Xem mẫu
- CHƯƠNG 6:PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO RỦI RO
TRONG DOANH NGHIỆP
• 6.1.Rủi ro và phân loại rủi ro
• 6.2.Phương pháp phân tích rủi ro
• 6.3. Dự báo rủi ro
04/28/14 TS. NGHIÊM THỊ THÀ
- 6.1.RỦI RO VÀ PHÂN LOẠI RỦI RO
6.1.1. Rủi ro và rủi ro tài chính
Rủi ro là điều bất ngờ xảy ra gây thiệt hại cho chủ thể có
liên quan .
Rủi ro tài chính của DN là thiệt hại xảy ra do biến động
bất thường của môi trường kinh doanh hoặc chính sách
tài chính ko đúng đắn của DN.
6.1.2. Phân loại rủi ro: phân loại theo bản chất, theo môi
trường, theo đối tượng rủi ro, theo lĩnh vực hoạt động.
Tuỳ thuộc vào đặc điểm hoạt động của DN để lựa chọn
tiêu thức phân loại rủi ro phù hợp.
04/28/14 TS. NGHIÊM THỊ THÀ
- 6.2 PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH RỦI RO
• 6.2.1. Phương pháp xác định rủi
ro
• 6.2.2. Phân tích rủi ro kinh doanh
• 6.2.3.Phân tích rủi ro đầu tư
• 6.2.4. Phân tích rủi ro tài chính
04/28/14 TS. NGHIÊM THỊ THÀ
- 6.2.4. PHÂN TÍCH RỦI RO TÀI CHÍNH
• Rủi ro tài chính là các tổn thất do chính sách
tài chính dn sai lầm hoặc sự bất ổn của thị
trường tài chính gây ra.
• Chỉ tiêu phân tích:8 chỉ tiêu: 3 chỉ tiêu ph ản
ánh khả năng thanh toán, 1 chỉ tiêu phản ánh
mức độ sử dụng nợ, 4 chỉ tiêu phản ánh tỉ số
hoạt động của vốn hàng hoá và vốn thanh
toán ( HTK, Các khoản phải thu ngắn hạn: số
vũng thu hồi nợ và số ngày thu nợ bỡnh quõn).
04/28/14 TS. NGHIÊM THỊ THÀ
- 6.2.4. PHÂN TÍCH RỦI RO TÀI CHÍNH
Chỉ tiêu phân tích:
+ Chỉ tiêu phản ánh nợ:
Hệ số nợ Nợ phải trả(A)
trên tài sản =
Tổng tài
sản(A+B)
04/28/14 TS. NGHIÊM THỊ THÀ
- 6.2.4. PHÂN TÍCH RỦI RO TÀI CHÍNH
• Các chỉ tiêu phản ánh hoạt động tài chính:
- Hệ số vòng quay hàng tồn kho (Htk = GV/ HTKbq),
- Số ngày tồn kho bỡnh quân (Ntk = T*HTKbq/GV),
- Chi tiết theo hàng hoá với các doanh nghiệp thương
mại, nguyên vật liệu, thành phẩm với các DN sản
xuất.
- Hệ số thu hồi nợ (Htn= D/ PTbq),
- Thời gian thu nợ bỡnh quân (N= PTbq*T/D).
• Chi tiết cho các khoản phải thu của khách hàng.
04/28/14 TS. NGHIÊM THỊ THÀ
- 6.2.4.PHÂN TÍCH RỦI RO TÀI CHÍNH
Phương pháp phân tích: sau khi tính toán được
các chỉ tiêu phân tích lập bảng so sánh CK với
ĐN của 5 chỉ tiêu , KN với KT của 4 ch ỉ tiêu
sau, căn cứ vào độ lớn, nội dung kinh tế, sự
biến động của từng chỉ tiêu để đánh giá thực
trạng và xu hướng rủi ro tài chính của doanh
nghiệp.
04/28/14 TS. NGHIÊM THỊ THÀ
- BẢNG10: PHÂN TÍCH RỦI RO TÀI CHÍNH CỦA DN
ChØ tiªu CK ĐN So s¸nh
1. HÖ sè nî trªn tµi s¶n
2, HÖ sè khả năng thanh to¸n
TQ
3. HÖ sè khả năng thanh to¸n
NH
4. HÖ sè khả năng thanh to¸n
nhanh
ChØ tiªu KN KT So s¸nh
5. HÖ sè thu håi nî
6. Sè ngµy thu nî BQ
7. HÖ sè vßng quay HTK
8. Sè ngµy tån kho BQ
04/28/14 TS. NGHIÊM THỊ THÀ
- 6.3 DỰ BÁO RỦI RO (GT)
• Dự báo rủi ro là việc xem xét, lượng hoá khả năng
không chắc chắn trong từng loại hoạt động( kinh
doanh, đầu tư, tài chính) của doanh nghiệp..
• Các loại rủi ro cần dự báo: rủi ro kinh doanh, rủi ro
đầu tư, rủi ro tài chính.
• Các bước dự báo rủi ro: 2 bước: b1: nhận biết rủi ro
thông qua cac bảng phân tích đánh giá. b2: dự báo khả
năng xảy ra rủi ro thông qua việc tính các chỉ tiêu: giá
trị kỳ vọng, phương sai, độ lệch chuẩn, hệ số biến
thiên của chỉ tiêu phản ánh rủi ro.
04/28/14 TS. NGHIÊM THỊ THÀ
- CHƯƠNG 7: DỰ BÁO BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH
NGHIỆP (ĐỌC GT)
• 7.1. Các giai đoạn của dự báo báo
cáo tài chính doanh nghiệp.
• 7.2. Phương pháp dự báo báo cáo tài
chính doanh nghiệp.
• 7.3. Dự báo báo cáo tài chính doanh
nghiệp
04/28/14 TS. NGHIÊM THỊ THÀ
- CHƯƠNG 8 (GT)
• 8.1.Đánh giá khả năng sinh lời của doanh nghiệp.
• 8.2. Đánh giá khả năng tăng trưởng của doanh nghiệp.
• 8.3. Định giá doanh nghiệp.
04/28/14 TS. NGHIÊM THỊ THÀ
- 04/28/14 TS. NGHIÊM THỊ THÀ
nguon tai.lieu . vn
