Xem mẫu
- QUẢN TRỊ RỦI RO
N guyễn ồng ắng,U EH
H Th
- N ộidung
x N haän eän phaân oaï
di vaø l iruûiro
x Löôï hoùa ( ruûiro
ng ruûiro ño baèng eân
bi ñoä
dao
ñoäng yû uaátl inhuaän)
t s ôï
x Phaân í ruûiro l inhuaän
tch – ôï
x Gi
aûiphaùp
- Đặtvấn
đề
H oâm n ua oätcaên
nay,baï m m nhaø aù
gi 200c.G i s
aû öû,
baï khoâng öûa
n s chöõa uùng naêm au,baï baùn
gìcaû.Ñ 1 s n
caên nhaø t t
ra hò röôøng.
N eáu nh eá
ki t phaùtt eån,baùn c:290c,baï ñaï uaátl
ri ñöôï n ts ôøi
45% .
N eáu nh eá nh höôøng,baùn c:240c,baï ñaï uaátl
ki t bì t ñöôï n ts ôøi
20% .
N eáu nh eá
ki t baátl i
ôï,baùn c:208c,baï ñaï uaátl .
ñöôï n ts ôøi4%
C oâng höùc í
t tnh:
G1 - G0
TSLN =
G0
- Tại s NẾU?
ao
V ìkhoâng gìchaéc
coù chaén.M oï í t
itnh oaùn vaø
döïbaùo chiteátvaø
duø i chaëtcheõ
ñeán ñaâu
cuõng khoâng gi hoaøn
bao ôø haûo.
N oùikhaùc ,ruûiro uoân
ñi l xuaáthi hixuaát
eän.K
hi gaây t t
eän,noù ra oån haátvaätchaátngoaï
iyù.
Chæcoù söï khoâng chaéc chaén laø chaéc chaén.
- Rủi ro được hiểu là gì?
The ng
o hóa thoângthöôøng ruûi ro laø m nhaân toá g
, oät aây
toån thaát vaät chaát coù the xaûy ra.
å
Tronglónh vöïc kinh te hoïc, coù nhie caùch tie caän
á àu áp
khaùi nie ruûi ro. Phoå bie hôn caû laø tie caän töø
äm án áp
khaû naê xuaát hie nhöõngthie haïi taøi chính.
ng än ät
Moät hoaït ñoängkinh doanh hay ñaàu tö ñöôïc xe laø coù
m
ruûi ro khi tyû suaát lôïi nhuaän s ra töø hoaït ñoängñoù
inh
coù the bie ñoäng
å án .
Ruûi ro laø m nhaân toá g bie ñoängtyû s
oät aây án uaát lôïi
nhuaän coù the xaûy ra.
å
Moïi quye ñònh taøi chính phaûi tính ñe ye toá ruûi ro.
át án áu
Ñoä lôùn cuûa ruûi ro:
=Möùc ñoä bie ñoåi tyû s
án uaát lôïi nhuaän
=Bie ñoä dao ñoängtyû s
ân uaát lôïi nhuaän
- Phân rủi ro theo nội dung
R uûiro
hoaï
tñoäng:ruûiro si t hoaï
naûy nh öø t
ñoäng nh
ki doanh:khoâng ñaép c
buø ñöôï ñònh t
phíhoaï
ñoäng,t ñoåicoâng
hay ngheä,tnh nh nh ranh,
ì hì caï t
R uûiro aøit :ruûiro s duï nguoàn aøi
t rôï do öû ng t
t chiphícoá
rôïcoù ñònh:khoâng hanh oaùn c aõi
t t ñöôï l ,
khoâng raû c
t ñöôï voán,
…
R uûiro
chung:ruûiro
chung m oï tñoäng:
cho ihoaï
l m
aï phaùt uy hoaùi nh aùch hueá hay ,
,s t ,chí s t t ñoåi…
R uûiro
quoác eá:ruûiro öø
t t ngoaøiñaátnöôùc:
t gi hoáiñoaùibi ñoäng,gi daàu eán
yû aù eán aù bi ñoäng,
caï t
nh ranh
quoác eá,
t …
- Phân theo mức ảnh hưởng
R uûiro
phiheä hoáng ruûiro eâng
t ( ri
l :
eû)
R uûiro aùc
t ñoäng rong oätphaï
t m m vinhaátñònh
C où heå
t choáng baèng
caùch daï hoùa
ña ng ñaàu ö
t
R uûiro
m ang í heä hoáng ruûiro
tnh t (
dom i :
no)
Lan ruyeàn
t
K hoâng heå
t choáng ñôõ
R uûiro hò röôøng
t t
- Phân rủi ro theo khả năng tránh
R uûiro
coù heå raùnh:
t t
R uûiro eâng eû
ri l
Traùnh baèng caùch daï hoùa
ña ng ñaàu ö.
t
R uûiro
khoâng heå raùnh:
t t
R uûiro hò röôøng
t t
K hoâng heå raùnh
t t baèng
caùch daï hoùa
ña ng
ñaàu ö.
t
- Xác suất
X aùc uaátl khaû
s aø naêng xaûy (
ra probabiiy)m oätbi
lt eán
coá naøo ñaõ c í
ñoù ñöôï döïtnh.
X aùc uaátl t s
s aø aàn uaátxaûy xuaáthi bi coá
ra/ eän eán
ñoù.
V íduï ang
,s naêm 2006,ki t V N ba raï t
nh eá coù t ng haùi :
phaùtt eån,bì t
ri nh höôøng s tvaø uy hoaùi aäy
.V khaû
naêng
xaûy m oãit ng haùil bao eâu?
ra raï t aø nhi
ng haùiki t ≅ eán
Traï t nh eá bi coá
K haû naêng xaûy ≅
ra xaùc uaát
s
- Phân phối xác suất
Toång xaùc uaátcuûa
s nhöõng eán l
bi coá uoân baèng oät
m .
V aäy nhi khaû
bao eâu naêng xaûy bi coá
ra eán naøy,bao
nhi khaû
eâu naêng xaûy bi coá
ra eán khaùc? Phaân phoái
khaû naêng xaûy m oãibi coá aø nhi
ra eán l bao eâu?
Phaân phoáikhaû
naêng xaûy m oãibi coá phaân
ra eán =
phoáixaùc uaát
s .
Tì
m phaân phoáixaùc uaát
s :
D öïbaùo
nhöõng eán coù heå
bi coá t xaûy ra
X aùc ñònh aàn
t xuaátxuaáthi m oãibi coá
eän eán
- Phân phối xác suất
Phaân phoáixaùc uaátl m oätdanh uï caùc eán
s aø m c bi coá
coù heå
t xaûy vaø
ra khaû naêng
xaûy m oãibi coá.
ra eán
Khaû naêng xaûy ra = Xaùc Bieán coá (kj)
suaát (pj)
p1 K1
p2 k2
... ...
pn… kn…
Σpn= 1
- PHAÂN PHOÁI XAÙC SUAÁT
Phaân phoáixaùc uaátt hi t
s heå eän öông
quan öõa
gi
t s
yû uaátl inhuaän xaùc uaát
ôï vaø s .
X aùc uaát
s X aùc uaát
s
50 50
40 40
30 30
20 20
10 10
13 15 17 7 15 23
Tyû uaátl inhuaän % )
s ôï ( Tyû uaátl inhuaän % )
s ôï (
- Phân phối xác suất
Ñ oà hò
t phaân phoáixaùc uaátcoù ng nh
s daï hì chuoâng
goï aø
il phaân
phoáichuaån.
- Ví dụ về phân phối xác suất
p kA kB
0.1 3% 35%
0.2 10% 20%
0.3 18% 14%
0.24 25% 6%
0.16 42% 2%
- Phân phối xác suất của TSLN của
dự án A
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0
'3% 10% 18% 25% 42%'
- Boán böôùc í ñoä ôùn
tnh l cuûa
ruûiro
x 1.Tí t s
nh yû uaátl inhuaän s
ôï ( uaátl )bì quaân
ôøi nh
hay uaátl voï
s ôøikyø ng
x 2.Tí phöông ai oång nh
nh s :t bì phöông caùc ail
s eäch
gi s
öõa uaátl rong aãu uaátl voï
ôøit m vôùis ôøikyø ng.
x 3.Tí ñoä eäch
nh l chuaån:caên
baäc
haicuûa
phöông
s
ai
x 4.Tí heä oá eán hi
nh s bi t eân:t oá öõa l
æ s gi ñoä eäch
chuaån s
vaø uaátl voï
ôøikyø ng
- S u ất ời k ỳ ọn g
l v
Laø uaáts nh ôøit
s i l rung nh t ñaï c öø tñoäng
bì coù heå tñöôï t hoaï
ñaàu ö.N oùikhaùc ,noù aù rò rung nh roï s cuûa
t ñi gi t t bì t ng oá
nhöõng
keátquaû t xaûy
coù heå ra
n
= p k + p k + ...+ p k =
k 1 1 2 2 n n ∑ pk
i=1
i i
Phaân bieät soá trung bình (Mean) vôùi soá trung vò
(Median) vaø moát (Mode)
- Phương s σ 2
ai,
Laø ais bì phöông í t xaùc uaát
s oá nh tnh heo s .
C oâng höùc:
t
n
σ = ∑ pi (k i − k
2 ˆ) 2
i =1
σ 2= 1( 1 2 p2( 2 k) + n( n
p k k) + k 2 +… p k
k) 2
Phöông sai tính töø soá lieäu thöïc nghieäm
1 n
σ2 = ∑
n − 1 j =1
ˆ
(k j − k ) 2
- Độ ệch ẩn,σ
l chu
Laø
caên
baäc
haicuûa
phöông ai
s
n
σ= σ = 2
∑i =1
ˆ) 2
p i (k i − k
Phaûn aùnh l
ñoä eäch öõa uaátl rung nh
gi s ôøit bì vôùicaùc uaátl
s ôøi
coù heå
t xaûy ra
Ñ oä eäch
l chuaån l →
caøng ôùn caùc uaátl t xaûy l
s ôøicoù heå ra eäch
caøng eàu o
nhi s vôùicaùc uaátl rung nh.
s ôøit bì
Ñ oä eäch
l chuaån aø oá ruûiro m aëtt
l s ño veà uyeätñoái
.
- Hệ số biến thiên, CV
Laø æ oá öõa l
t s gi ñoä eäch chuaån uaáts nh ôøikyø
vôùis i l
voï
ng.
Soá ruûiro m aëtt
ño veà
σ
öông .
ñoái
CV =
ˆ
k
x V D :H aihoaï
tñoäng Y s
X vaø coù uaátl nh
ôøibì quaân ñoä
vaø
l
eäch chuaån s
nhö au:
ˆ
k X = 45%, σ X = 15% → CV X = 0,33
ˆ
kY = 8%, σ Y = 4% → CVY = 0,5
x K eátl
uaän:hoaï
tñoäng hôn tñoäng
Y ruûiro hoaï X
nguon tai.lieu . vn