Xem mẫu
- NGAÂN HAØNG TRUNG ÖÔNG
NOÄI DUNG NGHIEÂN CÖÙU:
QUAÙ TRÌNH RA ÑÔØI VAØ BAÛN CHAÁT
CUÛA NGAÂN HAØNG TRUNG ÖÔNG
MOÂ HÌNH TOÅ CHÖÙC NGAÂN HAØNG
TRUNG ÖÔNG
CHÖÙC NAÊNG CUÛA NGAÂN HAØNG
TRUNG ÖÔNG
CHÍNH SAÙCH TIEÀN TEÄ VAØ COÂNG
CUÏ THÖÏC THI CHÍNH SAÙCH TIEÀN
TEÄ
- QUAÙ TRÌNH RA ÑÔØI VAØ BAÛN CHAÁT CUÛA NHTW
Ngaân haøng trung öông qua 2 giai ñoaïn:
Giai ñoaïn 1: Giai ñoaïn ra ñôøi ngaân haøng
phaùt haønh ñoäc quyeàn.
Giai ñoaïn 2: Giai ñoaïn ngaân haøng phaùt
haønh ñoäc quyeàn phaùt trieån thaønh ngaân
haøng trung öông.
- BAÛN CHAÁT NHTW
• Ngaân haøng trung öông laø ngaân haøng
phaùt haønh coâng quaûn, coù theå bieät
laäp hoaëc phuï thuoäc chính phuû, vöøa
thöïc hieän chöùc naêng ñoäc quyeàn phaùt
haønh giaáy baïc ngaân haøng vaøo löu
thoâng, vöøa thöïc hieän quaûn lyù nhaø
nöôùc treân lónh vöïc tieàn teä – tín duïng
– ngaân haøng.
- Moâ hình toå chöùc NHTW
Ngaân haøng trung öông ñoäc laäp vôùi chính
phuû
Chính phuû khoâng coù quyeàn can thieäp vaøo
hoaït ñoäng cuûa ngaân haøng trung öông,
ñaëc bieät laø trong vieäc xaây döïng vaø thöïc thi
chính saùch tieàn teä
Quan ñieåm xaây döïng moâ hình naøy:
QUOÁC Haïn cheá söï taùc ñoäng cuûa chính phuû lôïïi duïng coâng
cuï phaùt haønh ñeå buø ñaép boäi chi ngaân saùch nhaø nöôùc,
HOÄI töø ñoù gaây ra laïm phaùt.
Taïo ra tính ñoäc laäp vaø chuû ñoäng trong vieäc xaây döïng
vaø thöïc thi chính saùch tieàn teä
CHÍNH
NHTW
PHUÛ
- Moâ hình toå chöùc NHTW
Ngaân haøng trung öông thuoäc chính
phuû
Chính phuû coù aûnh höôûng raát lôùn ñoái vôùi ngaân
QUOÁC
haøng trung öông thoâng qua vieäc boå nhieäm caùc
thaønh vieân cuûa boä maùy quaûn trò vaø ñieàu haønh
HOÄI ngaân haøng trung öông, thaäm chí chính phuû coøn
can thieäp tröïc tieáp vaøo vieäc xaây döïng vaø thöïc
thi chính saùch tieàn teä
CHÍNH • Quan ñieåm xaây döïng moâ hình naøy:
PHUÛ Chính phuû laø cô quan haønh phaùp phaûi naém caùc coâng cuï kinh teá
vó moâ ñeå söû duïng vaø phoái hôïp moät caùch ñoàng boä, hieäu quaû caùc
coâng cuï ñoù, thöïc hieän chöùc naêng quaûn lyù kinh teá vó moâ
Chính saùch tieàn teä laø moät trong nhöõng boä phaänï chuû yeáu cuûa
chính saùch kinh teá vó moâ, vieäc xaây döïng vaø thöïc thi chính saùch
tieàn teä laø nhieäm vuï cuûa ngaân haøng trung öông, cho neân ngaân
NHTW haøng trung öông phaûi tröïc thuoäc chính phuû.
- CHÖÙC NAÊNG NHTW
Ñoäc quyeàn phaùt haønh giaáy baïc ngaân haøng vaø
ñieàu tieát khoái löôïng tieàn cung öùng
Ngaân haøng trung öông laø cô quan ñoäc quyeàn phaùt
haønh giaáy baïc ngaân haøng vaøo löu thoâng
Caùc loaïi tieàn do NHTW cung öùng:
Giaáy baïc ngaân haøng
Tieàn ñuùc
Caùc boä phaän tieàn khaùc trong löu thoâng:
Buùt teä, tieàn ñieän töû do NHTM taïo ra
Nhaø nöôùc caùc doanh nghieäp cung öùng caùc phöông tieän
chuyeån taûi giaù trò
Tuy nhieân caùc loaïi tieàn naøy ñöôïc taïo ra döïa treân cô sôû giaáy
baïc do NHTW cung öùng
Caùc ngaân haøng thöông maïi khoâng theå taïo tieàn neáu nhö khoâng
coù giaáy baïc ngaân haøng töø ngaân haøng trung öông
Ngaân haøng trung öông naém trong tay caùc coâng cuï thöïc thi chính
saùch tieàn teä, qua ñoù coù theå ñieàu tieát khaû naêng cung öùng tieàn
cuûa caùc chuû theå khaùc
- CHÖÙC NAÊNG NHTW
Ngaân haøng trung öông laø ngaân haøng cuûa
caùc ngaân haøng
Khaùch haøng cuûa ngaân haøng trung öông
trong caùc quan heä tieàn teä – tín duïng –
ngaân haøng vaø thanh toaùn laø ngaân haøng
thöông maïi vaø caùc toå chöùc tín duïng.
Ngaân haøng trung öông môû taøi khoaûn
vaø nhaän tieàn göûi cuûa caùc ngaân haøng
thöông maïi.
Tieàn göûi döï tröõ baét buoäc
Tieàn göûi thanh toaùn
- (tt)
Ngaân haøng trung öông caáp tín duïng cho
caùc ngaân haøng thöông maïi.
Ngaân haøng trung öông seõ cho caùc ngaân
haøng thöông maïi vay thoâng qua nghieäp
vuï taùi chieát khaáu, taùi caàm coá caùc chöùng
töø coù giaù
Theo nguyeân taéc ngaân haøng trung öông
chæ ñoùng vai troø laø ngöôøi cho vay cuoái
cuøng ñoái vôùi caùc ngaân haøng thöông maïi.
Nhaèm muïc ñích
Kieåm soaùt khoái tieàn löu thoâng
Haïn cheà ruûi ro tín duïng cho caùc ngaân
haøng thöông maïi
- CHÖÙC NAÊNG NHTW
Ngaân haøng trung öông thöïc hieän vieäc quaûn lyù
nhaø nöôùc ñoái vôùi heä thoáng ngaân haøng
Ngaân haøng trung öông thaåm ñònhvaø caáp
giaáy chöùng nhaän hoaït ñoäng cho ngaân haøng
thöông maïi.
Ñieàu tieát caùc hoaït ñoäng kinh doanh cuûa
ngaân haøng trung gian baèng nhöõng bieän
phaùp kinh teá vaø haønh chiùnh
Thanh tra vaø kieåm soaùt moät caùch thöôøng
xuyeân vaø toaøn dieän moïi maët hoaït ñoäng cuûa
caùc ngaân haøng thöông maïi
- CHÖÙC NAÊNG NHTW
Ngaân haøng trung öông laø ngaân haøng cuûa nhaø nöôùc
Ngaân haøng trung öông thuoäc sôû höõu nhaø nöôùc
Ngaân haøng trung öông tham gia xaây döïng chieán
löôïc phaùt trieån kinh teá - xaõ hoäi, soaïn thaûo chính
saùch tieàn teä, kieåm tra vaø kieåm soaùt vieäc thöïc
hieän chính saùch tieàn teä.
Thay maët nhaø nöôùc quaûn lyù caùc hoaït ñoäng tieàn
teä-tín duïng ngaân haøng vaø thanh toaùn ñoái noäi
cuõng nhö ñoái ngoaïi cuûa ñaát nöôùc
Ngaân haøng trung öông nhaän tieàn göûi cuûa cuûa
kho baïc nhaø nöôùc
- CHÍNH SAÙCH TIEÀN TEÄ VAØ COÂNG CUÏ THÖÏC THI CHÍNH
SAÙCH TIEÀN TEÄ
Chính saùch tieàn teä laø toång hoøa nhöõng
phöông thöùc maø ngaân haøng trung öông
thoâng qua caùc hoaït ñoäng cuûa mình taùc
ñoäng ñeán khoái löôïng tieàn trong löu thoâng,
nhaèm phuïc vuï cho vieäc thöïc hieän caùc muïc
tieâu kinh teá - xaõ hoäi cuûa ñaát nöôùc trong moät
thôøi kyø nhaát ñònh
Muïc tieâu cuûa chính saùch tieàn teä
Phaùt trieån kinh teá, gia taêng saûn löôïng
Taïo coâng aên vieäc laøm
Kieåm soaùt laïm phaùt
- Muc tieâu CSTT(tt)
Ñeå ñaït muïc tieâu cuoái cuøng trong daøi haïn,
NHTW xaùc ñònh caùc muïc tieâu trung gian. Caùc
muïc tieâu trung gian cuûa chính saùch tieàn teä
thöôøng ñöôïc caùc ngaân haøng trung öông söû
duïng laø caùc khoái tieàn teä M1, M2, M3 vaø laõi suaát.
Treân cô sôû ñoù chi tieát hoùa baèng nhöõng muïc tieâu
hoaït ñoäng
SÔ ÑOÀ: KEÁ HOAÏCH MUÏC TIEÂU CUÛA DÖÏ TRÖÕ LIEÂN BANG MYÕ
Cô soá tieàn M1 Khoái
tieàn teä ( toång Khoái M2 Tyû leä laïm
döï tröõ+ tieàn döï M3 tieàn teä phaùt
Thò tröôøng
beân ngoaøi tröõ Tyû leä thaát
môû
ngaân haøng ) Laõi suaát daøi nghieäp
Döï tröõ baét
buoäc haïn Tyû leä GDP
Tyû leä chieát khaáu Toång döï tröõ Toång nôï phi taøi
chính
Laõi suaát tieàn teä
lieân bang
Muïc tieâu
Nhöõng coâng cuï Nhöõng muïc tieâu Nhöõng muïc cuoái cuøng
hoaït ñoäng tieâu trung gian
- Nhöõng coâng cuï ñeå thöïc thi CSTT
Döï tröõ baét buoäc: Döï tröõ baét buoäc laø
phaàn tieàn gôûi maø caùc ngaân haøng trung
gian phaûi ñöa vaøo döï tröõ theo luaät ñònh
Thay ñoåi
Ñieàu chænh khaû naêng Ñieàu chænh
DTBB khoái tieàn
cung tín duïng löu thoâng
vaø taïo tieàn
NHTM
Taêng DTBB haïn cheá haïn cheá khoái tieàn teä maø heä
thoáng ngaân haøng coù khaû naêng cung öùng cho neàn
kinh teá.
Giaûm DTBB baønh tröôùng khoái tieàn teä maø heä thoáng
ngaân haøng coù khaû naêng cung öùng cho neàn kinh teá.
- DTBB (tt)
Öu ñieåm vaø haïn cheá:
Öu ñieåm
Coù theå taùc ñoäng ñeán taát caû caùc ngaân haøng nhö nhau vaø
taùc ñoäng moät caùch ñaày quyeàn löïc
Moät söï thay ñoåi nhoû cuûa tyû leä döï tröõ baét buoäc seõ taïo ra
taùc ñoäng raát lôùn ñoái vôùi khoái tieàn teä.
Haïn cheá:
Khoù coù theå thöïc hieän hieän ñöôïc neáu söû duïng coâng cuï
naøy khi muoán thay ñoåi cung tieàn teä ôû bieân ñoä nhoû
Vieäc thay ñoåi tyû leä döï tröõ baét buoäc seõ aûnh höôûng tôùi khaû
naêng thu doanh lôïi cuûa caùc ngaân haøng thöông maïi
Thöôøng xuyeân thay ñoåi tyû leä döï tröõ baét buoäc seõ gaây ra
tình traïng khoâng oån ñònh cho caùc ngaân haøng thöông maïi
vaø laøm cho vieäc quaûn lyù khaû naêng thanh khoaûn cuûa caùc
ngaân haøng naøy khoù khaên hôn
- Laõi suaát
Laõi suaát laø giaù caû cuûa quyeàn söû duïng voán
Taêng laõi suaát tín duïng thu heïp quy moâ tieàn teä
Giaûm laõi suaát tín duïng gia taêng quy moâ tieàn teä
NHTW coù theå söû duïng coâng cuï laõi suaát ñeå ñieàu
haønh chính saùch tieàn teä theo caùc chính saùch sau:
Kieåm soaùt tröïc tieáp laõi suaát thò tröôøng
Laõi suaát tieàn gôûi vaø laõi suaát cho vay theo
töøng kyø haïn
Saøn laõi suaát tieàn gôûi vaø traàn laõi suaát cho vay
ñeå taïo neân khung laõi suaát giôùi haïn.
Coâng boá laõi suaát cô baûn coäng vôùi bieân ñoä
giao dòch
- Laõi suaát (tt)
Giaùn tieáp can thieäp thoâng qua caùc chính
saùch
Coâng boá laõi suaát cô baûn ñeå höôùng daãn
laõi suaát thò tröôøng
Söû duïng coâng cuï laõi suaát taùi caáp voán vaø
keát hôïp vôùi laõi suaát thò tröôøng môû ñeå can
thieäp vaø ñieàu chænh laõi suaát thò tröôøng.
Coâng cuï laõi suaát ñöôïc thöïc hieän
thoâng qua chính saùch taùi caáp voán cuûa
NHTW ñoái vôùi caùc NHTM
- Laõi suaát (tt)
Öu, nhöôïc ñieåm
Öu ñieåm:
Nhöõng bieán ñoäng trong khoaûng caùch giöõa
laõi suaát thò tröôøng vôùi laõi suaát taùi chieát
khaáu seõ bò loaïi tröø, ñieàu naøy seõ xoùa boû
ñöôïc moät nguyeân nhaân chính gaây ra caùc
bieán ñoäng trong khoái löôïng caùc khoaûn xin
taùi chieát khaáu.
Coù theå tieáp tuïc söû duïng coâng cuï taùi caáp
voán ñeå thöïc hieän vai troø ngöôøi cho vay
cuoái cuøng, maø khoâng sôï bò caùc ngaân
haøng lôïi duïng.
- Laõi suaát (tt)
Nhöôïc:
Coù theå taïo cho caùc ngaân haøng trung
gian tính yû laïi.
Coâng cuï naøy khoâng mang tính baét
buoäc, cho neân NHTW khoâng chuû
ñoäng leä thuoäc vaøo nhu caàu cuûa caùc
ngaân haøng trung gian.
- Thò tröôøng môû
Khaùi nieäm:
Coâng cuï thò tröôøng môû phaûn aùnh vieäc
ngaân haøng trung öông mua hoaëc baùn
chöùng töø coù giaù treân thò tröôøng taøi chính
coâng coäng, nhaèm ñaït ñeán muïc tieâu
ñieàu chænh löôïng tieàn trong löu thoâng
NHTW Ñieàu chænh
Ñieàu chænh
Mua-baùn khoái tieàn löu
voán khaû duïng
CK caùc ÑCTTTG thoâng
- Thò tröôøng môû (tt)
Öu ñieåm cuûa coâng cuï naøy:
Ngaân haøng trung öông coù theå chuû ñoäng
tieán haønh maø khoâng phaûi phuï thuoäc vaøo
nhu caàu cuûa caùc ngaân haøng thöông maïi.
Linh hoaït, chính xaùc vaø coù theå ñöôïc söû
duïng ôû baát kyø möùc ñoä naøo.
Deã daøng ñöôïc ñaûo ngöôïc laïi khi coù daáu
hieäu sai laàm xaûy ra trong luùc tieán haønh
Coù theå ñöôïc hoaøn thaønh nhanh choùng,
khoâng gaây neân nhöõng chaäm treã veà maët
haønh chính
nguon tai.lieu . vn