Bài giảng Thị trường chứng khoán: Chương 6 - TS. Nguyễn Thị Bích Loan

2/17/2011 Chương 6: Quỹ đầu tư 6.1 Khái niệm Quỹ đầu tư 6.2 Phân loại Quỹ đầu tư 6.3 Họat động của Quỹ đầu tư 6.4 Đánh giá hiệu quả Quỹ đầu tư 6.1 Khái niệm Quỹ đầu tư • Khái niệm • Lợi ích • Các bên tham gia 133 2/17/2011 Khái niệm • Quỹ đầu tư là một tổ chức đầu tư chuyên nghiệp, tập hợp các khoản đầu tư cá nhân thành khoản vốn lớn để đầu tư vào danh mục đầu tư được xác lập theo chiến lược và chính sách đầu tư cuả quỹ Lợi ích của việc đầu tư qua quỹ • Đối với nhà đầu tư: ¾Đa dạng hóa danh mục đầu tư, giảm thiểu rủi ro ¾Quản lý đầu tư chuyên nghiệp ¾Tiết kiệm chi phí giao dịch 134 2/17/2011 Lợi ích của việc đầu tư qua quỹ • Đối với doanh nghiệp sử dụng vốn: ¾Có cơ hội thu hút nguồn vốn với chi phí thấp hơn khi vay qua hệ thống ngân hàng ¾Việc đầu tư vốn vào doanh nghiệp thông qua quỹ đầu tư thường có giới hạn nhất định nên các doanh nghiệp vẫn bảo đảm tự chủ trong hoạt động kinh doanh mà không bị chi phối như các cổ đông lớn của doanh nghiệp Các bên tham gia Quỹ đầu tư • Công ty quản lý quỹ • Ngân hàng giám sát • Người đầu tư 135 2/17/2011 Công ty quản lý quỹ • Công ty quản lý quỹ thực hiện việc quản lý quỹ đầu tư CK • Cty quản lý quỹ được thành lập theo giấy phép hoạt động do UBCKNN cấp và được tổi chức dưới hình thức cty cổ phần hoặc TNHH với vốn pháp định tối thiểu là 25 tỷ đồng. • Trong quá trình hoạt động, cty quản lý quỹ có thể thành lập và quản lý đồng thời nhiều quỹ đầu tư. • Cty quản lý quỹ được thực hiện các nghiệp vụ sau: – Quản lý quỹ đầu tư (huy động, qlý vốn và t.sản, q.lý DMĐT) – Tư vấn đầu tư và tư vấn tài chính – Các dịch vụ phân tích hỗ trợ đầu tư Ngân hàng giám sát: • Ngân hàng giám sát thực hiện việc bảo quản, lưu ký tài sản của quỹ đầu tư CK và giám sát Cty quản lý quỹ trong việc bảo vệ lợi ích của người đầu tư. • Điều kiện để được làm NH giám sát: là NH thương mại đang hoạt động hợp pháp tại VN và được UBCKNN cấp giấy phép hoạt động lưu ký. 136 2/17/2011 Người đầu tư Quyền của nhà đầu tư: • Hưởng lợi từ hoạt động đầu tư của quỹ đầu tư CK tương ứng với tỷ lệ vốn góp • Hưởng các lợi ích và tài sản dược chia hợp pháp từ việc thanh lý tài sản quỹ đầu tư CK • Yêu cầu cty quản lý quỹ hoặc NH giám sát mua lại chứng chỉ quỹ mở • Khởi kiện cty quản lý quỹ, NH giám sát hoặc tổ chức liên quan vi phạm quyền và lợi ích hợp pháp của mình • Thực hiện quyền của mình thông qua Đại hội nhà đầu tư • Chuyển nhượng chứng chỉ quỹ theo quy định tại điều lệ quỹ đầu tư CK • Các quyền khác qui định tại Điều lệ quỹ đầu tư CK Người đầu tư Nghĩa vụ của nhà đầu tư: • Chấp hành quyết định của Đại hội nhà đầu tư • Thanh toán đủ tiền mua chứng chỉ quỹ • các nghĩa vụ khác theo qui định tại điều lệ quỹ đầu tư 137 ... - tailieumienphi.vn