Xem mẫu
- Tầm quan trọng của một kế hoạch lãi/lỗ
Ai là người cần một kế hoạch lãi/lỗ? Có phải việc đầu tư chỉ
là mua gốc bán ngọn không? Nếu như lúc nào cũng mua gốc
bán ngọn thì thật là tuyệt, nhưng chắc chắn rằng điều này
gần như là không thể. Hơn nữa, các nhà đầu tư cũng chỉ là
con người: cảm xúc thường làm dao động sự phán đoán và
bản chất chúng ta luôn ghét sự thất bại.
Thất bại trong giao dịch chứng khoán thành ra không chỉ làm thiệt
hại cho ví tiền mà còn làm tổn thương cái tôi của chính chúng ta.
- Thường thì các nhà đầu tư kiếm lời bằng cách bán các cổ phiếu
tăng giá, giữ lại những cổ phiếu xuống giá với hy vọng chúng sẽ
tăng giá trở lại, và như vậy, những cổ phiếu này co lại còn một
phần so với giá trị trước đó.
Vậy làm thế nào các nhà đầu tư có thể tránh được những hậu
quả đó? Một giải pháp được đưa ra là phải học để trở thành một
nhà đầu tư có kỷ luật và phải thông qua một kế hoạch lãi/lỗ.
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ đi sâu vào chiến lược và sẽ chỉ
cho bạn thấy sử dụng một kế hoạch lãi/lỗ như thế nào để có
được số dư.
Một kế hoạch lãi/lỗ là gì?
Kế hoạch này là một bước mà rất nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ (và các
nhà đầu tư chuyên nghiệp) thường coi nhẹ. Kế hoạch lãi/lỗ là tập
hợp những giới hạn nhằm xác định mức độ thua lỗ lớn nhất hoặc
lợi nhuận mà nhà đầu tư kiếm được trên một cổ phiếu. Một phần
rất quan trọng trong việc đầu tư là phải tính đến những thua lỗ
- trong kế hoạch đầu tư của mình, bởi vậy kế hoạch lãi/lỗ sẽ là cốt
lõi cho một chiến lược chính xác.
Tất cả chúng ta đều mắc phải sai lầm khi lựa chọn cổ phiếu và
phần lớn đều bị mất tiền trên thị trường chứng khoán. Cái tạo nên
những nhà đầu tư vĩ đại đó chính là khả năng nhận biết những
lựa chọn sai lầm của họ và sử dụng chúng làm bài học cho
những quyết định đầu tư sau này. Một kế hoạch lãi/lỗ giúp bạn
nhận ra những sai lầm bằng cách cho phép bạn tách biệt vấn đề
tình cảm với đầu tư.
Nếu bạn không quá sốt sắng tới lợi nhuận mà chỉ xem chúng
hoàn toàn như một phương tiện thúc đẩy sự lưu thông tiền mặt
(trên hết cả là bản ngã của bạn) thì bạn sẽ có nhiều thời gian dễ
dàng hơn để xem những cổ phiếu thua lỗ và hơn nữa là kiểm
soát được chúng.
Đặt kế hoạch cho mình
- Đặt ra một kế hoạch có thể khó hơn rất nhiều những gì bạn nghĩ.
Trước tiên, bạn sẽ phải xác định mức lợi nhuận tối đa mà bạn sẽ
chấp nhận và mức thua lỗ tối đa mà bạn cho phép đầu tư, nhưng
các giới hạn tối đa và tối thiểu đó không nhất thiết phải áp dụng
cho tất cả các loại cổ phiếu.
Ví dụ: khi so sánh một cổ phiếu có tính thanh khoản cao (blue
chip stock) với một cổ phiếu có giá trị thấp đang tăng trưởng
(small-cap growth stock) thì khả năng tăng hay giảm 10% giá cổ
phiếu có tính thanh khoản cao trong một năm ít hơn rất nhiều so
với cổ phiếu có giá trị thấp. Nói một cách khác, bạn phải phân
tích riêng từng cổ phiếu để ước tính nó có thể biến động đến mức
nào.
Một số nhà đầu tư thường sử dụng phương pháp phân tích kỹ
thuật (technical analysis) hoặc phân tích cơ bản (fundamental
analysis) hoặc kết hợp cả hai để xác định những giới hạn thích
hợp cho lợi nhuận và thua lỗ. Một cách khác để bạn đặt ra những
- giới hạn cho mình là mô hình hóa kế hoạch của bạn dựa trên việc
thực hiện các mốc chuẩn đã đặt ra như chỉ số hoặc thậm chí dựa
trên thành quả trước đây trong danh mục đầu tư của mình.
Một yếu tố khác mà bạn phải tính đến khi đặt kế hoạch lãi/lỗ là
mức độ rủi ro cho phép dựa trên các yếu tố như cá tính của bạn,
khung thời gian và nguồn vốn của mình. Điển hình là những
người quan tâm tới rủi ro thường có những giới hạn chặt chẽ hơn
những người không bận tâm tới rủi ro.
Những người thích rủi ro thường sẽ kiếm nhiều lợi nhuận tới mức
có thể từ việc cổ phiếu tăng giá, nhưng những nhà đầu tư bảo
thủ hơn có thể bán cổ phiếu sớm hơn thời điểm tăng giá để loại
trừ rủi ro thua lỗ, điều có thể xảy ra khi cổ phiếu rớt giá nhanh
chóng. Nếu bạn muốn tránh xa rủi ro, thì một kế hoạch lãi/lỗ với
10% có thể là không phù hợp hoặc thậm chí là không thực tế đối
với bạn. Mặt khác, nếu bạn sẵn sàng chấp nhận thêm rủi ro cùng
- với lợi nhuận tiềm năng thì 10% của kế hoạch lãi/lỗ có thể là thích
hợp với bạn hơn.
Triển khai kế hoạch lãi/lỗ của mình
Ngay khi bạn quyết định con số lãi/lỗ, dù bạn là người bảo thủ
hay là người năng động thì bạn cũng đưa kế hoạch đó vào hành
động với càng ít cản trở càng tốt. Hãy nhớ rằng, kế hoạch này có
hai yêu cầu: bạn phải bán cổ phiếu (1) nếu nó giảm xuống tới
mức độ nào đó và (2) nếu nó tăng tới một mức nhất định.
Ngày nay, các nhà môi giới chứng khoán sẽ không để cho bạn
đặt hai lệnh bán khác nhau cho cùng một loại cổ phiếu, vì vậy
bạn phải xác định cổ phiếu nào bạn ưu tiên bán ra trước. Khôn
hơn hết là bạn nên đặt lệnh cho các cổ phiếu để ngăn chặn trước
khả năng sụt giá: rất nhiều nhà đầu tư khôn ngoan sử dụng lệnh
cắt lỗ nhằm hướng dẫn nhà môi giới chứng khoán bán hay mua
một cổ phiếu ngay khi nó đạt tới mức giá nhất định.
- Việc cắt lỗ đảm bảo rằng bạn sẽ không bị nhấn chìm trong thị
trường xuống giá, đặc biệt là không phải lúc nào bạn cũng theo
dõi được tất cả các phiên giao dịch. Khi bạn đặt lệnh với nhà môi
giới chứng khoán của mình, hãy đưa ra mức giá mà bạn cho rằng
tỷ lệ phần trăm thua lỗ là tối đa và sau đó hãy ngồi và chờ kết
quả. Nếu giá khớp lệnh ở trần trên so với dự kiến của bạn thì bạn
chỉ cần thay đổi giá cho lệnh cắt lỗ và bán ngay cổ phiếu của
mình.
Giữ đúng kỷ luật
Khi đã có bản chiến lược lãi/lỗ trong tay thì bạn phải nhớ rằng
toàn bộ ý tưởng của kế hoạch là để thiết lập những phương
châm chỉ đạo nghiêm ngặt nhằm quyết định khi nào cần bán cổ
phiếu. Chắc chắn rằng, bạn sẽ cảm thấy đau lòng khi thấy cổ
phiếu vẫn tiếp tục tăng giá khi bạn bán ra, nhưng thường thì bán
một cổ phiếu đang lên giá tốt hơn là đợi cho đến lúc phải bán hạ
giá khi giá của nó đang sụp xuống sau khi đã đạt tới giá đỉnh
- điểm. Chính Joseph P. Kennedy đã từng nói “chỉ có một thằng
ngốc mới giữ lại cổ phiếu ở mức giá cao nhất”.
Kết luận
Hãy nhớ rằng những con số ví dụ của chúng tôi là sự suy rộng.
Và để đặt một kế hoạch bạn cần phải có sự nghiên cứu tỉ mỉ,
phân tích, tự đánh giá và có cái nhìn thực tế. Còn việc đặt một
giới hạn lợi nhuận ở mức 100% (gấp đôi số vốn của bạn) không
có ý nghĩa gì nếu bạn đầu tư vào các công ty có mức độ rủi ro
thấp với tốc độ tăng trưởng đều mỗi năm là 15%.
Dưới đây là một vài điểm đáng nhớ:
- Một cổ phiếu giảm 50% có nghĩa là bạn sẽ cần gấp đôi số
tiền để lấy lại vốn. Kiểm soát thua lỗ là chìa khóa cho chiến
lược đầu tư hiệu quả.
- Mắc phải sai lầm là bản chất của con người. Một khi bạn
nhận ra điều này, bạn sẽ thấy dễ dàng hơn.
- - Mua cổ phiếu và giữ nó trong một thời gian dài không có
nghĩa là bạn sẽ kiếm được tiền. Một chiến lược mua và giữ
sẽ chỉ hiệu quả khi bạn chọn được những công ty phù hợp.
Và điểm quan trọng nhất trong việc đặt ra kế hoạch lãi/lỗ là hãy
bám sát vào nó!
nguon tai.lieu . vn