Xem mẫu
- Khái quát về NHTW
Hệ thống ngân hàng trong nền kinh tế thị trường
CHƯƠNG IV Ngân hàng trung ương
NGÂN HÀNG Ngân hàng trung gian:
TRUNG ƯƠNG + Ngân hàng thương mại
VÀ CHÍNH + Ngân hàng đặc biệt
SÁCH TIỀN TỆ + Ngân hàng tiết kiệm
Các tổ chức trung gian tín dụng khác
Giảng viên VŨ QUANG KẾT 1 Giảng viên VŨ QUANG KẾT 2
Khái quát về NHTW Khái quát về NHTW
Lý do ra đời ngân hàng trung ương Khái niệm ngân hàng trung ương
Các ngân hàng thương mại lạm dụng khả Ngân hàng trung ương là một định chế
công cộng, thực hiện chức năng độc
năng phát hành giấy bạc ngân hàng quyền phát hành tiền, là ngân hàng
Các mẫu giấy bạc của các ngân hàng thương của các ngân hàng, ngân hàng của
chính phủ và chịu trách nhiệm trong
mại không đồng nhất, dẫn đến sự lộn xộn việc quản lý nhà Nước về các hoạt
trong hoạt động lưu thông tiền tệ. động về tiền tệ, tín dụng cho mục tiêu
ổn định và phát triển đất nước
Giảng viên VŨ QUANG KẾT 3 Giảng viên VŨ QUANG KẾT 4
- Khái quát về NHTW Khái quát về NHTW
Các mô hình NHTW Các mô hình NHTW
Ngân hàng trung ương biệt lập với chính phủ
Ngân hàng trung ương thuộc với chính phủ:
Chính phủ
Quốc hội
Hội đồng chính sách tiền tệ gồm:
Thống đốc NHTW và các thành viên khác
NHTW Chính phủ
Ngân hàng trung ương
Sơ đồ 4.2. Mô hình ngân hàng trung ương độc lập với chính
Sơ đồ 4.1. Mô hình ngân hàng trung ương trực thuộc chính phủ phủ
Giảng viên VŨ QUANG KẾT 5 Giảng viên VŨ QUANG KẾT 6
Khái quát về NHTW Khái quát về NHTW
Bảng tổng kết tài sản NHTW Bảng tổng kết tài sản NHTW
Tài sản Có: Tài sản Nợ:
+ Chứng khoán + Tiền giấy đang lưu thông
+ Cho vay chiết khấu + Tiền gửi ngân hàng
+ Tài khoản giấy chứng vàng và quyền rút vốn đặc
biệt (SDR)
+ Tiền gửi Kho bạc
+ Tiền đúc + Tiền gửi của nước ngoài và tiền gửi khác
+ Hạng mục tiền mặt trong quá trình thu vào + Các hạng mục tiền mặt sẵn sàng trả sau
+ Những tài sản có khác của ngân hàng trung ương
Giảng viên VŨ QUANG KẾT 7 Giảng viên VŨ QUANG KẾT 8
- Chức năng của NHTW Chức năng của NHTW
1.NHTW là ngân hàng của quốc gia 1. NHTW là ngân hàng của quốc gia
a. NHTW là ngân hàng phát hành tiền b. NHTW là ngân hàng của các ngân hàng
Ngân hàng trung ương được giao trọng trách độc quyền phát - Mở tài khoản và hận tiền gửi và bảo quản tiền tệ cho
hành tiền theo các qui định trong luật hoặc được chính phủ ngân hàng trung gian và tổ chức tín dụng
phê duyệt (về mệnh giá, loại tiền, mức phát hành...) nhằm
đảm bảo thống nhất và an toàn cho hệ thống lưu thông tiền - Cung cấp vốn cho ngân hàng trung gian và các tổ chức
tệ của quốc gia. Đồng tiền do NHTW phát hành là đồng tiền tín dụng
lưu thông hợp pháp duy nhất, nó mang tính chất cưỡng chế - Ngân hàng trung ương là người tổ chức và trở thành
lưu hành, vì vậy mọi người không có quyền từ chối nó trong trung tâm thanh toán giữa các ngân hàng thương mại
thanh toán
Giảng viên VŨ QUANG KẾT 9 Giảng viên VŨ QUANG KẾT 10
Chức năng của NHTW Chức năng của NHTW
1. NHTW là ngân hàng của quốc gia 2. Chức năng quản lý vĩ mô về tiền tệ, tín dụng
và hoạt động ngân hàng
c. NHTW là ngân hàng của Chính phủ
- Làm thủ quỹ cho kho bạc nhà nước thông qua quản lý tài - Xây dựng và thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia
khoản của kho bạc - Thanh tra, giám sát hoạt động của hệ thống ngân hàng
- Quản lý dự trữ quốc gia + Đảm bảo sự ổn định của hệ thống ngân hàng
- Cấp tín dụng cho chính phủ
+ Bảo vệ khách hàng
- Làm đại lý, đại diện và tư vấn cho chính phủ
Giảng viên VŨ QUANG KẾT 11 Giảng viên VŨ QUANG KẾT 12
- CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ
Khái niệm Mục tiêu của chính sách tiền tệ
Chính sách tiền tệ là hệ thống các - Ổn định kinh tế: giá cả, tỷ
quan điểm, các chủ trương và biện giá, lãi suất, thị trường tài
pháp của Nhà nước nhằm tác động chính
và điều chỉnh các hoạt động về tiền
tệ - tín dụng, ngân hàng, ngoại hối, - Tăng trưởng kinh tế
tạo ra sự ổn định của lưu thông tiền
- Tạo công ăn việc làm cho
tệ để thúc đẩy nền kinh tế quốc dân
phát triển. người lao động
Giảng viên VŨ QUANG KẾT 13 Giảng viên VŨ QUANG KẾT 14
CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ Các công cụ của chính sách tiền tệ
Phương thức điều tiết kinh tế vĩ mô thông qua Các công cụ gián tiếp
chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương
1. Nghiệp vụ thị trường mở
Công cụ Cung Lãi Đầu tư, tiêu NHTƯ sử dụng các nghiệp vụ mua bán chứng khoán trên
Chính ứng suất, dùng, sản
sách Tiền tiền: Dự trữ, lượng, việc thị trường tiền tệ để thay đổi cơ số tiền, từ đó tác động tới
tệ của M1, M2, Tỷ giá làm, giá cả lượng tiền cung ứng và mức lãi suất trên thị trường
NHTƯ M3, L hối đoái
Hoạt động điều tiết Mục tiêu Mục tiêu
trung gian điều tiết
Giảng viên VŨ QUANG KẾT 15 Giảng viên VŨ QUANG KẾT 16
- Các công cụ của chính sách tiền tệ Các công cụ của chính sách tiền tệ
Các công cụ gián tiếp Các công cụ gián tiếp
1. Nghiệp vụ thị trường mở
Cơ chế tác động: 2. Chính sách tái chiết khấu
- Mua (bán) chứng khoán=> dự trữ NH Trung gian tăng Chính sách tái chiết khấu bao gồm các quy định về
(giảm)=> Vốn khả dụng tăng (giảm)=> cung tiền (tăng giảm) việc cho vay của NHTW đối với các NHTG, chủ
- Vốn khả dụng tăng (giảm) => Cung trên thị trường liên ngân yếu dưới hình thức chiết khấu lại các giấy tờ có giá
hàng tăng (giảm)=> Lãi suất liên ngân hàng giảm (tăng). ngắn hạn
- Giá cả chứng khoán thay đổi => mức sinh lời thay đổi => lãi
suất thay đổi
Công cụ này có ưu nhược điểm gì?
Giảng viên VŨ QUANG KẾT 17 Giảng viên VŨ QUANG KẾT 18
Các công cụ của chính sách tiền tệ Các công cụ của chính sách tiền tệ
Các công cụ gián tiếp Các công cụ gián tiếp
3. Dự trữ bắt buộc
2. Chính sách tái chiết khấu
Dự trữ bắt buộc là số tiền mà NHTW buộc phải duy trì trên
Cơ chế tác động:
tài khoản tiền gửi không kỳ hạn tại NHTW.
Điều chỉnh các qui định về hạn mức tái chiết khấu, lãi suất tái Cơ chế tác động:
chiết khấu và các điều kiện tái chiết khấu => Vốn khả dụng Thay đổi tỷ lệ dự trữ bắt buộc => Vốn khả dụng của
của NHTM thay đổi=> cung tiền thay đổi, lãi suất trên thị NHTM thay đổi => cung tiền thay đổi, lãi suất trên thị
trường liên ngân hàng thay đổi trường liên ngân hàng thay đổi
Công cụ này có ưu nhược điểm gì? Công cụ này có ưu nhược điểm gì?
Giảng viên VŨ QUANG KẾT 19 Giảng viên VŨ QUANG KẾT 20
- Các công cụ của chính sách tiền tệ Các công cụ của chính sách tiền tệ
Các công cụ gián tiếp Các công cụ trực tiếp
1. Hạn mức tín dụng
4. Chính sách tỷ giá hối đoái
Là mức dư nợ tín dụng tối đa mà NHTW buộc các tổ chức
Sự can thiệp của NHTW vào tỷ giá (mua, bán ngoại tệ) tín dụng phải tuân thủ khi cấưp tín dụng cho nền kinh tế. sự
=> cung tiền thay đổi, lãi suất trên thị trường liên ngân thay đổi hạn mức tín dụng sẽ làm thay đổi khả năng cung
hàng thay đổi. ứng tiền của các NHTM
2. Khung lãi suất
Công cụ này có ưu nhược điểm gì? 3. Biên độ dao động của tỷ giá mua bán ngoại tệ
4. Chính sách quản lý ngoại hối (Tự do hay quản lý chặt ngoại
hối)
Giảng viên VŨ QUANG KẾT 21 Giảng viên VŨ QUANG KẾT 22
Hệ thống mục tiêu chính sách Hệ thống mục tiêu chính sách
tiền tệ một số nước tiền tệ một số nước
Nước Công cụ của CSTT Mục tiêu Mục tiêu Mục tiêu chính Nước Công cụ của CSTT Mục tiêu Mục tiêu Mục tiêu chính
hoạt động trung gian sách hoạt động trung gian sách
Pháp - Dự trữ bắt buộc Lãi suất thị
trường liên
- Ổn định giá cả Mỹ - Dự trữ bắt buộc Lãi suất thị
trường liên
-Ổn định giá cả
- Tín dụng theo lãi suất M3 - NV thị trường mở M2. M3 - Việc làm
thả nổi ngân hàng Tỷ giá ngân hàng - Ổn định LS dài hạn
Đức - Dự trữ bắt buộc Lãi suất thị - Ổn định giá cả Anh - Dự trữ bắt buộc Lãi suất thị - Ổn định giá cả
- Chính sách tái chiết khấu trường liên M3 - Chính sách tái chiết khấu trường liên
- Nghiệp vụ thị trường mở
ngân hàng - Nghiệp vụ thị trường mở
ngân hàng
Nhật - Dự trữ bắt buộc Lãi suất thị -Ổn định giá cả Việt - Dự trữ bắt buộc, tỷ giá Dự trữ của -Ổn định giá cả
các ngân
- Chính sách tái chiết khấu trường liên M2+ CD - Tăng trưởng Nam - Chính sách tái chiết khấu
hàng
M2 - Tăng trưởng Kế
ngân hàng - Nghiệp vụ thị trường mở TOÁN
- NV thị trường mở Kế TOÁN thương mại
- Hạn mức tín dụng - Ổn định hệ thống
- Cân bằng BOP
tín dụng
Giảng viên VŨ QUANG KẾT 23 Giảng viên VŨ QUANG KẾT 24
nguon tai.lieu . vn
