1. Trang Chủ
  2. Ngân hàng - Tín dụng
  3. Bài giảng : Quản lý rủi ro ngoại hối trong ngân hàng

Bài giảng : Quản lý rủi ro ngoại hối trong ngân hàng

Rủi ro do lãi suất thay đổi cũng giống như phần quản trị rủi ro lãi suất mà chúng ta đã nghiên cứu ở các phần trước, chỉ khác ở đây là do thay đổi lãi suất trên đồng ngoại tệ, vì vậy nhóm sẽ tập trung nghiên cứu và trình bày quản trị rủi ro ngoại hối do biến động tỷ giá. QUẢN LÝ RỦI RO NGOẠI HỐI TRONG NGÂN HÀNG Người trình bày: Lưu Thúy Mai - Thanh tra viên chính - SBV, BSA Định nghĩa rủi ro ngoại hối Rủi ro ngoại hối: - mét lo¹i rñi ro thÞ tr­êng; - t¸c ®éng bÊt lîi lªn thu nhËp hoÆc vèn; - ph¸

Thể loại Tài liệu miễn phí Ngân hàng - Tín dụng

Số trang 20

Ngày tạo 8/30/2018 1:13:28 AM +00:00

Loại tệp PPT

Kích thước 0.16 M

Tên tệp

Tải Bài giảng : Quản lý rủi ro ngoại hối trong ngân hà... (.pdf)

Xem mẫu

  1. QUẢN LÝ RỦI RO NGOẠI HỐI TRONG NGÂN HÀNG Người trình bày: Lưu Thúy Mai - Thanh tra viên chính - SBV, BSA
  2. Định nghĩa rủi ro ngoại hối Rủi ro ngoại hối: - mét lo¹i rñi ro thÞ tr­êng; - t¸c ®éng bÊt lîi lªn thu nhËp hoÆc vèn; - ph¸t sinh tõ tû gi¸ biÕn ® éng bÊt lîi; - trong kú khi tån t¹i tr¹ng th¸i
  3. Định nghĩa rủi ro ngoại hối Các nguồn gây ra rủi ro ngoại hối: - Chªnh lÖch rßng cña (TSC b»ng ®ång tiÒn X – TSN b»ng ) néi vµ ngo¹i b¶ng ®ång tiÒn X = C¸c tµi kho¶n lòy kÕ b»ng ngo¹i tÖ (cho vay, > tiÒn göi, ® t­, VD ® t­ ra n­íc ngoµi…) Çu Çu - ∆ tû gi¸ = ∆ gi¸ trÞ chªnh lÖch rßng (tr¹ng th¸i më > rßng) = l·i hay lç > = Yªu cÇu: ® gi¸ l¹i c¸c tµi kho¶n nµy theo c¸c tû > ¸nh gi¸ hiÖn t¹i
  4. Định nghĩa rủi ro ngoại hối Các rủi ro khác liên quan đến rủi ro ngoại hối: Rủi ro thanh khoản: khã kh¨n h¬ trong viÖc n t× vµ duy tr×nguån ngo¹i tÖ (xuÊt hiÖn m ngay c¶ khi kh«ng cã tr¹ng th¸I më) Rủi ro tín dụng: cho vay b»ng ngo¹i tÖ kh¸c lo¹i tiÒn trong nguån thu nhËp ® tr¶ nî Ó cña ng­êi vay
  5. Định nghĩa rủi ro ngoại hối Các rủi ro khác liên quan đến rủi ro ngoại hối: Rủi ro tiền thanh toán: ® t¸c kh«ng thanh to¸n ® hîp ® èi ­îc ång ngo¹i hèi tr­íc ngµy thanh to¸n = cÇn ph¶i thay thÕ b»ng mét hîp ® > ång kh¸c theo tû gi¸ vµ c¸c ® iÒu kiÖn thÞ tr­êng hiÖn t¹i kÐm thuËn lîi h¬n Rủi ro thanh toán: rñi ro mÊt tiÒn xuÊt hiÖn vµo ngµy thanh to¸n, m«t bªn thùc hiÖn nghÜa vô thanh to¸n cña m× theo hîp ® nh ång ngo¹i hèi tr­íc khi ® t¸c cña hä thùc hiÖn nghÜa vô thanh to¸n hay giao èi hµng, cã thÓ ph¸t sinh tõ: - ® t¸c vì nî, èi - c¸c vÊn ® vÒ ho¹t ® Ò éng/t¸c nghiÖp, - thÞ tr­êng thiÕu thanh kho¶n, vµ - c¸c yÕu tè kh¸c.
  6. Sản phẩm ngoại hối FUTURES SPOT (kỳ hạn) (giao ngay) OTC Swaps Futures Options Forwards Options Stock Exchanges OTCs (sàn giao dịch)
  7. Sản phẩm ngoại hối FUTURES SPOTS Công cụ Tài sản Phái sinh cơ sở Gía trị được rút ra từ Trong ngoại hối: Tài sản cơ sở = tỷ giá hiện hành Sản phẩm phái sinh: phòng ngừa rủi ro & đầu cơ
  8. Sản phẩm ngoại hối FX SPOT (hợp đồng giao ngay): B¸n/mua mét lo¹i tiÒn tÖ víi tû gi¸ hiÖn hµnh Các yếu tố tác động đến tỷ giá giao ngay: - Chªnh lÖch l·i suÊt - Chªnh lÖch tû lÖ l¹m ph¸t - Chªnh lÖch tû lÖ t¨ng tr­ëng - C¸n c© thanh to¸n n - T× h× chÝnh trÞ nh nh
  9. Sản phẩm ngoại hối FX FUTURES/FORWARDS (hợp đồng tương lai/kỳ hạn): c¸c hîp ® ång buéc bªn mua ph¶i mua vµ bªn b¸n ph¶i giao trong t­¬ lai mét khèi ng l­îng b»ng mét lo¹i tiÒn nµo ® víi tû gi¸ ® tháa thuËn ã ­îc FUTURES FORWARDS ChuÈn hãa Kh«ng ® chuÈn ­îc hãa § ­îc niªm yÕt trªn sµn giao dÞch C«ng cô ph¸i sinh OTC Xác định tỷ giá có kỳ hạn bằng điểm swap: (lãi suất ngoại – lãi suất ) x Tỷ giá x 100 nội nội/ngoại Điểm Swap ngoại/nội = ------------------------------------------------------------------------------------- + lãi suất trong nước 360 kỳ hạn (ngày) 100 Tr¹ng th¸i ngo¹i hè i: Më
  10. Sản phẩm ngoại hối FX SWAPS (hoán đổi ngoại hối): • s¶n phÈm ph¸i sinh OTC • mét giao dÞch giao ngay víi tû gi¸ giao ngay vµ mét giao dÞch kú h¹n víi tû gi¸ kú h¹n • mét hîp ® ång swap cã thÓ bao gåm 2 hîp ® ång cã kú h¹n Tr¹ng th¸i ngo¹i hè i: §ãng
  11. Sản phẩm ngoại hối • FX OPTIONS (Hợp đồng ngoại hối quyền chọn): lµ c¸c hîp ® ång trao ®Æc quyÒn (quyÒn, kh«ng ph¶i lµ nghÜa vô) cho ng­êi n¾m gi÷hîp ® ång ®­îc mua hay ® Æc quyÒn (quyÒn, kh«ng ph¶i lµ nghÜa vô) ® b¸n mét lo¹i ­îc ®ång tiÒn nhÊt ® Þnh víi møc tû gi¸ ® x¸c ® ­îc Þnh tr­íc vµo hay trong mét kho¶ng thêi gian trong t­¬ lai. ng • FX Call Option (Hợp đồng ngoại hối quyền chọn Mua): Hîp ® ång gi÷ bªn a mua (bªn n¾m gi÷ tr¹ng th¸i “tr­êng”) vµ bªn b¸n (bªn viÕt hîp ® ; ång; tr¹ng th¸I “®o¶n”) trong ® trao cho bªn mua quyÒn, kh«ng ph¶i lµ nghÜa vô, ® ã ­ îc mua mét lo¹i ® ång tiÒn nhÊt ®Þnh víi tû gi¸ ® cè ® ­îc Þnh vµo hay tr­íc mét ngµy x¸c ® Þnh trong t­¬ lai. Bªn b¸n lo¹i hîp ® ng ång nµy cã nghÜa vô giao lo¹i tiÒn ® x¸c ® · Þnh ® nÕu bªn b¸n thùc hiÖn quyÒn chän cña ã m× nh. FX Put Option (Hợp đồng ngoại hối quyền chọn Bán): Hîp ®ång gi÷ bªn a • mua vµ bªn b¸n trong ® bªn mua (bªn n¾m gi÷ cã quyÒn, kh«ng ã ) ph¶i lµ nghÜa vô, ® b¸n mét lo¹i ® ­îc ång tiÒn nhÊt ® Þnh víi tû gi¸ ®­ îc cè ® Þnh vµo hay tr­íc mét ngµy x¸c ®Þnh. BÕn b¸n lo¹i hîp ® ång nµy ph¶i thùc hiÖn nghÜa vô mua lo¹i ® ång tiÒn ® x¸c ® · Þnh ® ã nÕu bªn n¾m gi÷(bªn mua) hîp ® ång thùc hiÖn quyÒn chän cña m× nh.
  12. Những yêu cầu về tổ chức trong kinh doanh ngoại hối Phân tách chức năng • Kinh doanh (FO) • Hç trî kinh doanh (BO) vµ kiÓm so¸t • KÕ to¸n vµ • Gi¸m s¸t
  13. Những yêu cầu về tổ chức trong kinh doanh ngoại hối Lưu trữ hồ sơ (kế toán) • theo dâi, • kú h¹n l­u tr÷, • lµm râ ® iÒu kiÖn cña mçi hîp ®ång, thèng nhÊt hoµn toµn vµ ® ghi thµnh v¨n b¶n, ­îc • c¸c cuéc ® tho¹i cña giao dÞch viªn µm ph¶I ® ghi © l¹i; ® l­u tr÷Ýt nhÊt 3 ­îc m ­îc th¸ng.
  14. Những yêu cầu về tổ chức trong kinh doanh ngoại hối Kiểm soát nội bộ • mét quy tr× kiÓm so¸t néi bé nh • Th­êng xuyªn b¸o c¸o th«ng tin thÝch ® cho ban ® ¸ng iÒu hµnh vµ H§QT • MIS (hÖ thèng th«ng tin qu¶n lý) = cã > ® c¸c hÖ thèng th«ng tin qu¶n lý vµ hÖ ñ th«nga th«ng tin tµi chÝnh
  15. Những yêu cầu về tổ chức trong kinh doanh ngoại hối Kiểm toán nội bộ - NÕu rñi ro ng o ¹i hè i c ao => ph¶i ®-îc kiÓm to ¸n hµng nam - C¸c lÜnh vùc ng o ¹i hè i c Çn ®-îc kiÓm to ¸n - B¸o c ¸o kiÓm to ¸n ho ¹t ®é ng ng o ¹i hè i, kiÕn ng hÞ vµ c hØnh s ö a
  16. Giám sát hoạt động ngoại hối của HĐQT và Ban điều hành H§QT p h¶i: - HiÓu vÒ lo¹i rñi ro nµy; - ChÊp thuËn vµ theo ® Þnh kú rµ s o ¸t c¸c chiÕn l­îc, chÝnh s¸ch, h¹n møc; - Gi¸m s ¸t c¸c b¸o c¸o th«ng qua MIS; - Cung c Êp ® ® nguån lùc ® ho¹t Çy ñ Ó ® éng hµng ngµy
  17. Hệ thống quản lý rủi ro • Nhận dạng rủi ro • Đo lường rủi ro • Giám sát rủi ro • Kiểm soát rủi ro
  18. Các yêu cầu giám sát theo tiêu chuẩn quốc tế Tiêu chuẩn tối thiểu về vốn của Uỷ ban Basel => bù đắp các loại rủi ro, kể cả rủi ro ngoại hối
  19. Các yêu cầu giám sát theo tiêu chuẩn quốc tế Đo lường khả năng rủi ro đối với mỗi loại đồng tiền • C¸c h xö lý ®è i víi tiÒn l·i, thu nhËp kh¸c v µ c ¸c c hi phÝ • §o l-ê ng c ¸c tr¹ng th¸i c ã kú h¹n vµ vµng • C¸c h xö lý ®è i víi c ¸c tr¹ng th¸i c ¬ c Êu Đo lường rủi ro ngoại hối trong một danh mục các trạng thái ngoại tệ và vàng
  20. Các quy định về ngoại hối liên quan đến quản lý rủi ro tại Việt Nam • Quyết định 1081/2002/QĐ-NHNN (07/10/2002) về trạng thái ngoại hối • Quyết định 1452/2004/QĐ-NHNN (10/11 / 2004) về giao dịch ngoại hối • Decision 2554/QD-NHNN (31 Dec, 2006): Regulation on exchange rate band
nguon tai.lieu . vn
Ngân hàng - Tín dụng Kế toán - Kiểm toán Đầu tư Bất động sản Quỹ đầu tư Đầu tư Chứng khoán Tài chính doanh nghiệp Bảo hiểm Tiêu chuẩn - Qui chuẩn Giáo dục học Kinh tế học Quản trị kinh doanh