hành ........... Error! Bookmark not
defined.
1.5. Các hình th c thuê tài chính i n hình Error! Bookmark not defined.
1.5.1. Bán và tái thuê .................... Error! Bookmark not defined.
1.5.2. Thuê mua giáp lưng ............ Error! Bookmark not defined.
1.5.3. Thuê mua tr góp ( Lease- Purchase Arrangement) .......... 7
1.5.4. Thuê mua b c c u ( Leveraged Lease Contract) ............. 25
-3-
- Thuê tài chính – Lý thuy t và th c ti n
1.6. L i ích c a cho thuê tài chính ............................................................... 27
1.6.1. i v i n n kinh t ............................................................ 27
1.6.2. i v i bên cho thuê ......................................................... 28
1.6.4. i v i bên i thuê............................................................ 28
1.7. H n ch và nguyên nhân ........................................................................ 31
1.7.1. H n ch ............................................................................. 31
1.7.2. Nguyên nhân ..................................................................... 32
PH N 2: TÌNH HÌNH TH C TI N ........................................................ 33
2.1. Thuê tài chính các doanh nghi p Vi t Nam................................... 33
2.1.1. Th c tr ng......................................................................... 33
2.1.2. H n ch và nguyên nhân .................................................. 35
2.1.3. Gi i pháp .......................................................................... 37
2.2. Th c tr ng cho thuê tài chính các ngân hàng ................................ 40
2.2.1. Th c tr ng cho thuê tài chính t i các ngân hàng Vi t
Nam ............................................................................................................... 40
2.2.2. Nguyên nhân c a th c tr ng thuê tài chính t i các ngân
hàng thương m i ........................................................................................... 43
2.3. Gi i pháp cho tình hình thuê tài chính t i các ngân hàng
thương m i .................................................................................................... 44
K T LU N .................................................................................................. 47
-4-
- Thuê tài chính – Lý thuy t và th c ti n
TÀI LI U THAM KH O
1. Giáo trình Qu n tr tài chính doanh nghi p - Nhà xu t b n Tài chính
2. Website t p chí Ngân hàng http://www.sbv.gov.vn
3. Website t p chí k toán http://www.tapchiketoan.com
4. Website Di n àn kinh t http://www.vnecon.com/
5. Website http://www.baodatviet.vn
CHÚ THÍCH CÁC CH VI T T T TRONG TI U LU N
CTTC : Cho thuê tài chính
NHTM : Ngân hàng thương m i
-5-
- Thuê tài chính – Lý thuy t và th c ti n
NHNN : Ngân hàng nhà nư c
L IM U
Trong th i gian qua, n n kinh t Vi t Nam ã t ư c nh ng k t
qu áng khích l trong nhi u lĩnh v c. Gia nh p WTO ng nghĩa v i vi c
Vi t Nam ang ng trư c m t v n h i l n, song cũng ph i i m t v i
không ít khó khăn và thách th c.
Trong s phát tri n c a n n kinh t , vi c huy ng v n là m t v n
h t s c quan tr ng. Có r t nhi u kênh huy ng, cũng như nhi u ho t ng
tín d ng ư c áp d ng trên th trư ng. Trong ó, cho thuê tài chính là m t
lĩnh v c hoàn toàn m i m , nhưng ây là m t phương th c tài tr v n thích
h p, góp ph n a d ng hoá các lo i hình tín d ng, c bi t tín d ng trung,
dài h n; góp ph n tháo g nh ng khó khăn v v n i v i các doanh nghi p,
thúc y nhanh quá trình i m i máy móc, thi t b và công ngh , th c hi n
công nghi p hoá, hi n i hoá t nư c.
V i m c tiêu ưa n nh ng lu n i m khách quan và phù h p nh t,
nhóm nghiên c u ã ti n hành t p h p thông tin và phân b vào hai ph n
l n, ó là lý thuy t và th c t .
Do ki n th c và th i gian còn h n ch , ti u lu n s không tránh kh i
nh ng sai sót. Nhóm nghiên c u r t mong nh n ư c nh ng ph n h i t
-6-
- Thuê tài chính – Lý thuy t và th c ti n
phía giáo viên và ngư i c, nh m xây d ng và c ng c thêm nh ng tư li u
v v n ang nghiên c u. Xin chân thành c m ơn !
PH N 1: LÝ THUY T
1.1. Khái ni m v thuê tài chính ( Finance Lease)
1.1.1. Khái ni m
Cho thuê tài chính là ho t ng tín d ng trung và dài h n thông qua
vi c cho thuê máy móc, thi t b , phương ti n v n chuy n và các ng s n
khác trên cơ s h p ng cho thuê gi a bên cho thuê v i bên thuê.
Bên cho thuê cam k t mua máy móc, thi t b , phương ti n v n chuy n
và các ng s n khác theo yêu c u c a bên thuê và n m gi quy n s h u
i v i các tài s n cho thuê.
Bên thuê s d ng tài s n thuê và thanh toán ti n thuê trong su t th i
h n thuê ã ư c hai bên tho thu n.
Khi k t thúc th i h n thuê, bên thuê ư c quy n l a ch n mua l i tài
s n thuê ho c ti p t c thuê theo các i u ki n ã tho thu n trong h p ng
cho thuê tài chính. T ng s ti n thuê m t lo i tài s n quy nh t i h p ng
cho thuê tài chính, ít nh t ph i tương ương v i giá tr c a tài s n ó t i th i
i m ký h p ng (Trích ngh nh s 95/2008/N -CP s a i ngh nh s
16/2001/N -CP c a Chính ph v t ch c và ho t ng c a công ty cho
thuê tài chính)
-7-
- Thuê tài chính – Lý thuy t và th c ti n
1.1.2. i tư ng tham gia
Trong m t giao d ch thuê tài chính i n hình có m i quan h gi a ba
bên:
• Ngư i cho thuê
• Ngư i thuê
• Ngư i s n xu t ho c ngư i phân ph i máy móc thi t b .
ư c th hi n qua sơ sau:
H p ng thuê tài s n
Ngư i cho thuê Ngư i thuê
Quy n s d ng tài s n
(Lessor) (Lessee)
Tr ti n thuê tài s n
Quy n Tr
B o trì
H p Tr
s h u Giao ti n
và ph
ng ti n
pháp tài b o
tùng
mua mua
lý i s n trì và
thay
tài tài
v i tài ph
th
s n s n
s n tùng
Nhà cung c p
(Manufacturer or supplier)
-8-
- Thuê tài chính – Lý thuy t và th c ti n
1.2. B n ch t c a cho thuê tài chính
1.2.1. Cho thuê tài chính là m t ho t ng tín d ng
Tín d ng là m t giao d ch v tài s n (ti n ho c hàng hóa) gi a bên cho
vay (ngân hàng và các nh ch tài chính khác) và bên i vay (cá nhân,
doanh nghi p và các ch th khác), trong ó bên cho vay chuy n ti p tài s n
cho bên i vay s d ng trong m t th i h n nh t nh theo th a thu n, bên i
vay có trách nhi m hoàn tr vô i u ki n v n g c và lãi cho bên i vay khi
n h n thanh toán.
Trong m t giao d ch cho thuê tài chính, bên cho thuê chuy n giao tài
s n th c (nhà , văn phòng làm vi c, máy móc thi t b ) cho bên thuê s
d ng.
Trong quá trình s d ng tài s n, bên thuê ph i thanh toán ti n thuê
nh kỳ cho n khi h t h n h p ng, kho n ti n thuê này cũng bao g m
hai ph n: ph n v n g c và lãi. c bi t, i v i các h p ng cho thuê thanh
toán m t ph n sau khi ch m d t h p ng thuê, ti n lãi ư c thanh toán y
trong th i gian s d ng v n, nhưng v n g c chưa hoàn tr y .
Trư ng h p này có ba cách gi i quy t và ư c th c hi n trong h p ng.
Ngư i thuê ng ý mua tài s n: ph n v n g c ã ư c hoàn tr dư i
d ng ti n thanh toán mua tài s n.
Ngư i mua mu n thuê ti p tài s n: ph n v n g c ư c hoàn tr dư i
d ng thanh toán ti n thuê trong th i gian h p ng cho thuê ư c gia h n.
-9-
- Thuê tài chính – Lý thuy t và th c ti n
Ngư i i thuê không mu n thuê ti p tài s n: ph n v n g c l i ư c
hoàn tr dư i d ng hi n v t, t c là tài s n thuê mua.
Như v y trong giao d ch cho thuê tài chính, nguyên t c hoàn tr c a
tín d ng luôn luôn ư c b o m; ti n thuê và giá tr tài s n còn l i thư ng
l n hơn giá tr tài s n ban u. ây chính là s trao i tài s n không ngang
giá – b n ch t c a m t quan h tín d ng: vi c quay tr v i m xu t phát c a
tín d ng không ph i như lúc ã như ng i mà là m t giá tr l n hơn – ó g i
là ti n lãi mà ngư i i vay ư c hư ng ngoài giá tr ban u c a tín d ng.
1.2.2. Cho thuê tài chính là m t ho t ng tín d ng trung và dài h n
Trong giao d ch cho thuê tài chính, nhà cho thuê v n n m gi quy n
s h u tài s n và vì th h ph i là ngư i qu n lý tài s n cho thuê. h p
th c hóa hành vi này, các nhà cho thuê ph i ti n hành các th t c ăng ký và
c p gi y ch ng nh n quy n s h u, ăng ký tài s n giao d ch m b o…
i u này s phát sinh nhi u lo i chi phí. N u tài tr b ng nh ng tài s n có
giá tr th p và th i gian ng n s khó th c hi n ư c vì chi phí qu n lý s r t
cao và ngư i i thuê s khó có th ch p nh n. Ngư c l i, n u tài tr trung và
dài h n v i nh ng tài s n có giá tr cao, tu i th cao thì t tr ng chi phí qu n
lý tính trên giá tr tài s n s th p hơn. Như v y, tài tr trung và dài h n dư i
hình th c cho thuê tài chính là m t yêu c u khách quan xu t phát t nhu c u
và l i ích c a các ch th trong n n kinh t .
1.3. Nh n bi t m t h p ng thuê tài chính
1.3.1. Theo y ban tiêu chu n k toán qu c t IASC
Th nh t, quy n s h u tài s n thuê có ư c chuy n giao cho ngư i
thuê khi k t thúc h p ng không? N u có thì ó là giao d ch thuê tài chính.
- 10 -
- Thuê tài chính – Lý thuy t và th c ti n
Th hai, h p ng có quy nh quy n ch n mua tài s n thuê khi k t
thúc h p ng v i giá th p hơn giá tr tài snr thuê t i th i i m vào lúc k t
thúc h p ng không? N u có, ó là giao d ch thuê tài chính.
Th ba, th i gian c a h p ng thuê có chi m ph n l n th i gian h u
d ng c a tài s n? N u th a mãn thì giao d ch thu c thuê tài chính.
Th tư, giá tr hi n t i c a ti n thuê t i thi u do ngư i thuê tr ti n có
b ng ho c l n hơn giá tr th trư ng c a tài s n th i i m kí k t h p ng
không? N u có là giao d ch thuê tài chính.
1.3.2. Theo quy nh c a Vi t Nam
Trên cơ s các tiêu chu n phân lo i c a IASC, m i nư c u có tiêu
chu n c th v tiêu chu n nh n bi t thuê tài chính phù h p v i i u ki n c
th c a m i nư c.
nư c ta, trong Ngh nh s 16/2001/N -CP ngày 02/5/2001 và
Ngh nh s 65/2005/N -CP ngày 19/5/2005 c a Chính ph có quy nh
m t giao d ch cho thuê tài chính ph i th a mãn m t trong nh ng i u ki n
sau ây:
Th nh t, khi k t thúc th i h n cho thuê theo h p ng, bên thuê ư c
chuy n quy n s h u tài s n thuê, ho c ư c ti p t c thuê theo s th a thu n
c a hai bên.
Th hai, n i dung h p ng thuê có quy nh : Khi k t thúc th i h n
thuê, bên thuê ư c quy n l a ch n mua tài s n thuê theo giá danh nghĩa
th p hơn giá tr th c t c a tài s n thuê t i th i i m mua l i.
Th ba, th i h n cho thuê c a tài s n t i thi u ph i chi m ph n l n
th i gian s d ng kinh t c a tài snr cho dù không có s chuy n giao quy n
s h u.
- 11 -
- Thuê tài chính – Lý thuy t và th c ti n
Th tư, t i th i i m u thuê tài s n, giá tr hi n t i c a kho n thanh
toán ti n thuê t i thi u chi m ph n l n (tương ương) giá tr h p lý c a tài
s n thuê.
1.4. So sánh thuê tài chính và thuê v n hành
Cho thuê có hai lo i chính là cho thuê ho t ng (operating leases) và
cho thuê tài chính (financial leases).
Cho thuê ho t ng: là lo i cho thuê ng n h n và trong n i dung h p
ng thuê tài s n không th hi n s chuy n giao ph n l n r i ro và l i ích
g n li n v i quy n s h u tài s n.
Cho thuê tài chính là lo i cho thuê dài h n và trong n i dung h p ng
thuê tài s n có th hi n s chuy n giao ph n l n r i ro và l i ích g n li n
quy n s h u tài s n.
Phân bi t cho thuê ho t ng và cho thuê tài chính
Tiêu th c
Thuê ho t ng Thuê tài chính
so sánh
Quy n s h u Tách bi t quy n s h u pháp lý Tách bi t quy n s h u pháp lý
và quy n s d ng. và quy n s d ng.
R t ng n so v i i s ng h u Thư ng dài hơn m t n a cho
Th i h n thuê
ích c a tài s n. t i i s ng h u ích c a tài
s n.
Quy n h y ngang ư c quy n h y ngang h p Không ư c quy n h y ngang
h p ng ng. h p ng.
R i ro Ngư i cho thuê ch u m i r i ro, Ngư i thuê ch u m i r i ro,
- 12 -
- Thuê tài chính – Lý thuy t và th c ti n
thi t h i. thi t h i.
Chi phí b o trì, Ngư i cho thuê ch u m i chi Ngư i thuê ch u m i chi phí
d ch v và mua phí v n hành, b o trì, d ch v , v n hành, b o trì b o hi m.
b o hi m. phí b o hi m…
Ưu ãi và thu . Ngư i cho thuê hư ng và kh u Ngư i cho thuê hư ng và kh u
tr vào ti n thuê. tr vào ti n thuê.
B i thư ng b o Ngư i cho thuê hư ng. Ngư i cho thuê hư ng.
hi m.
Cung ng tài s n Tài s n thuê mư n thư ng do Tài s n cho thuê thư ng do
thuê. ngư i cho thuê cung c p. ngư i thuê t hàng, giao nh n
và s d ng.
Ti n bán tài s n. Ph n ti n bán tài s n l n hơn
Toàn b ti n thu ư c do bán so v i giá quy nh c a ngư i
tài s n thuê thu c quy n s cho thuê ư c chuy n cho
d ng c a ngư i cho thuê. ngư i thuê hư ng như m t
kho n hoa h ng bán hàng hay
ư c kh u tr vào ti n thuê.
Các lo i tài s n Máy photocopy, máy vi tính, B t ng s n, xe l a, tàu i n,
thư ng s d ng xe ôtô, c trong nhà, văn máy bay, thi t b văn phòng…
trong giao d ch. phòng…
S so sánh gi a thuê tài chính và thuê ho t ng này nh m giúp các
bên liên quan d dàng phân lo i, nh n di n giao d ch thu c phương th c thuê
nào áp d ng các quy ch h ch toán - k toán, hư ng các ưu ãi (n u có)
- 13 -
- Thuê tài chính – Lý thuy t và th c ti n
và qu n lý chung (cơ quan nhà nư c) theo quy ch ã ư c nhà nư c quy
nh.
1.5. Các hình th c thuê tài chính i n hình
1.5.1. Bán và tái thuê
Hi n nay, trong ho t ng s n xu t kinh doanh, nhi u doanh nghi p,
nh t là các doanh nghi p v a và nh g p r t nhi u khó khăn v ngu n v n
lao ng. Vay v n g p r t nhi u th t c và i u ki n kh t khe và các doanh
nghi p này khó có th th a mãn. ng th i, trong i u ki n doanh nghi p có
nhu c u ph i duy trì năng l c s n xu t nên không th bán b t tài s n c nh
chuy n thành tài s n lưu ng. Trong b i c nh ó hình th c giao d ch
“bán và tái thuê” ã ư c ra i áp ng nhu c u này.
Trong ho t ng kinh doanh có nhi u doanh nghi p thi u v n lưu
ng khai thác tài s n c nh hi n có,vì th h s bán m t ph n tài s n
c a mình cho ngân hàng ho c cty tài chính sau ó thuê l i tài s n s
d ng và như v y doanh nghi p s có thêm ngu n tài chính áp ng nhu c u
v n lưu ng.
V y hình th c bán và tái thuê là gì?
Bán và tái thuê là hình th c tín d ng thuê - mua mà bên có tài s n s
bán l i tài s n ó và ch thuê l i trong m t th i gian nh t nh.
C th , bán và tái thuê là m t th a thu n tài tr tín d ng mà công ty A
( ngư i thuê) bán m t tài s n c a chính h cho công ty B (ngư i cho thuê).
ng th i ngay lúc ó m t h p ng thuê mua ư c th o ra v i n i dung
công ty B ng ý cho công ty A thuê l i chính tài s n mà h v a bán.
- 14 -
- Thuê tài chính – Lý thuy t và th c ti n
N u giao d ch này hoàn t t, công ty A s có ngu n tài chính kinh
doah và v n duy trì ư c vi c s d ng tài s n. Ngư i cho thuê (công ty B)
giao l i tài s n cho ngư i bán (công ty A-ngư i thuê) thông qua m t h p
ng hoàn tr toàn b hay h p ng thuê v n hành tùy theo s th a thu n
gi a hai bên ho c n u công ty B vay ti n c a Ngân hàng C tài tr cho
công ty A thì h p ng l i có thêm d ng cho thuê b c c u an xen vào.
Căn c i u 42 Ngh nh s 16/2001/N -CP ngày 02/5/2001 c a
Chính ph v t ch c và ho t ng c a Công ty cho thuê tài chính, i u3
Ngh nh s 65/2005/N -CP ngày 19/5/2005 c a Chính ph quy nh v
vi c s a i, b sung m t s i u c a Ngh nh s 16/2001/N -CP ngày
02/5/2001 c a Chính ph v t ch c và ho t ng c a Công ty cho thuê tài
chính có th hi u chi ti t v ho t ng thuê mua l i như sau:
- "Tài s n mua và cho thuê l i" là máy móc thi t b , phương ti n v n
chuy n và các ng s n khác ư c bên thuê bán cho bên cho thuê và sau ó
thuê l i theo hình th c cho thuê tài chính ti p t c s d ng ph c v cho
ho t ng c a mình.
- "Giá mua tài s n cho thuê" là s ti n bên cho thuê ph i tr cho bên
thuê khi mua tài s n cho thuê. Giá mua tài s n cho thuê ư c xác nh phù
h p v i quy nh c a pháp lu t v mua bán tài s n.
- "H p ng mua tài s n" là th a thu n b ng văn b n gi a bên cho
thuê và bên thuê v vi c mua bán tài s n cho thuê.
Nguyên t c mua và cho thuê l i
- Giao d ch mua và cho thuê l i ph i th c hi n thông qua h p ng
mua tài s n và h p ng cho thuê tài chính gi a bên cho thuê và bên thuê.
- 15 -
- Thuê tài chính – Lý thuy t và th c ti n
H p ng mua tài s n có hi u l c t th i i m h p ng cho thuê tài chính
có hi u l c.
- Trong giao d ch mua và cho thuê l i, bên cho thuê n m gi quy n s
h u tài s n cho thuê và cho thuê l i i v i bên thuê theo hình th c cho thuê
tài chính phù h p v i pháp lu t v cho thuê tài chính. Vi c chuy n quy n s
h u tài s n t bên thuê sang bên cho thuê ư c th c hi n phù h p v i quy
nh c a pháp lu t. Vi c ăng ký s h u tài s n cho thuê th c hi n theo quy
nh t i kho n 7 i u 7 Ngh nh s 65/2005/N -CP ngày 19/5/2005 c a
Chính ph Quy nh v vi c s a i, b sung m t s i u c a Ngh nh s
16/2001/N -CP ngày 02/5/2001 c a Chính ph v t ch c và ho t ng c a
Công ty cho thuê tài chính.
- Bên cho thuê l a ch n tài s n cho thuê và bên thuê có kh năng tr
n th c hi n giao d ch mua và cho thuê l i an toàn, hi u qu .
i u ki n c a tài s n cho thuê
- Thu c s h u h p pháp c a bên thuê
- Không là tài s n ang ư c s d ng b o m th c hi n nghĩa v
khác
- Không có tranh ch p liên quan n tài s n
- ang ho t ng bình thư ng.
H p ng cho thuê tài chính ư c th c hi n theo quy nh t i Ngh
nh s 16/2001/N -CP ngày 02/5/2001 c a Chính ph v t ch c và ho t
ng c a Công ty cho thuê tài chính, Ngh nh s 65/2005/N -CP ngày
19/5/2005 c a Chính ph quy nh v vi c s a i, b sung m t s i uc a
Ngh nh s 16/2001/N -CP ngày 02/5/2001 c a Chính ph v t ch c và
- 16 -
- Thuê tài chính – Lý thuy t và th c ti n
ho t ng c a Công ty cho thuê tài chính và các văn b n pháp lu t khác có
liên quan.
Quy n và nghĩa v c a bên cho thuê và bên thuê
• Quy n và nghĩa v c a bên cho thuê
a) Yêu c u bên thuê cung c p y thông tin và tài li u liên quan
n tài s n cho thuê.
b) Yêu c u bên thuê xu t hóa ơn bán hàng h p pháp, giao toàn b
b n chính gi y t v s h u và các hóa ơn, ch ng t khác v quy n, l i ích
có liên quan c a tài s n cho thuê.
c) Yêu c u bên thuê b i thư ng thi t h i do các tranh ch p phát sinh
liên quan n quy n s h u tài s n cho thuê.
d) Thanh toán cho bên thuê s ti n ã th a thu n trong h p ng mua
tài s n.
) Th c hi n úng và y các i u kho n ã th a thu n trong h p
ng mua tài s n và h p ng cho thuê tài chính.
• Quy n và nghĩa v c a bên thuê
a) Nh n ti n bán tài s n do bên cho thuê thanh toán theo giá ã th a
thu n trong h p ng mua tài s n.
b) Cung c p y , chính xác, trung th c t t c các thông tin, tài li u,
báo cáo theo yêu c u c a bên cho thuê.
c) Xu t hóa ơn bán hàng h p pháp, giao toàn b b n chính gi y t v
s h u và các hóa ơn, ch ng t khác v quy n, l i ích có liên quan c a tài
s n cho thuê theo yêu c u c a bên cho thuê.
- 17 -
- Thuê tài chính – Lý thuy t và th c ti n
d) B i thư ng thi t h i do các tranh ch p phát sinh liên quan n
quy n s h u tài s n cho thuê.
) Th c hi n úng và y các i u kho n ã th a thu n trong h p
ng mua tài s n và h p ng cho thuê tài chính
1.5. Ưu như c i m c a hình th c bán và tái thuê tài chính
• Ưu i m
- Các doanh nghi p có th hi n i hoá s n xu t theo k p t c phát
tri n c a công ngh m i trong khi ngu n v n t có còn có h n.
- i u ki n c a hình th c này: không c n tài s n th ch p nên các
doanh nghi p r t d ti p c n.
• Như c i m
- Bên cho thuê thư ng ch u toàn b r i ro, n u bên i thuê không th c
hi n h p ng ch còn cách thu l i tài s n.
- Ph m vi ho t ng h p, chi phí s d ng hình th c này cao so v i các
hình th c tín d ng khác.
1.5.2. Thuê mua giáp lưng
nh nghĩa
Thuê mua giáp lưng là phương th c tài tr mà trong ó ư c s th a
thu n c a ngư i cho thuê, ngư i thuê th nh t cho ngư i thuê th hai thuê
l i tài s n mà ngư i thuê th nh t ã thuê t ngư i cho thuê.
Doanh nghi p A mu n thuê tài s n nhưng ko tín nhi m v i bên cho
thuê. Doanh nghi p A ph i thông qua bên cho thuê th hai thuê c tài s n
c a bên cho thuê th nh t (v i s ng ý c a bên cho thuê).
- 18 -
- Thuê tài chính – Lý thuy t và th c ti n
Các trư ng h p áp d ng thuê mua giáp lưng.
a. Thuê mua giáp lưng thư ng ư c áp d ng khi khách hàng không có
nhu c u s d ng tài s n ó n a nhưng chưa k t thúc th i h n thuê mua. V i
s ch p thu n, ng ý c a bên Cho thuê thì h s cho thuê l i v i i tư ng
th ba (vì h p ng ko ư c hu ngang). Như v y m b o nhu c u thanh
toán ư c ti n l i ko hu ngang h p ng
Theo Ngh nh 64/CP quy nh: th i h n cho thuê m t lo i tài s n ít
nh t ph i b ng 60% th i gian c n thi t kh u hao tài s n thuê. T ng s ti n
thuê m t lo i tài s n quy nh t i h p ng thuê, ít nh t ph i tương ương
v i giá tr tài s n ó trên th trư ng vào th i i m ký h p ng.
N 16/CP ngày 02/05/2001.T heo i u 17 c a Ngh nh 16/CP thì
H p ng cho thuê tài chính là tho thu n thuê m t ho c m t s máy móc
thi t b , phương ti n v n chuy n và ng s n khác theo nh ng quy nh t i
i u 1 c a Ngh nh này, phù h p v i các quy n và nghĩa v c a các bên.
H p ng cho thuê tài chính ph i ư c l p thành văn b n phù h p v i quy
nh c a pháp lu t. H p ng ph i ghi rõ vi c x lý tài s n khi h p ng
ch m d t trư c th i h n. Bên cho thuê và bên thuê không ư c ơn phương
hu b h p ng, tr nh ng trư ng h p nêu t i i u 27 Ngh nh 16/CP.
b. Áp d ng khi bên thuê th hai không ư c tin tư ng cao iv i
bên cho thuê tài chính.
* i u ki n bên thuê ư c thuê máy móc thi t b và các lo i ng
s n khác dùng cho s n xu t kinh doanh dư i d ng H p ng cho thuê tài
chính, ó là:
- i v i pháp nhân:
- 19 -
- Thuê tài chính – Lý thuy t và th c ti n
+ Ph i ư c thành l p và ho t ng theo pháp lu t hi n hành c a Vi t
Nam.
+ Có tình tr ng tài chính lành m nh.
+ Có nhu c u i m i trang thi t b , máy móc nh m hi n i hoá và
h p lý s n xu t.
+ Có nh ng m b o thích h p cho tài s n thuê, khi t ch c tín d ng
yêu c u, tài s n th ch p c m c b o lãnh.
- i v i th nhân, h s n xu t: ngoài m t s i u ki n ư c quy
nh i v i doanh nghi p, th nhân, h s n xu t ph i có h kh u cùng a
bàn v i t ch c tín d ng.
* ánh giá khách hàng thuê:
- Xem xet v năng l c pháp lý c a bên thuê.
- Uy tín c a bên thuê trên thương trư ng.
- Kh năng kinh doanh c a bên thuê.
- Tinh hình tài chính.
- K ho ch s d ng tài s n thuê.
- K ho ch tài chính kinh doanh.
- 20 -
nguon tai.lieu . vn