Xem mẫu
- HỆ THỐNG
ĐK-LK-TTBT
TÂM LƯU KÝ
TR U N G
Dương Ngọc Tuấn
- NỘI DUNG
I. Tổng quan hệ thống thị trường
II. Đăng ký chứng khoán
III. Lưu ký chứng khoán
VI. Thanh toán bù trừ
VI. Thực hiện quyền
- I. Khái niệm:
Tổ chức thị trường: tập trung và phi tập
trung
Trung tâm Lưu ký (Central Securities
Depository)
Lưu ký CK: là việc quản lý chứng khoán ký
gửi trên hệ thống tài khoản ghi sổ của
TTLK và thực hiện các giao dịch liên quan
đến chứng khoán ký gửi
Tập trung hoá (Centralization)
Bất động hoá (immobilization)
- I. Tổ chức hệ thống phi tập trung và tập
trung
Vấn đề của hệ thống thanh toán Hệ thống thanh
toán tập trung
Hệ thống thanh toán phi tập trung
- I. Cấu trúc hệ thống thị trường tập
trung
TTGDCK
Nhà đầu tư TP.HCM
(Hệ thống
Thành viên
Giao dịch)
lưu ký
Nhà đầu tư
Trung Tâm Ngân hàng
Lưu ký Thanh toán
Nhà đầu tư
Thành viên
lưu ký TTGDCK
Hà Nội
Nhà đầu tư (Hệ thống
Giao dịch)
Front Office Back Office
- II. Đăng ký lưu ký chứng khoán
Mục đích:
TCPH cung cấp thông tin chi tiết về đợt
phát hành, người sở hữu, loại và số lượng
chứng khoán sở hữu để TTLK quản lý tập
trung thông tin người sở hữu và làm căn
cứ nhận lưu ký chứng khoán của người sở
hữu
- II. Đăng ký lưu ký chứng khoán
Các trường hợp đăng ký lưu ký:
1. Chứng khoán đã phát hành
2. Chứng khoán phát hành thêm
3. Chứng khoán thay đổi tên, tách gộp
- II. Đăng ký lưu ký chứng khoán:
Các trường hợp cần lưu ý:
Xử lý khi thiếu thông tin người sở hữu; thiếu Sổ chứng nhận
người sở hữu; quản lý thông tin cổ phiếu quỹ; cổ phần hạn
chế chuyển nhượng (vd: thành viên HDQT, cổ đông Nhà
nước, người lao động mua ưu đãi hoặc vay tiền ngân hàng
mua…)
Nghĩa vụ của TCPH sau khi đăng ký lưu ký:
- Không xác nhận chuyển nhượng, mua bán bên ngoài thị
trường
-Phối hợp quản lý thông tin cổ phần hạn chế chuyển nhượng
-Cung cấp thông tin thay đổi trong hồ sơ đăng ký lưu ký, và
thông báo thông tin liên quan đến thực hiện quyền cho TTLK
- III. Lưu ký chứng khoán
a. Sau khi chứng khoán đã được chấp thuận đăng ký lưu ký,
người sở hữu chứng khoán phải lưu ký chứng khoán vào
TTLK trước khi giao dịch
b. Thủ tục lưu ký chứng khoán:
(1) Nhà đầu tư mở tài khoản lưu ký tại một TVLK
(2) Nhà đầu tư mang SCNSH đến TVLK yêu cầu lưu ký
(3) TVLK gửi đề nghị lưu ký của nhà đầu tư cho TTLK
(4) TTLK hạch toán tăng tài khoản của TVLK
(5) TVLK hạch toán tăng tài khoản của nhà đầu tư
(6) Nhà đầu tư đặt lệnh giao dịch bán hoặc các giao dịch khác
- Cấu trúc Hệ thống Lưu ký
2
TVLK TTLK
1
1. TVLK:
TVLK quản lý tài khoản chi tiết đến từng
Nhà đầu tư Nhà đầu tư nhà đầu tư
Nhà đầu tư thực hiện mở tài khoản, gửi,
rút, cầm cố và giao dịch tại TVLK.
2. TTLK:
Quản lý tài khoản của các TVLK theo tự
doanh và môi giới
- Quản lý tài khoản lưu ký
Khách hàng làm thủ tục mở tài khoản lưu ký chứng
khoán tại TVLK
TVLK mở tài khoản lưu ký chứng khoán chi tiết cho
từng khách hàng
TTLK mở tài khoản lưu ký chứng khoán cho TVLK
theo hai tài khoản tự doanh và môi giới (phân tách
trong nước và nước ngoài) - không chi tiết đến từng
nhà đầu tư
Quản lý thông tin sở hữu nhà đầu tư nước ngoài:
Nhà đầu tư nước ngoài xin TTLK cấp mã số kinh
doanh chứng khoán thông qua TVLK
- S¬ å
® hÖ
thèng
Tµi TTG D C K N
H
TTLK
kho¶n
TVLK
1
Môi giới Môi giới
C Êp nước ngoài trong nước
Tù
doanh
Trung © m
t 100 150 50
Môi giới Môi giới
TVLK
1 nước ngoài TVLK trong nước Tự doanh
C Êp A B C D
50 50 100 50
ThµN H 50
VI
£N
N hµ Ç u
® N hµ Ç u
® N hµ Ç u
® t N hµ Ç u
® TVLK
A
t B
t C D
t
Lu 50
ký
Lu 50 K
ký C Lu 50 K
ký C Lu 100
ký Lu 50
ký
Nhà đầu tư nước ngoài Nhà đầu tư trong nước
- S¬ å
® hÖ
thèng ký
lu TTG D C K N
H
m al
aysia TTLK
Môi giới
Tự doanh
Cấp TK môi giới tổng
hợp C D
100 50
TTLK 100 50
Môi giới
Đại lý TVLK Tự doanh
A B C D
Cấp 50 50 100 50 50
Đại lý
N hµ Ç u
® N hµ Ç u
® N hµ Ç u
® t N hµ Ç u
® Đạil
ý
A
t B
t C D
t
Lu 50
ký
Lu 50 K
ký C Lu 50 K
ký C Lu 100
ký Lu 50
ký
Nhà đầu tư Nhà đầu tư
- Quản lý thay đổi thông tin tài khoản lưu ký
Gửi chứng khoán
Rút chứng khoán
Thanh toán giao dịch chứng khoán
Chuyển khoản chứng khoán (cầm cố, tất
toán,...)
- I A N H Á N ït õ
V.TH TO B r
Chu trình xử lý giao dịch, thanh toán, lưu ký chứng khoán
Nhà Công ty Khớp lệnh Tổ chức Tổ chức Tổ chức
đ ầ u tư môi giới (SGD) Bù trừ Thanh toán Lưu ký
Truy cập hệ thống Bù trừ giao dịch và
Giao dịch Lưu ký tập trung
của thành viên thanh toán tiền/ck
- II A N H Á N ït õ
I.TH TO B r
Các bước bù trừ thanh toán:
(1) Xác nhận giao dịch (Trade confirmation): Xác
thực tính đúng đắn của lệnh giao dịch gốc
(2) Bù trừ (Clearing, Netting): Xác định nghĩa vụ
thanh toán tiền và chứng khoán của các bên
(3) Thanh toán (Settlement): thanh toán tiền và
chuyển giao chứng khoán
- Các hình thức thanh toán bù trừ
Thanh toán bù trừ đa phương:
=> Áp dụng đối với các giao dịch trên TTGDCK TP.HCM & HN
Thanh toán bù trừ song phương:
=> Áp dụng đối với các giao dịch trên TTGDCK HN
Thanh toán trực tiếp
=> Áp dụng đối với các giao dịch trên TTGDCK HN
- Thanh toán bù trừ đa phương
Thanhtoán dựa trên kết quả bù trừ
đa phương
Không xác định đối tác của bên
mua, bán đối với từng chứng khoán
cụ thể
Thời gian thanh toán T+3
- Thanh toán bù trừ song phương
Thanhtoán dựa trên kết quả bù trừ
song phương
Bùtrừ song phương: được áp dụng
đối với 1 loại chứng khoán cụ thể,
theo từng cặp thành viên giao dịch
Thời gian thanh toán: T + 2
- Thanh toán trực tiếp
Thanh toán theo từng giao dịch và
không dựa trên kết quả bù trừ
Thời gian thanh toán: T+1-T+3
Theo tuỳ chọn của các bên tham gia
giao dịch
nguon tai.lieu . vn
