Bài giảng môn học Thị trường chứng khoán: Chương 1 - ThS. Trần Phương Thảo

TRÖÔØNG ÑAÏI HOÏC KINH TEÁ TPHCM
KHOA NGAÂN HAØNG
˜˜˜ ™™™

BAØI GIAÛNG MOÂN HOÏC
THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN
˜˜˜ ™™™

Ngöôøi thöïc hieän: ThS. Traàn Phöông Thaûo
Boä Moân Chöùng Khoaùn – Khoa Ngaân Haøng

1/10/2006

ÑEÀ CÖÔNG MOÂN HOÏC
CHÖÔNG 1: TOÅNG QUAN VEÀ TTCK
CHÖÔNG 2: CHÖÙNG KHOAÙN VAØ PHAÙT HAØNH
CHÖÙNG KHOAÙN
CHÖÔNG 3: SÔÛ GIAO DÒCH CHÖÙNG KHOAÙN
CHÖÔNG 4: PHAÂN TÍCH VAØ ÑAÀU TÖ CHÖÙNG
KHOAÙN

TAØI LIEÄU NGHIEÂN CÖÙU
1. Giaùo trình veà Thò Tröôøng Chöùng Khoaùn - Tröôøng Ñaïi Hoïc
Kinh Teá Quoác Daân
2. Thò Tröôøng Chöùng Khoaùn - Tröôøng Ñaïi Hoc Kinh Teá
TpHCM
3. Chöùng Khoaùn vaø Thò Tröôøng Chöùng Khoaùn - UBCKNN
4. Phaân Tích vaø Ñaàu Tö Chöùng Khoaùn - UBCKNN
5. Phaân Tích Thò Tröôøng Taøi Chính - Nhaø Xuaát Baûn Thoáng Keâ
6. Luaät Chöùng Khoaùn.

1
PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version http://www.fineprint.com

ÑAÙNH GIAÙ MOÂN HOÏC
1. Baøi taäp thöôøng xuyeân
2. Tieåu luaän nhoùm
3. Baøi thi cuoái kyø

CHƯƠNG 1
TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

TOÅNG QUAN VEÀ TTCK

1. DAÃN NHAÄP VEÀ TTCK
2. CÔ CAÁU THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN
3. CAÙC CHUÛ THEÅ THAM GIA THÒ TRÖÔØNG
CHÖÙNG KHOAÙN
4. VAI TROØ CUÛA THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN
5. CAÙC HAØNH VI BÒ CAÁM TREÂN TTCK

2
PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version http://www.fineprint.com

1. DAÃN NHAÄP VEÀ TTCK
1.1 QUÙA TRÌNH HÌNH THAØNH VAØ PHAÙT TRIEÅN
- Theá kyû 15: caùc thöông gia tuï taäp taïi caùc quaùn phieân
chôï
- Naêm 1453: hoïp taïi löõ quaùn Vanber (Bruges – Bæ)
- Naêm 1531: Dôøi tôùi thaønh phoá Anver (Bæ)
- Theá kyû 18 phaùt trieån nhanh choùng taïi Anh, Phaùp,
Ñöùc, YÙ
- Thò tröôøng traûi qua hai ñôït khuûng hoaûng lôùn: naêm
1929 vaø naêm 1987
- Nhöõng böôùc tieán vöôït baäc: söï can thieäp cuûa chính
phuû, haøng hoaù giao dòch treân TT, söï hoã trôï veà maët kyõ
thuaät…

1. DAÃN NHAÄP VEÀ TTCK
1.2 KHAÙI NIEÄM VAØ BAÛN CHAÁT CUÛA TTCK
Ø Khaùi nieäm:

TTCK laø thò tröôøng giao dòch mua baùn,
trao ñoåi caùc loaïi chöùng khoaùn, qua ñoù
thay ñoåi chuû theå naém giöõ chöùng khoaùn

Ø Baûn chaát
- laø TT theå hieän moái quan heä giöõa cung vaø caàu veà voán
ñaàu tö
- laø ñònh cheá taøi chính tröïc tieáp

2. CÔ CAÁU THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN
2.1 PHAÂN LOAÏI THEO PHÖÔNG THÖÙC HOAÏT ÑOÄNG
Ø THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN CHÍNH THÖÙC

- Thò tröôøng chöùng khoaùn chính thöùc taäp trung
(SGDCK)
- Thò tröôøng chöùng khoaùn chính thöùc phi taäp trung
(OTC)
Ø THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN PHI CHÍNH THÖÙC

- Thò tröôøng töï do

3
PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version http://www.fineprint.com

2. CÔ CAÁU THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN
2.2 PHAÂN LOAÏI THEO PHÖÔNG THÖÙC PHAÙT HAØNH
Ø THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN SÔ CAÁP

Thò tröôøng sô caáp (TT caáp 1) : laø thò tröôøng giao
dòch veà caùc chöùng khoaùn môùi phaùt haønh laàn ñaàu
hay nhöõng laàn phaùt haønh keá tieáp töø toå chöùc phaùt
haønh baùn ra.
Ø THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN THÖÙ CAÁP

Thò tröôøng thöù caáp (TT caáp 2) : Ñaây laø thò tröôøng “mua
ñi baùn laïi” giöõa coâng chuùng hay toå chöùc ñaàu tö veà caùc
loaïi chöùng khoaùn ñaõ ñöôïc phaùt haønh.

2. CÔ CAÁU THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN
2.3 PHAÂN LOAÏI THEO COÂNG CUÏ LÖU THOÂNG

Ø Thò tröôøng traùi phieáu: mua baùn caùc loaïi traùi phieáu
trung - daøi haïn ñöôïc phaùt haønh bôûi nhaø nöôùc hoaëc
doanh nghieäp.
Ø Thò tröôøng coå phieáu: mua baùn caùc loaïi coå phieáu do
caùc coâng ty coå phaàn phaùt haønh.
Ø Thò tröôøng caùc coâng cuï phaùi sinh: Ñaây laø thò tröôøng
mua baùn caùc loaïi chöùng khoaùn phaùi sinh nhö cuï theå
nhö options, Future contracts, Warrants, Rights

3. CAÙC CHUÛ THEÅ THAM GIA TREÂN THÒ TRÖÔØNG
3.1 Chuû theå phaùt haønh
Laø caùc toå chöùc thöïc hieän huy ñoäng voán thoâng qua
TTCK, laø ngöôøi cung caáp caùc chöùng khoaùn – haøng
hoaù cuûa TTCK

4
PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version http://www.fineprint.com

3. CAÙC CHUÛ THEÅ THAM GIA TREÂN THÒ TRÖÔØNG
3.2 Chuû theå ñaàu tö
Caùc nhaø ñaàu tö caù nhaân

Caùc nhaø ñaàu tö coù toå chöùc

3. CAÙC CHUÛ THEÅ THAM GIA TREÂN THÒ TRÖÔØNG
3.3Chuû theå kinh doanh chöùng khoaùn
Coâng ty chöùng khoaùn

Caùc NHTM

3. CAÙC CHUÛ THEÅ THAM GIA TREÂN THÒ TRÖÔØNG
3.4 Cô quan quaûn lyù vaø giaùm saùt hoaït ñoäng thò tröôøng
Cô quan quaûn lyù nhaø nöôùc (UBCKNN): laø cô quan
thöïc hieän chöùc naêng toå chöùc, quaûn nhaø nöôùc ñoái
vôùi TTCK nhö SEC (Myõ); SIB (Anh), SSC (Vieät
Nam)…
Sôû Giao Dòch Chöùng Khoaùn: thöïc hieän vaän haønh thò
tröôøng, ban haønh nhöõng qui ñònh ñieàu chænh caùc
hoaït ñoäng giao dòch CK treân saøn giao dòch taäp
trung.

5
PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version http://www.fineprint.com