Xem mẫu
- LOGO
HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI VÀNG
VÀ QUỸ ĐẦU TƯ ETF VÀNG
- Tìm hiểu về ETFs và Hợp đồng tương lai
ETFs: là một hình thức quỹ đầu tư thụ động
mô phỏng theo một chỉ số cụ thể. Danh mục
của ETF gồm một rổ chứng khoán có cơ cấu
như cơ cấu của chỉ số mà nó mô phỏng
ETF là một loại chứng khoán
hay là một quỹ ?
- Tìm hiểu về ETFs và Hợp đồng tương lai
Căn bản, đây là ETFs
một quỹ do các Cấp các chứng
nhà đầu tư góp chỉ sở hữu cho
vốn, được trải các nhà đầu tư và
đều ra mua một những chứng chỉ
loạt các cổ phiếu này cũng được
của một chỉ số niêm yết tại thị
nào đó trường chứng
khoán
ETF vừa là quỹ và vừa là cổ phiếu/chứng chỉ
- Phân loại ETFs
•Quỹ Chỉ Số Chứng Khoán (Index Funds): là những quỹ
đầu tư chỉ số mô phỏng theo một chỉ số chứng khoán nhất
định như Dow Jone, S&P 500, FTSE 100…
•Quỹ Đầu Tư Hàng Hóa (Commodity ETFs):đầu tư vào
một số hàng hóa nhất định như các kim loại quý, theo dõi
giá của các loại hàng hóa này và kiếm lời từ những biến đổi
này.
•Các Quỹ ETFs Quản Lý Chủ Động (Actively managed
ETFs):tất cả các quỹ đã được cấp phép đều có các thông
tin về quỹ của mình một cách hoàn toàn minh bạch.
- ETFs vàng
•ETF vàng:là một quỹ hoán đổi danh mục hàng hóa, chỉ bao gồm
duy nhất một tài sản chính là vàng.
-Đặc điểm: được sử dụng để phòng ngừa rủi ro khi đầu tư vào
vàng hoặc kiếm lời dựa trên chính biến động của giá vàng
-Phí: phí giao dịch, phí lưu trữ, bảo hiểm và quản lý.
-Lợi ích: Tiết kiệm chi phí, công cụ quản lý rủi ro, linh hoạt ,
minh bạch và đáng tin cậy với danh sách tài sản trong quỹ được
công bố hàng ngày, quản lý thụ động theo một chỉ số cụ thể, cổ
tức được tái đầu tư ngay lập tức vào quỹ, cơ cấu đơn giản và dễ
hiểu.
•SPDR : StreetTrack Gold Trust là quỹ ETF đầu tư vàng lớn nhất thế
giới, StreetTrack Gold share là chứng chỉ của Quỹ StreetTrack Gold
Trust, do Hội Đồng Vàng Thế Giới Bảo Trợ.
- Hợp đồng tương lai
-Là một hợp đồng được tiêu chuẩn hoá, để mua hay bán một số
loại hàng hoá nhất định, ở một mức giá nhất định, vào một ngày
xác định trong tương lai.
-Là một công cụ phái sinh được mua bán ở các sàn giao dịch tập
trung.
-Có 2 đối tượng chính: là các nhà đầu tư muốn dự phòng rủi ro
(hedger), và các nhà đầu cơ trước những dự đoán về biến động
giá trên thị trường.
-Hợp đồng tương lai được giao dịch trên các thị trường tương lai.
Các bên có thể kết thúc hoặc chấm dứt vị thế của mình một cách
dễ dàng.
- Sự khác biệt giữa ETFs vàng và
Hợp đồng tương lai vàng
Gold Futures Gold ETFs
Tính thanh Tính thanh khoản
khoản cao thấp hơn
Khối lượng giao Khối lượng giao dịch
Tính trung bình nhỏ
dịch trung bình
thanh (khoảng 2,4 triệu
lớn (khoảng 20
khoản ounces/ ngày
triệu ounces/
ngày).
- Sự khác biệt giữa ETFs vàng và
Hợp đồng tương lai vàng
Gold Futures Gold ETFs
Có khả năng sử dụng Không cung cấp
đòn bẩy. đòn bẩy
(có thể phóng đại lợi
Đòn bẩy nhuận và thua lỗ ->
nhà đầu tư nên sử
dụng lệnh dừng lỗ để
tự bảo vệ mình)
- Sự khác biệt giữa ETFs vàng và
Hợp đồng tương lai vàng
Gold ETFs Gold Futures
Initial Investment $5000 $5000
Amount of Gold 4 oz. 100 oz.
Value of a $10 move in Gold $40 $1000
Return on investment 0.8% 20%
1 oz = 28,35g vàng
- Sự khác biệt giữa ETFs vàng và
Hợp đồng tương lai vàng
Gold Futures Gold ETFs
Chịu một số chi phí
Nhà đầu tư có
hoạt động nhất định
thể mua bán
(chi phí điều hành quỹ,
theo ý mình nên
Chi phí lệ phí trả cho người
tránh được các
giám sát, người ủy
chi phí quản lý
thác, các đại lý tiếp
liên quan.
thị,…)
- Sự khác biệt giữa ETFs vàng và
Hợp đồng tương lai vàng
Gold Futures Gold ETFs
NHTM đóng vai trò là
người ủy thác, không
Luôn có sẵn để giao dịch trực tiếp với
phân phối, phù hợp công chúng, vì thế nhà
Phân phối
với các hợp đồng đầu tư cá nhân muốn
nhỏ. trao đổi cổ phiếu lấy
vàng vật chất phải thông
qua nhà môi giới.
- NHẬN XÉT VỀ ETFS
Đối tượng đầu tư: các nhà đầu tư thụ động, đầu
tư sao cho càng giống thị trường càng tốt với độ
rủi ro thấp nhất.
Có 3 cách đầu tư:
- Đầu tư theo chỉ số thị trường
- Đầu tư tất cả cổ phiếu trong Big Cap
- Đầu tư theo các cổ phiếu có suất sinh lợi và rủi
ro giống với chỉ số đã chọn.
- NHẬN XÉT VỀ ETFS
Là hình thức đầu tư phân tán rủi ro tốt.
Giá cả theo sát giá trị tài sản ròng và ít biến động
hơn các chứng khoán khác.
Chứng chỉ quỹ ETF dễ dàng mua bán trên thị
trường.
- NHẬN XÉT VỀ HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
Đối tượng đầu tư là những nhà đầu tư chủ
động, những nhà đầu cơ với chiến lược đầu tư
riêng, sử dụng đòn bẩy nhằm đạt được SSL cao
nhất.
Tính thanh khoản cao, chênh lệch giá mua và
bán thấp nên NĐT dễ dàng mua bán với giá
hợp lý.
- NHẬN XÉT VỀ HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
Ký quỹ nhỏ - giao dịch lớn.
Giao dịch 2 chiều: NĐT có thể mua và bán cùng
một loại hàng hóa nhiều lần trong một phiên.
Thời gian giao dịch linh hoạt.
- Vậy
NĐT nên lựa chọn hình thức nào:
Hợp đồng tương lai vàng
hay
Quỹ đầu tư ETF vàng?
- Tóm lại
Gold ETFs: phân tán rủi ro tốt và chi phí khá
thấp (
- Hoạt động của ETFs tại
thị trường Việt Nam
- Hoạt động của ETFs tại
thị trường Việt Nam
Năm 2011, hai quỹ này mua ròng mạnh ở nhóm
cổ phiếu dẫn dắt đã khiến chỉ số bị bóp méo bởi
biến động giá của một số bluechips nhất định.
- Hoạt động của ETFs tại
thị trường Việt Nam
nguon tai.lieu . vn