Tài liệu miễn phí Đầu tư Chứng khoán
Download Tài liệu học tập miễn phí Đầu tư Chứng khoán
Analyzing integration between stock market of turkey and G8 nations with maki cointegration test
In this study, long-term relationship between Turkey and G8 countries which represent 65% of the world economy is examined by Kapetanios (2002) unit root test and Maki (2012) cointegration test that allow more than two breaks and structural breaks can be determined as endogenous. Furthermore, before unit root and cointegration tests, all series are concluded as linear by Harvey et al. (2008) linearity test.
5/4/2020 2:36:49 PM +00:00
Truy xuất nguồn gốc nông sản ứng dụng Blockchain
Bài viết này tập trung trình bày giải pháp tăng cường độ tin cậy của hệ thống ezCheck bằng cách ứng dụng công nghệ Blockchain thông qua một số kịch bản thử nghiệm.
5/4/2020 1:45:20 PM +00:00
Bài giảng Thị trường chứng khoán ảo: Giới thiệu môn học Thị trường chứng khoán ảo - ThS. Nguyễn Phúc Khoa
Bài giảng Thị trường chứng khoán ảo: Giới thiệu môn học Thị trường chứng khoán ảo cung cấp cho người học những thông tin về mục tiêu môn học, nội dung chính và lợi ích của môn học,... Mời các bạn cùng tham khảo nội dung chi tiết.
5/4/2020 11:55:08 AM +00:00
Bài giảng Thị trường chứng khoán ảo: Bài 4 - ThS. Nguyễn Phúc Khoa
Bài giảng Thị trường chứng khoán ảo - Bài 4: Biểu mẫu giao dịch cung cấp cho người học các kiến thức về quy trình đầu tư chứng khoán, lệnh mua và lệnh bán, lệnh dừng, xác nhận lệnh,.... Mời các bạn cùng tham khảo nội dung chi tiết.
5/4/2020 11:55:02 AM +00:00
Bài giảng Thị trường chứng khoán ảo: Bài 3 - ThS. Nguyễn Phúc Khoa
Bài giảng Thị trường chứng khoán ảo - Bài 3: Thị trường thứ cấp đã giới thiệu thị trường chứng khoán thứ cấp, thủ tục niêm yết, hoạt động giao dịch chứng khoán, lệnh thị trường, định chuẩn lệnh,... Mời các bạn cùng tham khảo nội dung chi tiết.
5/4/2020 11:54:54 AM +00:00
Bài giảng Thị trường chứng khoán ảo: Bài 2 - ThS. Nguyễn Phúc Khoa
Bài giảng Thị trường chứng khoán ảo - Bài 2: Chứng khoán và thị trường sơ cấp cung cấp cho người học các kiến thức: Cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ, thị trường sơ cấp, bảo lãnh phát hành. Mời các bạn cùng tham khảo nội dung chi tiết.
5/4/2020 11:54:46 AM +00:00
Bài giảng Thị trường chứng khoán ảo: Bài 1 - ThS. Nguyễn Phúc Khoa
Bài giảng Thị trường chứng khoán ảo - Bài 1: Tổng quan về thị trường chứng khoán cung cấp cho người học các kiến thức: Quá trình hình thành và phát triển thị trường chứng khoán, chức năng của thị trường chứng khoán,... Mời các bạn cùng tham khảo nội dung chi tiết.
5/4/2020 11:54:39 AM +00:00
Tâm lý nhà đầu tư, thông tin kế toán và giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam
Bài nghiên cứu được thực hiện nhằm phân tích sâu ảnh hưởng của tâm lý nhà đầu tư và thông tin kế toán đến giá cổ phiếu dựa trên mô hình định giá thu nhập giữ lại của Zhu và Niu (2016). Từ dữ liệu của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam, tác giả sử dụng chỉ số về tâm lý và kiểm tra hiệu ứng tâm lý từ góc độ tăng trưởng lợi nhuận dự kiến và tỷ suất sinh lợi mong đợi thông qua mô hình tác động cố định.
3/30/2020 4:28:49 PM +00:00
Đo lường mức độ hiệu quả thông tin của thị trường chứng khoán bằng Shannon Entropy: Nghiên cứu thực nghiệm ở một số nước ASEAN
Bài viết này sử dụng Shannon entropy để đánh giá mức độ hiệu quả trên thị trường chứng khoán của sáu quốc gia ASEAN. Bài viết sử dụng giá đóng cửa chứng khoán theo ngày để tính ra tỷ suất sinh lợi hằng ngày trong giai đoạn từ tháng 1 năm 2001 đến tháng 12 năm 2016, từ đó ký hiệu hóa chuỗi tỷ suất sinh lợi và sử dụng chuỗi ký hiệu hóa để tính toán Shannon entropy.
3/30/2020 4:28:42 PM +00:00
The performance of trading strategies based on the ratio of option and stock volume
Based on Johnson and So [11], we construct a portfolio based on the ratio of trading volume of the stock option to its underlying stock (O/S). We compare the profitability of the OS strategy with those of 52-week highs, trading volume, and price momentum strategies to examine whether OS investment returns are more profitable. We find that the longer holding period is associated with the better the OS strategy to earn returns.
3/30/2020 4:02:05 PM +00:00
Breadth of ownership and the comovement of equity prices in China stock market
In the past few decades, scholars have made extensive research on the breadth of ownership or the comovement of equity prices separately. However, the connection between these two factors has not been revealed. This paper attempts to find out the relationship between them and address this gap.
3/30/2020 4:01:12 PM +00:00
Estimating the VaR (Value-at-Risk) of Brazilian stock portfolios via garch family models and via monte carlo simulation
The objective this work is to calculate the VaR of portfolios via GARCH family models with normal and t-student distribution and via Monte Carlo Simulation. We used three portfolios composite with preferential stocks of five Ibovespa companies. The results show that the t distribution adjusts better to data, because the violation ratio of the VaR calculated with t distribution is less than the violation ratio estimated with normal distribution.
3/30/2020 3:58:56 PM +00:00
The dynamic co-movements between oil and stock market returns in: The case of GCC countries
This paper aims at examining the impact of oil price on GCC countries’ stock market returns. We apply wavelet analysis model for examining the relationship between oil and stock market returns. Using monthly data from May 2005 to December 2011, our results suggest that not all stock market in GCC region have a positive relationship with oil price as some have, instead, negative relationship with oil price. Oil price has a negative relationship with Bahrain, Saudi Arabia and United Arab Emirates. However, in consistent with literature review, oil price has a positive relationship with Kuwait, Qatar as well as Oman.
3/30/2020 3:57:00 PM +00:00
Residual based test for cointegration between oil prices and stock prices in saudi Arabia in the presence of structural break
Time series analysis is applied to monthly data from October 2008 to October 2013. Application of Bai-Perron test confirms the existence of at least one structural break in both stock prices and oil prices data. Since both data series are I(1), conventional Johansen test and Gregory-Hansen test that takes into consideration one endogenous break are applied to examine if oil prices and stock prices are related. Johansen test rules out cointegration between oil prices and stock prices. However, Gregory-Hansen test detects the presence of long-run association in the level shift model. The error correction model confirms the presence of long-run and short-run association between oil prices and stock prices. The study offers important inputs for decision-making for investors and policy makers in Saudi Arabia.
3/30/2020 3:55:54 PM +00:00
Economic integration and structure change in stock market dependence: Empirical evidences of CEPA
This study investigates dependence structure changes between the Hong Kong and Chinese stock markets as a result of the Closer Economic Partnership Arrangement (CEPA). Four copulas, Gaussian, student t, Gumbel, and Clayton are used to search for unknown dependence structure changes.
3/30/2020 3:55:18 PM +00:00
The cost of credit and positive feedback trading: Title evidence from the U.K. Stock Market
The manipulation of credit in the conduct of monetary policy is receiving increasing attention in regards to the impact it exerts on asset prices and accompanied volatility. Several authors have claimed that relaxed monetary conditions can induce asset bubbles thereby distorting investment decisions on the part of economic actors, be they corporate managers or, investors. This paper explores the impact of the cost of credit on stock return dynamics in the United Kingdom.
3/30/2020 3:55:12 PM +00:00
Measuring the dependency between securities via factor-ICA Models
This paper proposes a new method for measuring the dependency between securities. Applying independent component analysis to the return data of the whole component securities in a universe, independent factors composing the returns are extracted. Reconstructing return data of individual component security based on such factors, wend that each security has a unique factor hierarchy
3/30/2020 3:54:57 PM +00:00
Effect of macro-economic factors on aggregate stock returns in the Tunisian financial market
The stock market returns are known to be significantly correlated with both inflation and money growth. Nevertheless, the impact of real macroeconomic variables on aggregate equity returns has been difficult to establish, perhaps, because their effects are neither linear nor time-invariant. Therefore, we estimate a GARCH model of daily equity returns in which the realized returns and their conditional volatility depend on twelve macroseries announcements.
3/30/2020 3:54:30 PM +00:00
Dự đoán giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam bằng phương pháp lai GA-SVR
Bài viết đề xuất phương pháp lai GA-SVR để dự đoán giá cổ phiếu ở thị trường chứng khoán Việt Nam. Trong phương pháp lai này, GA thực hiện đồng thời hai nhiệm vụ: Xác định bộ tham số tối ưu của SVR và lựa chọn các chỉ số kỹ thuật quan trọng nhất để thiết lập đầu vào.
3/30/2020 9:38:35 AM +00:00
Hoạt động đầu tư chứng khoán trên thị trường chứng khoán Việt Nam
Qua nghiên cứu hoạt động của nhà đầu tư cá nhân trên thị trường chứng khoán niêm yết của Việt Nam rút ra những điểm nổi bật trong hoạt động đầu tư và kinh doanh chứng khoán trên thị trường chứng khoán Việt Nam.
3/30/2020 9:32:06 AM +00:00
Tín hiệu gian lận và khả năng hoạt động liên tục các công ty bị hủy niêm yết trên thị trường chứng khoán
Bài viết nghiên cứu nhằm cung cấp bằng chứng về tác động của tín hiệu gian lận (tỷ số tài chính) đến khả năng hoạt động liên tục trên thị trường chứng khoán Việt Nam.
3/30/2020 9:00:58 AM +00:00
Mô hình kinh tế lượng cho giá chứng khoán thời kỳ 2008-2011 – trường hợp giá cổ phiếu ACB, VNI INDEX, LS phi rủi ro và S&P 500
Sau cuộc khủng hoảng kinh tế tài chính toàn cầu 2007-2011, nền kinh tế Việt Nam đã chứng kiến các tác động trực tiếp và gián tiếp lên hệ thống kinh tế - tài chính – ngân hàng, nhất là đối với thị trường chứng khoán (TTCK) là nơi diễn ra các hoạt động luân chuyển các dòng tiền tệ.
3/30/2020 8:57:29 AM +00:00
Bài giảng những mô hình nến đảo chiều
Bài giảng cung cấp với hơn 10 mô hình nến như: mô hình nhận chìm suy giảm, mô hình nhấn chìm tăng trưởng, mô hình cây đen che phủ, mô hình sao hôm, mô hình nến Harami, mô hình sao mai, mô hình xuyên nến, mô hình đỉnh nhíp và đáy nhíp... phân tích các mô hình trên nhằm thấy rõ sự biến động trong thị trường chứng khoán.
3/30/2020 8:22:14 AM +00:00
Tác động của quản trị doanh nghiệp lên hiệu suất doanh nghiệp và tính thanh khoản của cổ phiếu
Bằng việc sử dụng mô hình bình phương tổng quát (GLS) trên 50 công ty đã được niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam từ năm 2012 - 2014, nghiên cứu chỉ ra rằng, thường xuyên tổ chức họp hội đồng quản trị và thực hiện kiểm toán nội bộ sẽ có ảnh hưởng tích cực đến hoạt động công ty và tính thanh khoản của cổ phiếu. Ngược lại, tính đối ngẫu của người đứng đầu, sự độc lập của các thành viên trong hội đồng quản trị, sự có mặt của giám đốc điều hành trong ban quản trị và vốn sở hữu của cổ đông chính có ảnh hưởng tiêu cực lên hoạt động công ty và tính thanh khoản của cổ phiếu.
3/30/2020 6:53:40 AM +00:00
Các yếu tố ảnh hưởng đến thành công khi phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng tại Việt Nam
Bài viết nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến thành công IPO tại Việt Nam và đưa ra các hàm ý cho các tổ chức tư vấn phát hành và nhà đầu tư.
3/30/2020 6:52:21 AM +00:00
Thị trường chứng khoán Việt Nam: Dấu ấn năm 2017, triển vọng năm 2018
Năm 2017, thị trường chứng khoán Việt Nam đã chứng kiến sự tăng trưởng ấn tượng: Chỉ số VN-Index tăng 43% so với cuối năm 2016, đạt mức cao nhất gần 10 năm trở lại đây; mức vốn hóa thị trường đạt gần 3.360 nghìn tỷ đồng, tăng 73% so với cuối năm 2016, tương đương 74,6% GDP, vượt chỉ tiêu đặt ra cho năm 2020... Thị trường chứng khoán Việt Nam ngày càng khẳng định rõ vai trò và vị thế trong nền kinh tế, trở thành một kênh huy động vốn quan trọng cho đầu tư phát triển kinh tế - xã hội.
3/30/2020 6:51:14 AM +00:00
Ảnh hưởng của chính sách kế toán đến chất lượng thông tin trên báo cáo tài chính của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam
Bài nghiên cứu được thực hiện nhằm mục tiêu xác định những nhân tố thuộc CSKT tác động đến CLTT trên BCTC của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam, đồng thời xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố này đến CLTT trên BCTC.
3/30/2020 6:41:29 AM +00:00
Ảnh hưởng của thanh khoản cổ phiếu lên cấu trúc vốn của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam
Nghiên cứu này đánh giá sự tác động của thanh khoản cổ phiếu đến cấu trúc vốn. Sử dụng bộ dữ liệu các công ty niêm yết trên cả hai sàn giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh và Hà Nội từ năm 2006 đến 2017, nghiên cứu này chỉ ra mối tương quan nghịch giữa thanh khoản cổ phiếu và cấu trúc vốn.
3/30/2020 6:40:46 AM +00:00
Tác động của cấu trúc sở hữu đến thị giá cổ phiếu của các công ty niêm yết trên Sở Giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh
Nghiên cứu sử dụng số liệu của của 27 doanh nghiệp thuộc lĩnh vực hàng hóa tiêu dùng thiết yếu được niêm yết trên Sở Giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HOSE), với các biến nghiên cứu là các biến liên quan đến cấu trúc sở hữu, nhằm xem xét tác động của chúng như thế nào đến chỉ số thị giá cổ phiếu của doanh nghiệp. Kết quả nghiên cứu cho thấy, biến cổ đông lớn công ty, biến quy mô của công ty và biến tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản có tác động đến thị giá cổ phiếu. Cụ thể, cả ba biến cổ đông lớn công ty, biến quy mô doanh nghiệp và biến tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản được nghiên cứu cho thấy có tác động cùng chiều với thị giá cổ phiếu. Từ khóa: Cấu trúc sở hữu, thị giá cổ phiếu, cổ đông lớn công ty, quy mô, tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản.
3/30/2020 2:57:00 AM +00:00
Nhân tố kinh tế ảnh hưởng đến sự thay đổi giá cổ phiếu ngành bất động sản trên sàn chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh
Nghiên cứu các nhân tố kinh tế ảnh hưởng đến sự thay đổi giá cổ phiếu ngành bất động sản trên sàn chứng khoán TP. HCM. Các nhân tố kinh tế bao gồm 4 nhân tố: (1) lạm phát, (2) giá vàng, (3) tỷ giá hối đoái và (4) lãi suất. Số liệu được sử dụng là giá cổ phiếu được thu thập từ 30 cổ phiếu được niêm yết trên sàn HOSE, tỷ lệ lạm phát được đo lường bằng chỉ số Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), giá vàng, tỷ giá hối đoái, lãi suất theo thời gian tần suất là tháng.
3/29/2020 5:42:29 PM +00:00