Xem mẫu
- CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
Người trình bày: Lưu Trung Dũng
Trưởng phòng Tư vấn và Quản lý danh mục đầu tư
Công ty Chứng khoán Ngân hàng Công thương
Incombank Securities
1
- Nội dung
1.Sơ lược về vai trò, phạm vi hoạt động
và mô hình tổ chức của công ty chứng
khoán
2. Các nghiệp vụ của công ty chứng
khoán
2
Lưu Trung Dũng, Incombank Securities
- Vai trò của công ty chứng khoán
Tổ chức cung cấp các dịch vụ chứng khoán
cho nhà đầu tư và tổ chức phát hành trên thị
trường chứng khoán
Vai trò “cầu nối” giữa:
Tổ chức phát hành với các nhà đầu tư
Giữa các nhà đầu tư với các nhà đầu tư
3
Lưu Trung Dũng, Incombank Securities
- Các nghiệp vụ của công ty chứng khoán
Môi giới
Tự doanh
Bảo lãnh phát hành
Quản lý danh mục đầu tư
Tư vấn đầu tư và tư vấn tài chính doanh
nghiệp
Lưu ký
Lưu Trung Dũng, Incombank 4
Securities
- Vị trí của công ty chứng khoán
trong thị trường chứng khoán có tổ chức
NĐT NĐT
NĐT
CTCK
CTCK B
A
Sở GDCK
TCPH
TCPH (TT GDCK)
CTCK
NĐT
CTCK D C
NĐT
Sở GDCK: Sở giao dịch chứng khoán, TT GDCK: Trung tâm giao dịch
chứng khoán, CTCK: Công ty chứng khoán, TCPH: Tổ chức phát hành,
NĐT: Nhà đầu tư
5
Lưu Trung Dũng, Incombank Securities
- Loại hình pháp lý
của công ty chứng khoán
Công ty trách nhiệm hữu hạn, hoặc
Công ty cổ phần, hoặc
Công ty liên doanh
6
Lưu Trung Dũng, Incombank Securities
- Mô hình tổ chức của một
công ty chứng khoán
Đại diện chủ sở hữu
(Hội đồng quản trị
hoặc Chủ tịch Công ty)
Ban điều hành
(Giám đốc/Tổng giám đốc và các Phó GĐ/ Phó TGĐ)
Khối tiền phòng
Front Office Khối hậu phòng Khối trung phòng
(Môi giới, Tự doanh, BLPH,
Quản lý DMĐT, Tư vấn tài chính và đầu tư
Back Office Middle Office
….) (Kế toán, Kho quỹ…) (Văn phòng, Pháp chế, IT…)
7
Lưu Trung Dũng, Incombank Securities
- Điều kiện về vốn đối với một công
ty chứng khoán
Vốn điều lệ tối thiểu cho từng nghiệp vụ:
Môi giới: 3 tỷ VND
Tự doanh: 12 tỷ VND
Bảo lãnh phát hành: 22 tỷ VND
Quản lý danh mục đầu tư: 3 tỷ VND
Tư vấn tài chính và tư vấn đầu tư : 3 tỷ VND
Vốn điều lệ để được làm cả 5 nghiệp vụ: tối
thiểu 43 tỷ VND.
8
Lưu Trung Dũng, Incombank Securities
- Các dịch vụ của công ty chứng khoán
Dịch vụ phục vụ các nhà đầu tư
Dịch vụ phục vụ các tổ chức phát hành
9
Lưu Trung Dũng, Incombank Securities
- Các dịch vụ phục vụ
các nhà đầu tư
Môi giới
Quản lý danh mục đầu tư
Tư vấn đầu tư
10
Lưu Trung Dũng, Incombank Securities
- Môi giới
Làm trung gian thực hiện lệnh mua bán chứng
khoán cho khách hàng
KH:
Quyết định mua bán (khối lượng, giá cả, thời điểm)
hưởng và chịu trách nhiêm về kết quả mua bán của mình
(lỗ/lãi)
phải trả phí cho CTCK
CTCK:
giúp lệnh mua, bán của các KH gặp nhau
Cung cấp thông tin, tư vấn giúp KH đưa ra được quyết định
đầu tư đúng đắn nhất
thu phí môi giới
11
Lưu Trung Dũng, Incombank Securities
- Quy trình giao dịch môi giới
Nhà đầu tư:
Mở tài khoản:
Nộp tiền ký quỹ (để mua chứng khoán)
Lưu ký chứng khoán (để bán chứng khoán)
Viết lệnh mua/bán
Nhân viên môi giới:
Nhận lệnh từ khách hàng
Kiểm tra lệnh:
Đối chiếu số dư tiền và chứng khoán trên tài khoản của KH
Kiểm tra tính hợp lệ khác của lệnh
Truyền lệnh vào Trung tâm giao dịch
12
Lưu Trung Dũng, Incombank Securities
- Quy trình giao dịch môi giới
(tiếp theo)
Đại diện giao dịch của CTCK tại Trung tâm giao dịch
(TTGD):
Nhập lệnh vào hệ thống máy tính của TTGD (máy trạm -> máy
chủ)
Máy chủ của TTGD:
Khớp lệnh
Báo kết quả giao dịch tới máy trạm của Đại diện giao dịch của
các CTCK
Đại diện giao dịch:
Thông báo kết quả giao dịch về Trụ sở/Văn phòng các CTCK
CTCK thông báo kết quả giao dịch lại cho khách hàng của mình
13
Lưu Trung Dũng, Incombank Securities
- Sơ đồ giao dịch môi
giới
Nhà đầu tư Ký quỹ
Mở tài khoản
Lưu ký
Đặt lệnh
Thông báo kết
quả giao dịch (ghi phiếu mua/bán)
Nhân viên môi giới Check phiếu
lệnh
Đại diện giao dịch tại TTGDCK
Máy chủ của TTGDCK
14
Lưu Trung Dũng, Incombank Securities
- Tư vấn đầu tư
Giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định mua bán
Cung cấp thông tin
Khuyến nghị đầu tư
Phân tích vi mô
Phân tích ngành
Phân tích công ty
Phân tích cổ phiếu
Phân tích xu hướng thị trường
Thường là nghiệp vụ gián thu: hỗ trợ cho hoạt
động môi giới và các hoạt động khác
15
Lưu Trung Dũng, Incombank Securities
- Qu¶n lý danh môc ®Çu t
(ủy th¸c ®Çu t)
CTCK:
nhËn vèn vµ ñy quyÒn (ñy th¸c) cña KH
® Çu t vèn cña KH vµo chøng kho¸n (mua/b¸n)
môc ® Ých : vèn cña KH ® ® møc sinh lêi tèi
¹t îc
u nhÊt
KH
kh«ng trùc tiÕp thùc hiÖn ® t, mµ
Çu
ñy quyÒn cho CTCK ® Çu t thay m×nh.
16
Lưu Trung Dũng, Incombank Securities
- Các công việc cơ bản của
dịch vụ quản lý danh mục đầu tư
CTCK:
Ký kết hợp đồng nhận vốn ủy thác với KH
Nghiên cứu thị trường, phân tích lựa chọn các
chứng khoán thích hợp để mua,bán
Lựa chọn thời điểm mua, bán
Báo cáo tình hình danh mục đầu tư cho KH
Căn cứ hiệu quả của danh mục, tính toán phí,
thưởng
hoàn trả vốn + lợi nhuận cho KH
17
Lưu Trung Dũng, Incombank Securities
- Các công việc cơ bản của
dịch vụ quản lý danh mục đầu tư
(tiếp theo)
KH:
Theo dõi , giám sát việc đầu tư theo thỏa
thuận ký kết tại hợp đồng
Trả phí, thưởng cho CTCK
Nhận vốn + lợi nhuận theo thỏa thuận
18
Lưu Trung Dũng, Incombank Securities
- Khách hàng uỷ thác đầu tư
Có tiền tích luỹ
Mong muốn tiền của mình sinh lời trên mức
thông thường (gửi tiết kiệm)
Chấp nhận đôi chút mạo hiểm (rủi ro)
Không có đủ thời gian và điều kiện chuyên môn
cần thiết để tự đầu tư hiệu quả
19
Lưu Trung Dũng, Incombank Securities
- Dịch v ụ phục vụ tổ chức phát hành
Bảo lãnh phát hành
Tư vấn tài chính
Tư vấn cổ phần hóa
Tư vấn phát hành
Tư vấn niêm yết
Tư vấn sát nhập, mua bán doanh nghiệp …
20
Lưu Trung Dũng, Incombank Securities
nguon tai.lieu . vn
