Xem mẫu
- Khoa Tài chính – Ngân hàng, Trường ĐH CN Tp.HCM
Email: buitoan.hui@gmail.com
DĐ: 0986785984
Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán
Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
- Định nghĩa
Sở giao dịch chứng khoán là nơi gặp gỡ của
những nhà môi giới chứng khoán để
thương lượng đấu giá mua bán chứng khoán.
Là cơ quan phục vụ cho hoạt động giao
dịch mua bán chứng khoán.
Là nơi tập trung các giao dịch chứng khoán
có tổ chức tuân theo những luật nhất định.
Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán
2
Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
- SỞ GIAO DỊCH CK & CÁC TỔ CHỨC LIÊN HỆ
BỘ TÀI CHÍNH
UỶ BAN CHỨNG KHOÁN
TRUNG TÂM LƯU KÝ TRUNG TÂM PHÂN TÍCH
VÀ THANH TOÁN CK SỞ GIAO DỊCH CHÖÙNG KHOAÙN
NGÂN HÀNG TH.MAI C TY CHỨNG KHOÁN KIỂM TOÁN ĐỘC LẬP
NGƯỜI CÁC CÁC CHÍNH
CÔNG QUỸ PHỦ &
ĐẦU TỔ TỔ CÁC
CHÚNG ĐẦU CHÍNH
TƯ CHỨC CHỨC DOANH QUYỀN
ĐẦU TƯ
NƯỚC TÀI XÃ NGHIỆP ĐỊA
TƯ
NGOÀI CHÍNH HỘI PHƯƠNG
Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán
3
Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
- ĐẶC ĐiỂM CỦA SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN
SGDCK không tham gia mua bán chứng khoán
SGDCK chỉ cho thuê địa điểm để người môi giới
mua và bán chứng khoán và đưa ra danh sách các
loại chứng khoán được mua bán trên thị trường
SGDCK chỉ có những nhà môi giới
SGDCK không kiểm soát việc mua bán chứng
khoán
SGDCK không ấn định giá cổ phiếu, không can
thiệp vào quá trình hình thành thị giá của cổ phiếu,
SGDCK thiết lập các thể lệ, chính sách phù hợp
với luật chứng khoán và thị trường
Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán
4
Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
- VAI TRÒ CỦA SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN
SGDCK là nơi giao dịch mua bán chứng
khoán được thuận tiện, dễ dàng hợp pháp.
SGDCK được tổ chức tốt sẽ thúc đẩy việc thu
hút và tập trung các nguồn vốn lớn phục vụ cho
việc đầu tư
Thị trường chứng khoán quốc gia hoạt động có
hiệu quả thì phải đảm bảo được tính an toàn, công
bằng cho các nhà đầu tư
SGDCK là nơi cung cấp thông tin kịp thời về
chỉ số giá chứng khoán, diễn biến cung cầu chứng
khoán, các chính sách tín dụng, lãi suất của nhà
nước, ….
Sự xuất hiện và phát triển của SGDCK là một
tất yếu khách quan
Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán
5
Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
- CÁC HÌNH THỨC TỔ CHỨC SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN
Sở giao dịch chứng khoán được tổ chức
dưới hình thức một “Câu lạc bộ nhỏ” hay
được tổ chức theo chế độ hội viên
Sở giao dịch chứng khoán được tổ chức
dưới hình thức một công ty cổ phần
Sở giao dịch chứng khoán được tổ chức
dưới hình thức một công ty cổ phần
nhưng có sự tham gia quản lý và điều
hành của nhà nước
Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán
6
Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
- CÁC HÌNH THỨC TỔ CHỨC SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN
SGDCK được tổ chức dưới hình thức một
“Câu lạc bộ nhỏ” hay được tổ chức theo
chế độ hội viên:
Đây là hình thức có tính tự phát và phổ biến ở thời
kỳ đầu mới xuất hiện thị trường chứng khoán tập
trung
Các công ty môi giới chứng khoán là các thành viên
của SGDCK tự tổ chức và quản lý theo luật pháp
không có sự can thiệp của Nhà nước và không nộp
thuế cho Nhà nước.
Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán
7
Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
- CÁC HÌNH THỨC TỔ CHỨC SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN
SGDCK được tổ chức dưới hình thức một
“Câu lạc bộ nhỏ” hay được tổ chức theo
chế độ hội viên:
Các thành viên của SGDCK bầu ra một hội đồng
quản trị để quản lý SGDCK và hội đồng quản trị bầu
ra ban điều hành
Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán
8
Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
- CÁC HÌNH THỨC TỔ CHỨC SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN
SGDCK được tổ chức dưới hình thức một công ty cổ
phần:
Đây là hình thức phổ biến nhất hiện nay,
Cổ đông là các công ty thành viên, hoạt động theo
luật công ty cổ phần, có nghĩa vụ nộp thuế cho Nhà
nước và chịu sự giám sát của Uỷ Ban Chứng Khoán
quốc gia - là cơ quan quản lý của Nhà nước về chứng
khoán và thị trường chứng khoán
Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán
9
Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
- CÁC HÌNH THỨC TỔ CHỨC SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN
SGDCK được tổ chức dưới hình thức một công ty cổ
phần:
Các công ty thành viên bầu ra hội đồng quản trị, hội
đồng quản trị bầu ra ban điều hành SGDCK
Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán
10
Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
- CÁC HÌNH THỨC TỔ CHỨC SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN
SGDCK được tổ chức dưới hình thức một công ty cổ
phần:
Theo hình thức này thì SGDCK cũng là một tổ chức kinh
doanh.
Nguồn thu của SGDCK gồm:
o Phí thành viên thu hàng năm
o Phí mua chỗ ngồi tại sàn giao dịch
o Phí giao dịch thu theo trị giá chứng khoán mua, bán
o Phí thuê mướn trang thiết bị
Nguồn chi gồm:
o Chi cho bộ máy quản lý
o Chi trang thiết bị kỹ thuật
o Nộp thuế
Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán
11
Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
- CÁC HÌNH THỨC TỔ CHỨC SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN
SGDCK được tổ chức dưới hình thức một công ty cổ
phần nhưng có sự tham gia quản lý và điều hành
của nhà nước:
Đây là hình thức phổ biến ở phần lớn các nước
Châu Á.
Cơ cấu tổ chức quản lý và điều hành cũng tương tự
như hình thức trên, nhưng trong thành phần hội
đồng quản trị có một số thành viên do UBCK quốc
gia đưa vào, giám đốc điều hành SGDCK do UBCK
quốc gia bổ nhiệm.
Hình thức này phù hợp với những nước mà SGDCK
mới thành lập.
Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán
12
Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
- THÀNH VIÊN CỦA SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN
Thành viên của SGDCK là các công ty môi
giới hay còn gọi là công ty chứng khoán. Để
trở thành thành viên của SGDCK, các công ty
phải đảm bảo những điều kiện sau:
Được cơ quan có thẩm quyền của nhà nước
cấp giấy phép hoạt động và được SGDCK
chấp nhận.
Có vốn tối thiểu theo qui định
Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán
13
Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
- THÀNH VIÊN CỦA SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN
Thành viên của SGDCK là các công ty môi
giới hay còn gọi là công ty chứng khoán. Để
trở thành thành viên của SGDCK, các công ty
phải đảm bảo những điều kiện sau:
Có những chuyên gia kinh tế, pháp lý đã
được đào tạo về phân tích và kinh doanh
chứng khoán
Cơ sở vật chất kỹ thuật: công ty xin làm thành
viên phải có địa điểm và trang thiết bị điện tử
cần thiết cho quá trình nhận lệnh, xác nhận kết
quả giao dịch và hệ thống bảng điện tử.
Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán
14
Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
- THÀNH VIÊN CỦA SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN
Thành viên của SGDCK là các công ty môi
giới hay còn gọi là công ty chứng khoán. Để
trở thành thành viên của SGDCK, các công ty
phải đảm bảo những điều kiện sau:
Một công ty có thể là thành viên của hai hay
nhiều SGDCK, nhưng khi đã là thành viên
của một SGDCK thì không được là thành
viên của thị trường chứng khoán phi tập
trung và ngược lại
Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán
15
Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
- QUẢN LÝ VÀ ĐIỀU HÀNH SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN
Hội đồng quản trị và ban điều hành của SGDCK quản
lý và điều hành SGDCK.
Hội đồng quản trị có quyền quyết định những thành
viên nào được phép tham gia buôn bán tại SGDCK,
những loại chứng khoán nào đạt tiêu chuẩn niêm yết
tại phòng giao dịch, có quyền đình chỉ niêm yết hoặc
hủy bỏ một loại chứng khoán, có quyền kiểm tra và
xử phạt các thành viên SGDCK các thành viên có
hành vi vi phạm
Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán
16
Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
- GIÁM SÁT CHỨNG KHOÁN
SGDCK có một bộ phận chuyên theo dõi,
giám sát các hoạt động giao dịch mua bán
chứng khoán để ngăn chặn kịp thời các vi
phạm trong SGDCK, đảm bảo cho các giao
dịch công bằng, đảm bảo lợi ích của các nhà
đầu tư.
Nhiệm vụ chủ yếu của bộ phận giám sát: kiểm
tra, theo dõi và ngăn chặn các hành vi vi phạm
như gây nhiễu giá, giao dịch có dàn xếp trước.
Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán
17
Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
- NHỮNG NGUYÊN TẮC CƠ BẢN VỀ HOẠT ĐỘNG CỦA SGDCK
Nguyên tắc trung gian
Nguyên tắc đấu giá
Nguyên tắc công khai thông tin
Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán
18
Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
- PHƯƠNG THỨC HOẠT ĐỘNG CỦA SỞ SGDCK
CÁC LỆNH MUA VÀ BÁN CHỨNG
KHOÁN
Lệnh cơ bản (3 loại)
Các định lệnh chuẩn đi kèm
Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán
19
Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
- PHƯƠNG THỨC HOẠT ĐỘNG CỦA SỞ SGDCK
CÁC LỆNH MUA VÀ BÁN CHỨNG
KHOÁN
Lệnh cơ bản (3 loại):
o Lệnh thị trường
o Lệnh giới hạn
o Lệnh dừng để mua hoặc để bán
Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán
20
Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
nguon tai.lieu . vn