Xem mẫu
- 11/6/2020
2.1. Thị 2.2. Ngoại hối
trường ngoại phái sinh và
TS. Phạm Thị Thúy Hằng 1
Năm học 2020-2021 hối Swaps
TS. Phạm Thị Thúy Hằng 11/10/2020 TS. Phạm Thị Thúy Hằng 11/10/2020 2
Giao dịch ngoại hối là một
Thị trường ngoại hối cung
thỏa thuận giữa người mua
2.1.1. cấp cấu trúc vật chất và thể Ngoại hối là tiền của quốc
và người bán về việc một
2.1.2. Cấu 2.1.3. Giao 2.1.4. Quy 2.1.5. Tỷ chế mà ở đó tiền của một gia nước ngoài, đó là số dư
Chức lượng tiền tệ cố định sẽ được
trúc của dịch trong mô của thị giá ngoại quốc gia được đổi lấy tiền ngoại tệ, séc và hối phiếu,..
trao đổi với một lượng tiền tệ
năng của quốc gia khác
thị trường thị trường trường hối và khác ở một tỷ giá nhất định
thị trường
ngoại hối ngoại hối ngoại hối niêm yết
ngoại hối Foreign Foreign
Foreign
exchange exchange
exchange
market transaction
TS. Phạm Thị Thúy Hằng 11/10/2020 3 TS. Phạm Thị Thúy Hằng 11/10/2020 4
TS. Phạm Thị Thúy Hằng 1
- 11/6/2020
Chuyển giao sức mua
• Thương mại quốc tế là giao dịch giữa hai nước khác nhau, và mỗi bên đều mong
muốn giao dịch bằng đồng tiền của họ, vì vậy phải có bên thứ ba thực hiện nhiệm
vụ giao dịch bằng ngoại tệ
2.1.1.
Cung cấp nguồn tín dụng 2.1.2. Cấu 2.1.3. Giao 2.1.4. Quy 2.1.5. Tỷ
Chức
trúc của dịch trong mô của thị giá ngoại
• Hàng hóa giao thương giữa các quốc gia cần có thời gian cần được tài trợ năng của
thị trường thị trường trường hối và
thị trường
Cung cấp phương tiện bảo hiểm rủi ro ngoại hối ngoại hối ngoại hối niêm yết
ngoại hối
• Chuyển rủi ro ngoại hối cho người sẵn sàng chấp nhận rủi ro
TS. Phạm Thị Thúy Hằng 11/10/2020 5 TS. Phạm Thị Thúy Hằng 11/10/2020 6
Thời gian trong
ngày và giao dịch
tiền tệ
Thị trường ngoại Nền tảng và quy
hối trình giao dịch
Thành phần
tham gia thị
trường
TS. Phạm Thị Thúy Hằng 11/10/2020 7 TS. Phạm Thị Thúy Hằng 11/10/2020 8
TS. Phạm Thị Thúy Hằng 2
- 11/6/2020
Giao dịch tiền tệ được thực hiện dưới nhiều hình thức: Two –tier Single-tier
Cá nhân với cá nhân
Sàn giao dịch chính thức bằng cách đấu thầu rộng rãi
market market
Giao dịch trên nền tảng điện tử
Giá đóng cửa đóng vai trò quan trọng
Nền tảng điện tử đã tạo
Đặc biệt đối với các doanh nghiệp ở các quốc gia có kiểm soát
điều kiện cho các nhà giao
tỷ giá hối đoái như Trung Quốc
dịch thuộc mọi loại và quy
Các giao dịch tiền tệ được kết nối với nhau bằng mạng mô khác nhau
viễn thông rất phức tạp với các dealers và môi giới báo giá
tiền tệ liên tục.
TS. Phạm Thị Thúy Hằng 11/10/2020 9 TS. Phạm Thị Thúy Hằng 11/10/2020 10
Bank and nonbank foreign exchange dealers
Giao dịch tiền tệ vì
Liquidity Individuals and firms conducting commercial or investment
mục tiêu thương
seekers transactions
mại
Speculators and arbitragers
Giao dịch tiền tệ
Profit
vì mục tiêu lợi
seekers
nhuận Central banks and treasuries
Foreign Exchange brokers
TS. Phạm Thị Thúy Hằng 11/10/2020 11 TS. Phạm Thị Thúy Hằng 11/10/2020 12
TS. Phạm Thị Thúy Hằng 3
- 11/6/2020
Giao dịch
Giao dịch Giao dịch
hối đoái kỳ
giao ngay hoán đổi
hạn
2.1.1.
2.1.2. Cấu 2.1.3. Giao 2.1.4. Quy 2.1.5. Tỷ
Chức
trúc của dịch trong mô của thị giá ngoại
năng của
thị trường thị trường trường hối và
thị trường
ngoại hối ngoại hối ngoại hối niêm yết
ngoại hối
TS. Phạm Thị Thúy Hằng 11/10/2020 13 TS. Phạm Thị Thúy Hằng 11/10/2020 14
Là việc mua bán một số
lượng ngoại tệ được thực
hiện giữa hai bên theo tỉ
giá giao ngay tại thời điểm
giao dịch và kết thúc thanh
toán trong vòng hai ngày
làm việc tiếp theo kể từ
ngày cam kết mua bán.
TS. Phạm Thị Thúy Hằng 11/10/2020 15 TS. Phạm Thị Thúy Hằng 11/10/2020 16
TS. Phạm Thị Thúy Hằng 4
- 11/6/2020
Là một hợp đồng tiền tệ khóa tỷ Giao dịch hoán đổi trên thị trường
giá hối đoái và ngày chuyển liên ngân hàng là việc mua và bán
đồng thời một lượng ngoại hối
giao tài sản/hàng hóa sau ngày
nhất định cho hai ngày giá trị khác
giao ngay. nhau. Cả hai giao dịch mua và bán
Đây là cách bảo vệ các nhà đầu đều được thực hiện với cùng một
tư, nhà nhập khẩu hoặc nhà đối tác.
xuất khẩu hàng hóa khỏi các
Nói cách khác, người mua sẽ nhận
biến động trong tỷ giá hối một loại tiền tệ trong một khoản
đoái. thời gian nhất định, khi thời gian
này hết hạn, người mua sẽ nhận
lại lượng tiền tệ gốc.
TS. Phạm Thị Thúy Hằng 11/10/2020 17 TS. Phạm Thị Thúy Hằng 11/10/2020 18
Giao dịch hoán
đổi
2.1.1.
2.1.2. Cấu 2.1.3. Giao 2.1.4. Quy 2.1.5. Tỷ
Chức
Nondeliverable trúc của dịch trong mô của giá ngoại
năng của
Spot Against Forward- thị trường thị trường thị trường hối và
Forwards thị trường
ngoại hối ngoại hối ngoại hối niêm yết
Forward. Forward Swaps ngoại hối
(NDFs)
TS. Phạm Thị Thúy Hằng 11/10/2020 19 TS. Phạm Thị Thúy Hằng 11/10/2020 20
TS. Phạm Thị Thúy Hằng 5
- 11/6/2020
Theo địa lý
UK: 40.9%, US: 18.9%,
Average annual Singapore: 5.7%, Japan:
rate: 9.6%/ year 5.6%, Hong Kong: 4.1%
Switzerland: 3.2%
TS. Phạm Thị Thúy Hằng 11/10/2020 21 TS. Phạm Thị Thúy Hằng 11/10/2020 22
• Đồng dollar vẫn chiếm ưu thế trong giao
dịch toàn cầu, chiếm 85.9% các giao dịch.
Cặp USD/EUR chiếm 24.1%, USD/JPY
chiếm 18.3%, USD/GBP chiếm 8.8%, và 2.1.1.
2.1.2. Cấu 2.1.3. Giao 2.1.4. Quy 2.1.5. Tỷ
USD/AUD chiếm 6.8%. Chức
• Ba đồng tiền lớn: dollar, euro, và yen tiếp trúc của dịch trong mô của giá ngoại
tục chiếm ưu thế, chiếm 92% các giao năng của
thị trường thị trường thị trường hối và
dịch được nghiên cứu. thị trường
ngoại hối ngoại hối ngoại hối niêm yết
ngoại hối
TS. Phạm Thị Thúy Hằng 11/10/2020 23 TS. Phạm Thị Thúy Hằng 11/10/2020 24
TS. Phạm Thị Thúy Hằng 6
- 11/6/2020
Ký hiệu Niêm yết tỷ Quy ước thị
tiền tệ giá trường 2.1. Thị 2.2. Ngoại hối
trường ngoại phái sinh và
Tỷ giá chéo
Intermarket Forward hối Swaps
Arbitrage Quotations
TS. Phạm Thị Thúy Hằng 11/10/2020 25 TS. Phạm Thị Thúy Hằng 11/10/2020 26
2.2.2. Hợp
2.2.1. Hợp
đồng
2.2.3.
2.2.4. Lãi The end!
đồng kỳ Quyền
quyền suất phái
hạn ngoại chọn và
chọn tiền sinh
tệ định giá
tệ
TS. Phạm Thị Thúy Hằng 11/10/2020 27 TS. Phạm Thị Thúy Hằng 11/10/2020 28
TS. Phạm Thị Thúy Hằng 7
nguon tai.lieu . vn