Xem mẫu
- NOÄI DUNG
1. PHAÂN TÍCH TAØI CHÍNH COÂNG TY
CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH 2. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU
3. ĐỊNH GIÁ CÔNG TY
1
1 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÔNG TY 1.1 BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY
1.1. Baùo caùo taøi chính coâng ty
Balance sheet Statement
1.2. Phaân tích taøi chính coâng ty (1)
(2) Profit and Loss Statement
1.3. Phaân tích ruûi ro (3)
Cash Flow Statement
1
- 1.1 BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY 1.1 BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY
Bảng cân đối kế toán •Báo cáo thu nhập
TÀI SẢN Vốn
2009 lưu động 2008 2009 2008
Tiền mặt (Working
86 7
Phải thu khách hàng capital)
878 632 Doanh thu bán hàng 7036 6034
Hàng tồn kho 1716 1287 EBIT
Giá vốn hàng bán 5876 5528
Tài sản lưu động 2680 1927
Nguyên giá TSCĐ 1197 1203 Chi phí khác 550 520
Khấu hao 380 263
Lợi nhuận trước lãi, thuế, khấu hao 610 -
Tổng tài sản Thay vốn
3497 đổi lưu2867
NỢ VÀ VỐN động (Net Khấu hao 117 117
Phải trả người bán 437 524 EBITDA
working capital) Lãi vay 70 136
Phải trả khác 300 637
Lợi nhuận trước thuế 423 -267
Trả trước của khách hàng 408 490
Nợ dài hạn 400 723 Thuế TNDN 169
Vốn cổ phần thường 1721 460
Lợi nhuận ròng 254
Lợi nhuận giữ lại 231 33
Tong nợ và vốn 3497 2867
1.1 BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY
•Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 1.1 BAÙO CAÙO TAØI CHÍNH COÂNG TY
TÀI SẢN 2009 2008
Tiền mặt 86 7
Phải thu khách hàng 878 632
Hàng tồn kho 1716 1287
Tài sản lưu động 2680 1927
Nguyên giá TSCĐ 1197 1203
Khấu hao 380 263
Tổng tài sản 3497 2867
NỢ VÀ VỐN
Phải trả người bán 437 524
Phải trả khác 300 637
Trả trước của khách hàng 408 490
Nợ dài hạn 400 723
Vốn cổ phần thường 1721 460
Lợi nhuận giữ lại 231 33
Tong nợ và vốn 3497 2867
2
- 1.1 BAÙO CAÙO TAØI CHÍNH COÂNG TY 1.2. PHAÂN TÍCH TAØI CHÍNH COÂNG TY
2009 2008 • Bảng cân đôi kê toán
Doanh thu bán hàng 7036 6034 – Giá trị thay đổi
Giá vốn hàng bán 5876 5528 – Tỷ lệ thay đổi
Chi phí khác 550 520 • Báo cáo thu nhập
EBITDA 610 -14 – Giá trị thay đổi
Khấu hao 117 117
– Tỷ lệ thay đổi
Lãi vay 70 136
• Báo cáo dòng tiền
EBT 423 -267
Thuế TNDN 169 0
Lợi nhuận ròng 254 0
1.2. PHAÂN TÍCH TAØI CHÍNH COÂNG TY 1.2. PHAÂN TÍCH TAØI CHÍNH COÂNG TY
Khaû naêng thanh toaùn
Ñoøn caân nôï
Tyû soá hoaït ñoäng
Tyû soá doanh lôïi
Tyû soá chöùng khoaùn
3
- Khaû naêng thanh toaùn Tỷ số hoạt động
Đòn cân nợ
1.2. PHAÂN TÍCH TAØI CHÍNH COÂNG TY 1.2. PHAÂN TÍCH TAØI CHÍNH COÂNG TY
Tỷ số về lợi nhuận
Tyû soá chöùng khoaùn
- Thö giaù coå phieáu (BV)
- Lôïi nhuaän moät coå phaàn (EPS)
- Tyû soá giaù lôïi nhuaän (P/E)
- Coå töùc moät coå phieáu thöôøng (DPS)
- Tyû soá chia coå töùc (DPS/EPS)
- Tyû leä traùi phieáu
- Tyû leä coå phaàn öu ñaõi
- Tyû leä coå phaàn thöôøng
4
- Lợi nhuận sau thuế $160.560
1.2. PHAÂN TÍCH TAØI CHÍNH COÂNG TY Toång taøi saûn $1.489.000
Nôï ngaén haïn $327.000
Nôï daøi haïn $300.000
Voán chuû sôû höõu $862.000
Coâng ty Coå phieáu öu ñaõi (6%) meänh giaù
coå phaàn $100, 500 coå phieáu ñang löu haønh $ 50.000
quoác gia Coå phieáu thöôøng meänh giaù $3.00
(QGC) ñöôïc pheùp phaùt haønh 300.000CP
200.000 coå phieáu ñang löu haønh $ 600.000
Thaëng dö voán $ 52.000
Vốn tích lũy $ 160.000
Giaù thò tröôøng $12
Tyû leä lôïi nhuaän giöõ laïi 30%
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
1 Tổng quan về phân tích kỹ thuật
2 Lý thuyết Dow
3 Các chỉ số phân tích kỹ thuật
4 Các dạng thức đồ thị
ThS. Trần 19 ThS. Trần Phương Thảo 20
Phương Thảo
5
- TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Khái niệm
2. Ứng dụng của phân tích kỹ thuật
Phân tích cơ bản Xác định giá trị nội tại
Xác định chiến lược kinh doanh cho ngắn hạn, trung hạn và
Phân tích kỹ thuật Xác định sự biến động dài hạn
cung cầu đến giá
Xác định các đường tiệm cận giá để có quyết định mua vào –
bán ra cổ phiếu một cách hợp lý
Xác định các khoảng giao động của giá để xác định thời điểm
Phân tích kỹ thuật là hoạt động nghiên cứu hành vi của các thành viên thị nên hay chưa nên tham gia vào thị trường
trường được phản ảnh qua giá, khối lượng giao dịch nhằm xác định
các giai đọan phát triển của thị trường
21 22
TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Line chart
3. Đồ thị và các loại đồ thị
Đồ thị là một loạt các mức giá được vẽ theo một khung thời gian cụ thể
Trục đứng thể hiện
thước đo giá
Trục ngang thể hiện
thước đo thời gian
Khung thời gian phụ
thuộc vào độ nén của
dữ liệu theo ngày,
tuần, tháng, quý hay
năm.
23 24
6
- Bar chart
Candlestick chart
25 26
7
- LÝ THUYẾT DOW LÝ THUYẾT DOW
1. Giả định của lý thuyết Dow
2. Thị trường có ba khuynh hướng
- Không có sự lôi kéo trên xu thế chính của thị trường
- Primary movement: (Xu thế chính): xu hướng dài hạn và
- Thị trường phản ảnh tất cả các thông tin và giá hình thành do thường kéo dài từ vài tháng đến vài năm
quan hệ cung cầu
- Secondary movement (xu thế cấp 2): là xu hướng chệch
- Đường trung bình phản ánh tất cả khỏi xu hướng chính trong một khoảng thời gian ngắn từ
- Khối lượng xác nhận xu hướng vài tuần đến vài tháng
- Daily movement (xu thế cấp 3): là những dao động ngắn
hạn từ vài ngày đến dưới 3 tuần và là các dao động hàng
ngày của giá chứng khoán.
29 30
ELLIOT WAVE
31
8
- ELLIOT WAVE FIBONACCI
FIBONACCI
CÁC CHỈ SỐ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
ThS. Trần 36
Phương Thảo
9
- CÁC CHỈ SỐ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
1. Chỉ số trung bình động giản đơn (Simple moving average)
• EMA - SMA
• Khi đường trung bình ngắn hơn cắt và đi lên trên đường trung bình dài
hơn thì đó là dấu hiệu mua vào và ngược lại
37 38
CÁC VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ ĐỒ THỊ
1. Cận trên/Cận dưới (Support / Resistance Level)
-Xác định độ bất ổn của giá (cao và thấp)
Trong khuynh hướng lên giá mạnh, giá sẽ giao động giữa -Cận dưới là mức giá mà tại đó lượng cầu đủ mạnh để ngăn
-Sự bất ổn giảm được xem như một dấu hiệu của việc có thể kiểm soát sự
thay đổi upper
đường và đầu
giá, và bắt trung
chobình
một xuđộng,
hướngvàmới
khi giá cắt đường trung chặn việc giảm giá cổ phiếu
bình động là một dấu hiệu của đảo
-Kết hợp với các dạng đồ thị để đánh giá chiều 39 40
10
- 1. Cận trên/Cận dưới (Resistance / Support Level) 2. Đồ thị đường xu thế (Trendline)
Xu hướng uptrend là một đường dốc lên và được vẽ bằng
-Cận trên là mức giá mà tại đó lượng cung đủ mạnh để cách nối hai hay nhiều điểm thấp. Điểm thấp sau phải cao hơn
ngăn chặn việc tăng giá cổ phiếu điểm thấp trước.
41 Uptrend có vai trò như đường cận dưới 42
2. Đồ thị đường xu thế (Trendline) 3. Kênh xu hướng
Xu hướng downtrend là đường dốc xuống và được vẽ bằng
cách nối hai hay nhiều điểm cao. Điểm cao sau phải thấp hơn
điểm cao trước.
Downtrend có vai trò như đường cận trên 43 44
11
- Hai đỉnh song song Hai đáy song song
45 46
Đầu và vai thuận (Head and Shoulders) Đầu và vai nghịch (Head and Shoulders)
47 48
12
nguon tai.lieu . vn
