The impact of higher moments on the stock returns of listed companies in...

  • 3 months ago
  • 2 lượt xem
  • 0 bình luận

  • Ít hơn 1 phút để đọc

Giới thiệu

The paper reveals two higher momentum factors which play an important role in analyzing the volatility of stock returns. In particular, the skewness has a positive correlation with the stock return, while the kurtosis is negatively correlated with the stock returns. The study also finds the statistical significance of moments with regard to the industry sector and market condition factor.

Thông tin tài liệu

Loại file: PDF , dung lượng : 0.26 M, số trang : 18

Xem mẫu

Chi tiết


Xem thêm
Thông tin phản hồi của bạn
Hủy bỏ