Xem mẫu
- LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD HÀ NỘI
CHƯƠNG I
LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ SỰ CẦN THIẾT NHẰM
NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG
DOANH NGHIỆP
I. VỐN LƯU ĐỘNG
1. KHÁI NIỆM VÀ ĐẶC ĐIỂM VỐN LƯU ĐỘNG:
1.1. Khái niệm:
Trong nền kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh
bao giờ cũng cần có 3 yếu tố: đối tượng lao động, tư liệu lao động và sức lao
động. Có thể nói quá trình sản xuất kinh doanh chính là quá trình kết hợp các
yếu tố đó để tạo ra hàng hoá dịch vụ. Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao
động khi tham gia vào quá trình sản xuất luôn thay đổi hình thái vật chất ban
đầu, giá trị của nó được chuyển dịch toàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm và
được bù đắp khi giá trị của sản phẩm được thực hiện. Những đối tượng nói
trên, nếu xét về hình thái vật chất thì được gọi là các tài sản lưu động.
Trong doanh nghiệp người ta chia tài sản lưu động thành hai bộ phận : tài sản
lưu động trong sản xuất và tài sản lưu động trong lưu thông.
Tài sản lưu động trong sản xuất bao gồm:
Các vật tư dự trữ của doanh nghiệp để đảm bảo cho quá trình hoạt động sản
xuất kinh doanh được tiến hành một cách thường xuyên liên tục như nguyên
vật liệu, công cụ dụng cụ.... và những sản phẩm dở dang trong quá trình sản
xuất.
Tài sản lưu động trong khâu lưu thông bao gồm:
Sản phẩm thành phẩm chờ tiêu thụ, vốn bằng tiền và vốn trong thanh toán. Để
đảm bảo cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được diễn ra một cách
liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải ứng ra một lượng vốn, đó là vốn lưu động
của doanh nghiệp.
Như vậy, vốn lưu động của doanh nghiệp là số vốn ứng ra để hình thành
nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho quá trình kinh doanh của doanh
nghiệp được thực hiện thường xuyên liên tục. Vốn lưu động chuyển toàn bộ
giá trị của chúng vào lưu thông giá trị của tài sản lưu động được hoàn trả lại
một lần sau một chu kỳ kinh doanh.
NGUYỄN THU THUỶ--- 603 KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN
- LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD HÀ NỘI
1.2. Đặc điểm:
Trong quá trình tham gia vào hoạt động kinh doanh thì vốn lưu động
không ngừng vận động và thay đổi hình thái biểu hiện. Từ hình thái vốn bằng
tiền sang các hình thái khác nhau và khi kết thúc quá trình tiêu thụ sản phẩm
thì vốn lưu động lại trở lại hình thái ban đầu là vốn tiền tệ.
Sự vận động của vốn lưu động qua các giai đoạn được mô tả qua sơ đồ
sau:
T.....H.....H’.....T’( Đối với các doanh nghiệp sản xuất)
T.....H.....T’ ( Đối với các doanh nghiệp thương mại, dịch vụ)
Sự vận động của vốn lưu động như vậy gọi là sự tuần hoàn vốn.
Do quá trình kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra một cách thường
xuyên, liên tục cho nên sự tuần hoàn của vốn lưu động cũng diễn ra liên tục
lặp đi lặp lại có tính chất chu kỳ tạo sự chu chuyển của vốn lưu động.
Như vậy, vốn lưu động luôn vận động nên kết cấu vốn lưu động luôn
biến động và phản ánh sự vận động không ngừng của hoạt động kinh doanh.
2. PHÂN LOẠI VỐN LƯU ĐỘNG:
Phân loại vốn lưu động cần căn cứ vào một số tiêu thức nhất định để sắp
xếp vốn lưu động theo từng loại, từng nhóm nhằm đáp ứng nhu cầu quản lý
và mục đích sử dụng. Vì vậy việc phân loại có thể căn cứ vào một số tiêu thức
sau:
2.1. Phân loại theo hình thái biểu hiện :
Theo cách phân loại này vốn lưu động có thể chia thành :
Vốn bằng tiền bao gồm : vốn tiền tệ như tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân
hàng, tiền đang chuyển biểu hiện dưới hình thái giá trị. Như vậy, trong hoạt
động kinh doanh đòi hỏi mỗi doanh nghiệp phải có một lượng tiền nhất định.
Các khoản phải thu : chủ yếu các khoản phải thu từ khách hàng thể hiện số
tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trong quá trình bán hàng hoá,
dịch vụ dưới hình thức bán trước trả sau. Ngoài ra trong một số trường hợp
mua sắm vật tư, doanh nghiệp cần phải ứng tiền trước trả cho nhà cung cấp từ
đó hình thành các khoản tạm ứng.
Vốn vật tư hàng hoá: là các khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện
bằng vật tư cụ thể như: hàng hoá, nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ, sản phẩm
NGUYỄN THU THUỶ--- 603 KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN
- LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD HÀ NỘI
dở dang ..... Việc phân chia vốn lưu động theo hình thái biểu hiện nói lên sự
vận động ở các khâu và mối quan hệ chặt chẽ với nhau.
Tác động của cách phân loại này giúp doanh nghiệp có cơ sở để tính toán
và kiểm tra kết cấu tối ưu của vốn lưu động, dự thảo những quyết định tối ưu
về mức tận dụng vốn lưu động đã bỏ ra, từ đó tìm biện pháp phát huy chức
năng các thành phần của vốn lưu động bằng cách xác định mức dự trữ hợp lý
và nhu cầu vốn lưu động. Mặt khác nó cũng là cơ sở để doanh nghiệp đánh
giá khả năng thanh toán của mình.
2.2.Phân loại theo vai trò của vốn lưu động trong quá trình sản xuất và
kinh doanh.
Để quản lý, sử dụng vốn lưu động có hiệu quả cần tiến hành phân loại
vốn lưu động theo các tiêu thức khác nhau, có một số cách phân loại chủ yếu
sau:
Vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất bao gồm :
Vốn nguyên vật liệu chính : là giá trị của các loại vật tư dự trữ cho sản
xuất. Khi tham gia vào sản xuất, nó hợp thành thực thể sản phẩm.
Vốn vật liệu phụ: là những loại vật tư dự trữ cho sản xuất được sử dụng
làm tăng chất lượng sản phẩm, hoàn chỉnh sản phẩm hoặc phục vụ cho công
tác quản lý.
Vốn nhiên liệu : là giá trị những loại nhiên liệu dự trữ dùng cho sản xuất
như: xăng, dầu, than.....
Vốn phụ tùng thay thế : gồm giá trị những phụ tùng dự trữ để thay thế mỗi
khi sửa chữa tài sản cố định.
Vốn vật liệu đóng gói: gồm giá trị những loại vật liệu bao bì dùng để đóng
gói trong quá trình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm.
Vốn công cụ lao động nhỏ: là giá trị những tư liệu lao động có giá trị thấp,
thời gian sử dụng ngắn, không đủ tiêu chuẩn là tài sản cố định.
Vốn lưu động trong khâu sản xuất bao gồm:
Vốn sản phẩm đang chế tạo: là giá trị các sản phẩm dở dang trong quá
trình sản xuất hoặc đang nằm trên các địa điểm làm việc đợi chế biến tiếp.
NGUYỄN THU THUỶ--- 603 KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN
- LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD HÀ NỘI
Vốn bán thành phẩm tự chế biến : là giá trị những sản phẩm dở dang
nhưng khác với sản phẩm đang chế tạo là nó đã hoàn thành một hay nhiều
giai đoạn chế biến nhất định.
Vốn về phí tổn đợi phân bổ: là những phí tổn chi ra trong kỳ nhưng có tác
dụng cho nhiều chu kỳ sản xuất, vì thế chưa tính hết vào giá thành trong kỳ
mà còn phân bổ cho các kỳ sau.
Vốn lưu động trong khâu lưu thông bao gồm:
Vốn thành phẩm : là biểu hiện bằng tiền của số sản phẩm nhập kho và
chuẩn bị cho tiêu thụ.
Vốn bằng tiền: gồm tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, các khoản đầu tư
ngắn hạn, các khoản thế chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn.....
Vốn trong thanh toán: là các khoản phải thu, tạm ứng phát sinh trong quá
trình mua bán vật tư hàng hoá hoặc thanh toán nội bộ.
Cách phân loại này cho ta thấy tỷ trọng, vai trò vốn lưu động trong từng
khâu của quá trình sản xuất từ đó có biện pháp, kế hoạch mua sắm, dự trữ vật
tư, tiền vốn đảm bảo sự cân đối, ăn khớp giữ các khâu của quá trình sản xuất
kinh doanh, duy trì sự liên tục của hoạt động kinh doanh. Tránh tình trạng
ngừng trệ, gián đoạn do hoạt động phân phối không đều, không hợp lý trong
hoạt động sản xuất làm giảm hiệu quả kinh của doanh nghiệp.
3. VAI TRÒ CỦA VỐN LƯU ĐỘNG:
Vốn trong các doanh nghiệp có vai trò quyết định đến việc thành lập,
hoạt động và phát triển của mỗi doanh nghiệp. Nó là điều kiện tiên quyết,
quan trọng nhất trong sự ra đời, tồn tại và phát triển của mỗi doanh nghiệp,
vốn lưu động có những vai trò chủ yếu sau:
Vốn lưu động giúp cho các doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất
kinh doanh một cách liên tục có hiệu quả. Nếu vốn lưu động bị thiếu hay luân
chuyển chậm sẽ hạn chế việc thực hiện mua bán hàng hoá, làm cho các doanh
nghiệp không thể mở rộng được thị trường hay có thể gián đoạn sản xuất dẫn
đến giảm sút lợi nhuận gây ảnh hưởng xấu đến hiệu quả kinh doanh của
doanh nghiệp.
NGUYỄN THU THUỶ--- 603 KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN
- LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD HÀ NỘI
Vốn lưu động có kết cấu phức tạp, do tính chất hoạt động không thuần
nhất, nguồn cấp phát và nguồn vốn bổ sung luôn thay đổi. Để nghiên cứu
nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trước hết phải tiến hành
nghiên cứu kết cấu vốn lưu động. Kết cấu vốn lưu động thực chất là tỷ trọng
từng khoản vốn trong tổng số vốn của doanh nghiệp. Thông qua kết cấu vốn
lưu động cho thấy sự phân bổ vốn trong từng giai đoạn luân chuyển vốn, từ
đó doanh nghiệp xác định phương hướng và trọng điểm quản lý nhằm đáp
ứng kịp thời đối với từng thời kỳ kinh doanh.
Vốn lưu động là một công cụ quan trọng, nó kiểm tra, kiểm soát, phản ánh
tính chất khách quan của hoạt động tài chính thông qua đó giúp các nhà quản
trị doanh nghiệp đánh giá được những mặt mạnh, mặt yếu trong kinh doanh
như khả năng thanh toán, tình hình luân chuyển vật tư, hàng hoá, tiền vốn từ
đó có thể đưa ra những quyết định đúng đắn đạt hiệu quả kinh doanh cao nhất.
Vốn lưu động là tiền đề cho sự tăng trưởng và phát triển của các doanh
nghiệp đặc biệt là đối với các doanh nghiệpsản xuất, thương mại và các doanh
nghiệp nhỏ. Bởi các doanh nghiệp này vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn trong
tổng số vốn, sự sống còn của các doanh nghiệp này phụ thuộc rất nhiều vào
việc tổ chức, quản lý, sử dụng vốn lưu động. Mặc dù hầu hết các vụ phá sản
trong kinh doanh là hệ quả của nhiều yếu tố chứ không phải vì một lý do quản
lý vốn lưu động không tốt. Nhưng cũng cần thấy rằng, sự bất lực của một số
công tác trong việc hoạch định và kiểm soát chặt chẽ vốn lưu động và các
khoản nợ ngắn hạn hầu như là nguyên nhân dẫn đến sự thất bại của họ.
Tóm lại, vốn lưu động có một vị trí rất quan trọng trong quá trình hoạt
động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Vì vậy, việc sử dụng vốn lưu
động như thế nào cho có hiệu quả sẽ ảnh hưởng rất lớn đến mục tiêu chung
của doanh nghiệp.
4. NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN LƯU ĐỘNG.
Dựa vào các tiêu thức nhất định có thể phân chia các nguồn vốn của
doanh nghiệp thành nhiều loại khác nhau sao cho phù hợp với tình hình kinh
doanh của doanh nghiệp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
NGUYỄN THU THUỶ--- 603 KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN
- LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD HÀ NỘI
Căn cứ vào thời gian huy động vốn và sử dụng vốn có thể phân chia
nguồn vốn lưu động thành hai loại sau:
Nguồn vốn lưu động thường xuyên : là những nguồn vốn có tính chất ổn
định và dài hạn để hình thành nên tài sản lưu động thường xuyên và cần thiết.
Nguồn vốn lưu động thường xuyên tại một thời điểm được xác định như sau:
Nguồn vốn lưu động = Tổng nguồn vốn thường xuyên - Giá trị TSCĐ
thường xuyên của doanh nghiệp (đã khấu hao)
Hoặc:
Nguồn vốn lưu động = Tổng giá trị – Nợ ngắn hạn
thường xuyên TSLĐ
Nguồn vốn lưu động tạm thời : nguồn này có tính chất ngắn hạn( dưới
một năm) đáp ứng nhu cầu vốn có tính chất tạm thời, bất thường phát sinh
trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp nguồn vốn này gồm có :
các khoản vay ngắn hạn, khoản nợ ngắn hạn, nợ phải trả cho người bán, các
khoản nộp ngân sách nhà nước, phải trả phải nộp khác nhưng chưa trả, chưa
nộp......
Căn cứ theo quan hệ sở hữu vốn có thể chia vốn lưu động thành 2 loại
sau:
Nguồn vốn chủ sở hữu: đây là nguồn vốn của doanh nghiệp được nhà
nước cấp hoặc tự bổ sung từ lợi nhuận.... nguồn vốn lưu động này thuộc
quyền sở hữu của doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền sở hữu, sử
dụng và định đoạt.
Nguồn vốn vay : là nguồn vốn mà doanh nghiệp có được do vay vốn ngân
hàng trong và ngoài định mức, nguồn vốn vay của các đơn vị là cán bộ công
nhân viên.
Việc phân chia vốn lưu động như vậy giúp cho người quản lý xem xét
huy động vốn một cách phù hợp với thời gian sử dụng nhằm đẩy mạnh việc tổ
chức và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp mình.
II . SỰ CẦN THIẾT PHẢI QUẢN LÝ VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN
LƯU ĐỘNG.
1. Ý NGHĨA CỦA VIỆC QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG:
NGUYỄN THU THUỶ--- 603 KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN
- LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD HÀ NỘI
Là một bộ phận của vốn sản xuất kinh doanh vấn đề tổ chức quản lý sử
dụng vốn lưu động có hiệu quả sẽ quyết định đến sự tăng trưởng và phát triển
của doanh nghiệp. Doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động có hiệu quả thì càng
có thể sản xuất được nhiều sản phẩm, ý nghĩa là càng tổ chức tốt quá trình
mua sắm, sản xuất và tiêu thụ, phân bổ hợp lý vốn trên các giai đoạn luân
chuyển để vốn đó chuyển biến nhanh từ hình thái này sang hình thái khác thì
tổng số vốn lưu động sử dụng tương đối ít hơn mà hiệu quả cao hơn.
Trong các doanh nghiệp, sự vận động của vốn lưu động phản ánh sự vận
động của các vật tư hàng hoá. Số vốn lưu động nhiều hay ít phản ánh số lượng
vật tư hàng hoá dự trữ ở các khâu nhiều hay ít. Vốn lưu động luân chuyển
nhanh hay chậm phản ánh số lượng vật tư hàng hoá sử dụng tiết kiệm hay
lãng phí, thời gian nằm trên các giai đoạn luân chuyển có hợp lý hay không,
từ đó có thể kiểm tra một cách toàn diện đối với các mặt mua sắm, dự trữ, sản
xuất và tiêu thụ sản phẩm để có biện pháp quản lý vốn lưu động tốt hơn. Quản
lý vốn lưu động là một bộ phận trọng yếu của công tác quản lý tài chính
doanh nghiệp. Quản lý vốn lưu động không những đảm bảo sử dụng vốn lưu
động hợp lý, tiết kiệm mà còn có ý nghĩa quan trọng trong việc giảm chi phí,
hạ giá thành sản phẩm, tiết kiệm chi phí bảo quản, đồng thời thúc đẩy tiêu thụ
sản phẩm và thanh toán công nợ một cách kịp thời. Do đó kết quả hoạt động
sản xuất kinh doanh của doanh nghịêp phát triển hay không phần lớn là do
chất lượng của công tác quản lý vốn lưu động quyết định.
2. MỘT SỐ CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG.
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là mối quan hệ giữa kết quả đạt được
trong quá trình khai thác, sử dụng vốn lưu động vào sản xuất với số vốn lưu
động đã sử dụng để đạt được kết quả đó.
Quá trình hoạt động kinh doanh của mỗi doanh nghiệp là quá trình hình
thành và sử dụng vốn kinh doanh. Các doanh nghiệp hoạt động trong nền kinh
tế thị trường yêu cầu về vốn lưu động là rất lớn có thể coi vốn lưu động là
nguồn sống để tuần hoàn trong các doanh nghiệp. Vì vậy doanh nghiệp muốn
tồn tại và phát triển thì không thể thiếu được vốn lưu động và phải liên tục
tuần hoàn. Mặt khác kinh doanh là một hoạt động kiếm lời, lợi nhuận là mục
tiêu hàng đầu của mỗi doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường. Muốn vậy
NGUYỄN THU THUỶ--- 603 KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN
- LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD HÀ NỘI
các doanh nghiệp cần phải thường xuyên đánh giá đầy đủ hiệu quả sử dụng
vốn đồng thời phải xem xét hiệu quả đó từ nhiều góc độ khác nhau, với những
chỉ tiêu khác nhau. Dưới đây là các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động:
Số vòng quay vốn lưu động :
Chỉ tiêu này cho biết vốn lưu động quay được mấy vòng trong kỳ, nếu
vòng quay tăng chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn tăng.
Doanh thu thuần
Số vòng quay vốn lưu động = -----------------------------------
Vốn lưu động bình quân
Số ngày mỗi vòng quay :
Phản ánh số ngày bình quân cần thiết để vốn lưu động thực hiện một lần
luân chuyển, số ngày mỗi vòng quay càng ngắn thì hiệu quả sử dụng vốn lưu
động càng tốt. 360 ngày
Số ngày mỗi vòng quay =----------------------------------------
Số vòng quay vốn lưu động
Hệ số sinh lời của vốn lưu động :
Hệ số sinh lời của vốn lưu động hay còn gọi là mức doanh lời vốn lưu
động, phản ánh một đồng vốn lưu động có thể tạo ra bao nhiêu đồng lợi
nhuận. Hệ số sinh lời vốn lưu động càng cao thì hiệu quả sử dụng vốn lưu
động càng có hiệu quả.
Lợi nhuận trước thuế
Hệ số sinh lời vốn lưu động =-------------------------------------------
Vốn lưu động bình quân trong kỳ
Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động :
Chỉ tiêu này phản ánh số vốn lưu động cần có để đạt được một đồng
doanh thu, hệ số đảm nhiệm vốn lưu động càng nhỏ thì hiệu quả sử dụng vốn
lưu động càng cao và ngược lại.
Số vốn lưu động bình quân trong kỳ
Hệ số đảm nhịêm vốn lưu động =--------------------------------------------
Tổng doanh thu thuần
Hiệu suất sử dụng vốn lưu động :
NGUYỄN THU THUỶ--- 603 KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN
- LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD HÀ NỘI
Doanh thu thuần
Hiệu suất sử dụng VLĐ=----------------------------------------
Số dư bình quân VLĐ trong kỳ
Chỉ tiêu này phản ánh một đồng vốn lưu động trong kỳ tạo ra được bao
nhiêu đồng doanh thu thuần. Việc tăng hiệu quả sử dụng vốn lưu động sẽ giúp
doanh nghiệp giảm được VLĐ cần thiết trong quá trình kinh doanh hoặc mở
rộng quy mô kinh doanh trên cơ sở vốn lưu động hiên có.
Số vòng quay hàng tồn kho :
Đây là chỉ số phản ánh trình độ quản lý vốn lưu động của doanh nghiệp,
phản ánh tốc độ luân chuyển hàng hoá, vật tư dẫn đến khả năng thanh toán
của doanh nghiệp nhanh hay chậm. Việc ứ đọng vốn vật tư, hàng hoá làm cho
doanh nghiệp không thu hồi được vốn kịp thời thì công việc thanh toán gặp
nhiều khó khăn.
Doanh thu thuần
Số vòng quay hàng tồn kho =-----------------------------------------------
Số hàng tồn kho bình quân trong kỳ
Số vòng quay các khoản phải thu :
Phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt của doanh
nghiệp, hệ số này càng cao thì tốc độ thu hồi các khoản phải thu nhanh, kỳ
thanh toán ngắn và doanh nghiệp nhanh chóng thu hồi vốn.
Doanh thu thuần
Số vòng quay các khoản phải thu =------------------------------------------
Số dư bình quân các khoản phải thu
Kỳ thu tiền bình quân
Số dư bình quân các khoản phải thu
Kỳ thu tiền bình quân =---------------------------------------------------------
Doanh thu thuần bình quân 1 ngày trong kỳ
Số ngày ở đây phản ánh độ dài thời gian thu tiền bán hàng của doanh
nghiệp kể từ lúc xuất giao hàng cho đến khi thu được tiền. Kỳ thu tiền trung
bình của doanh nghiệp phụ thuộc chủ yếu vào chính sách tiêu thụ và việc tổ
chức thanh toán của doanh nghiệp. Chỉ tiêu này cho thấy lượng thời gian cần
NGUYỄN THU THUỶ--- 603 KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN
- LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD HÀ NỘI
để thu được các khoản phải thu, thời gian càng ngắn thì vốn thu về càng
nhanh, ngược lại kỳ thu tiền trung bình quá dài sẽ dẫn đến tình trạng nợ khó
đòi.
Hệ số thanh toán hiện thời :
Hệ số này phản ánh mối quan hệ giữa tài sản lưu động và các khoản nợ
ngắn hạn. Nó thể hiện khả năng đáp ứng nợ của doanh nghiệp, nếu chỉ tiêu
này lớn hơn 1 thì khả năng thanh toán nợ của doanh nghiệp là tốt.
Tổng tài sản lưu động
Hệ số thanh toán hiện thời=------------------------------------
Nợ ngắn hạn
Hệ số thanh toán nhanh :
Hệ số thanh toán nhanh đo lường mức độ đáp ứng nhanh vốn lưu động
trước các khoản nợ ngắn hạn. Trong tài sản lưu động của doanh nghiệp hiện
có vật tư hàng hoá có tính thanh khoản thấp nhất, do đó nó có khả năng thanh
toán thấp nhất. Vì vậy khi xác định hệ số thanh toán người ta đã trừ phần hàng
tồn kho ra khỏi tài sản để đảm bảo khả năng thanh toán nhanh của doanh
nghiệp và được xác định theo công thức:
Tổng TSLĐ - Vốn hàng tồn kho
Hệ số khả năng thanh toán nhanh=----------------------------------------
Nợ ngắn hạn
Hệ số thanh toán tức thời :
Tiền + Các khoản tương đương tiền
Hệ số thanh toán tức thời = -------------------------------------------
Nợ ngắn hạn
Chỉ tiêu này cho biết cứ một đồng nợ ngắn hạn thì hiện tại doanh nghiệp
có bao nhiêu đơn vị tiền tệ tài trợ cho nó. Nếu chỉ tiêu này càng cao phản ánh
khả năng thanh toán nợ của doanh nghiệp là tốt, nếu chỉ tiêu này mà thấp thì
khả năng thanh toán nợ của doanh nghiệp là chưa tốt. Tuy nhiên, khó có thể
nói cao hay thấp ở mức nào là tốt và không tốt. Vì chỉ tiêu này không phụ
thuộc vào các khoản phải thu và dự trữ mà nó còn phụ thuộc vào lĩnh vực
kinh doanh của từng doanh nghiệp và của người phân tích.
NGUYỄN THU THUỶ--- 603 KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN
- LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD HÀ NỘI
3. NHỮNG NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI NHU CẦU VỐN LƯU ĐỘNG.
- Những nhân tố về tính chất của nghành nghề kinh doanh và mức độ
hoạt động của doanh nghiệp.
Các yếu về quy mô kinh doanh, chu kỳ kinh doanh, tính chất thời vụ
trong công việc kinh doanh, những thay đổi về công nghệ sản xuất v v.... có
ảnh hưởng rất lớn đến lượng vốn lưu động mà doanh nghiệp phải ứng ra và
thời gian trong đó vốn phải ứng ra.
- Những nhân tố về chính sách của doanh nghiệp trong tiêu thụ tín dụng
và tổ chức thanh toán.
Chính sách về tiêu thụ sản phẩm và tín dụng của doanh nghiệp sẽ ảnh
hưởng lớn đến kỳ hạn thanh toán ( bao gồm kỳ hạn thanh toán với người bán
và với người mua). Kỳ hạn thanh toán chi phối đến nợ phải thu và nợ phải
trả.Việc tổ chức xuất hàng, thực hiện các thủ tục thanh toán và tổ chức thanh
toán thu tiền hàng ảnh hưởng không nhỏ đến nhu cầu vốn của doanh nghiệp.
- Yếu tố về giá cả vật tư hoặc hàng hoá dự trữ.
Sự biến động nhỏ về giá cả vật tư (hoặc hàng hoá dự trữ) cũng ảnh
hưởng không nhỏ đến nhu cầu vốn lưu động trong kỳ.
NGUYỄN THU THUỶ--- 603 KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN
- LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD HÀ NỘI
CHƯƠNG II
TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN NHỰA THĂNG LONG VÀ
TÌNH HÌNH QUẢN LÝ, SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY.
I . GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN NHỰA THĂNG LONG.
- Tên đơn vị: CÔNG TY CỔ PHẦN NHỰA THĂNG LONG
- Ngày thành lập: 15/07/1994
- Địa chỉ: 360 Giải Phóng – Thanh Xuân - Hà Nội.
- Hình thức sở hữu vốn: cổ phần
- Vốn điều lệ: 3.563 triệu đồng
- Điện thoại: 04.8.641401
-Fax: 04.8.643457
1. QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN:
Nhà máy nhựa Thăng Long – Hà Nội là một doanh nghiệp nhà nước thuộc
tổng công ty nhựa Việt Nam. Nhà máy được thành lập ngày 15/07/1994, cơ
sở vật chất và văn phòng làm việc lúc đầu của công ty còn hạn chế, chỉ có một
máy ép phun nhựa, sản phẩm còn nghèo nàn, tổng số cán bộ công nhân viên
chỉ có 10 người. Nhà máy không được cấp vốn kinh doanh, mọi hoạt động
đều phải vay vốn ngân hàng.
Trong sáu năm hoạt động từ năm 1994 đến năm 2000 nhà máy rất khó khăn,
tốc độ tăng trưởng bằng không, doanh thu hàng năm chỉ có 5 đến 7 tỷ và
không có lợi nhuận.
Đến năm 2001, nhà máy đã kiện toàn tổ chức và xắp xếp lại sản xuất và năng
cao chất lượng sản phẩm, mở rộng thị trường và khai thác hết công xuất, thiết
bị có sẵn. Lãnh đạo nhà máy đã động viên cán bộ công nhân viên phấn đấu
khắc phục khó khăn, quyết tâm sản xuất kinh doanh có hiệu quả.
Từ năm 2001 đến năm 2003 tốc độ tăng trưởng của mhà máy năm sau cao
hơn năm trước 150%, đời sống người lao động được cải thiện, đến năm 2003
thu nhập bình quân hàng tháng đã đạt 1.500.000 đồng/ người. Nhà máy đã
giải quyết được toàn bộ những tồn tại về tài chính của những năm trước 2001
như : xử lý được số lỗ là 150 tỷ đồng, khuôn mẫu và vật tư sản phẩm tồn kho
NGUYỄN THU THUỶ--- 603 KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN
- LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD HÀ NỘI
ứ đọng là 1,5 tỷ đồng, nợ khó đòi là 224 triệu đồng, trả hết nợ vay ngân hàng
và nợ ngân sách, tạo đà cho sản xuất phát triển những năm tiếp theo.
+ Năm 2000, 2001, 2002: nhà máy được nhận bằng khen của tổng công
ty nhựa Việt Nam.
+ Năm 2003 nhà máy được nhận bằng khen của bộ công nghiệp.
Năm 2004 tình hình thị trường có nhiều biến động, giá nguyên liệu nhựa
đầu vào liên tục tăng cao và khan hiếm gây nhiều khó khăn cho sản xuất của
nghành nhựa Việt Nam nói chung và của nhà máy nhựa Thăng Long nói
riêng, song với sự cố gắng của tập thể cán bộ công nhân nhà máy nhựa Thăng
Long, nhà máyđã hoàn thành vượt mức kế hoạch năm 2004.
Đến tháng 9 năm 2004: theo quyết định số 98/2004/BCN ngày
24/09/2004 của Bộ công nghiệp về việc chuyển doanh nghiệp nhà nước nhà
máy nhựa Thăng Long thành công ty cổ phần nhựa Thăng Long với số vốn
điều lệ là 3.563.000.000 đồng .
2. NHIỆM VỤ CỦA CÔNG TY.
Qua thời gian hoạt động, trải qua nhiều khó khăn nhiệm vụ của công ty
cũng có nhiều thay đổi nhưng để đáp ứng nhu cầu thị trường thì nhiệm vụ
của công ty hiện nay là chuyên sản xuất các mặt hàng nhựa cao cấp như :
- Két đựng bia chai, nước ngọt, nước khoáng các loại được sản xuất từ
các loại nhựa chuyên dùng.
- Thùng đựng sơn nước các loại với chất lượng cao, nhiều qui cách
kích thước, thể tích, mẫu mã khác nhau cho nhiều khác hàng khác
nhau.
- Các mặt hàng nhựa kĩ thuật, chi tiết phục vụ cho nhiều lĩnh vực sản
xuất công nghiệp, nông nghiệp và dân dụng theo yêu cầu khách
hàng.
Ngoài ra công ty còn sản xuất nhiều mặt hàng gia dụng với chất lượng
cao được khách hàng ưa thích và thị phần tiêu thụ trên thị trường ngày càng
tăng.
NGUYỄN THU THUỶ--- 603 KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN
- LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD HÀ NỘI
3. CƠ CẤU TỔ CHỨC BỘ MÁY QUẢN LÝ VÀ BỘ MÁY KẾ TOÁN TẠI CÔNG TY
CỔ PHẦN NHỰA THĂNG LONG.
3.1. Tổ chức bộ máy quản lý.
Công ty cổ phần nhựa Thăng Long là một doanh nghiệp nhà nước đã tiến
hành cổ phần hoá, công ty trực thuộc công ty nhựa Việt Nam trong đó bộ
máy quản lý được tổ chức theo bộ máy quản lý một cấp. Ban giám đốc công
ty lãnh đạo và chỉ đạo trực tiếp đến từng phân xưởng và các phòng ban. Các
đơn vị phòng chuyên môn nhiệm vụ có chức năng tham mưu cho giám đốc
trong việc quản lý và điều hành công việc, hướng dẫn các phân xưởng, các
bộ phận sản xuất kinh doanh, nhân viên thực hiện đúng đắn, kịp thời những
quyết định quản lý.
Sơ đồ cơ cấu tổ chức của công ty.
Giám đốc
Phó giám đốc
Phòng tổ Phòng tài Phòng kế Phòng kĩ Phân
chức chính kế hoach thuật chất xưởng
hành toán SXKD lượng sản xuất
chính
Ca sản Ca sản Ca sản
xuất số xuất số xuất số
1 2 3
Tổ máy Tổ in Tổ chế Tổ cơ
công biến điện
nghệ NVL
NGUYỄN THU THUỶ--- 603 KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN
- LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD HÀ NỘI
3.2. Tổ chức bộ máy kế toán của công ty.
Theo quy định của bộ tài chính, các doanh nghiệp sử dụng hệ thống tài
khoản kế toán doanh nghiệp ( được ban hành theo quyết định số
1141/TC/CĐKT ngày 1/11/1995 của Bộ trưởng Bộ tài chính và được sử đổi
theo thông tư số 10/TC/CĐKT ngày 20/03/1997 của bộ tài chính).
Tổ chức bộ máy hạch toán - kế toán của công ty có nhiệm vụ tham gia
việc phân tích hoạt động sản xuất kinh tế của công ty, đề xuất các phương án
kinh tế mang tính hiệu quả cao. Giám sát và kiểm tra các hoạt động sản xuất
kinh doanh thông qua hoạt động tiền tệ, tổ chức sử dụng vốn.
Mô hình tổ chức phòng kế toán.
Kế toán trưởng
Kế toán ngân Kế toán
hàng, công thanh toán
nợ vật tư, giá
thành
Doanh nghiệp tổ chức công tác kế toán theo hình thức kế toán chứng từ ghi sổ
là việc tách riêng việc ghi sổ theo thời gian và theo hệ thống trên 2 loại sổ
khác nhau. Mọi nghiệp vụ kinh tế phát sinh sau khi đã lập chứng từ gốc đều
phải lập chứng từ ghi sổ rồi phải căn cứ vào chứng từ ghi sổ để ghi vào sổ kế
toán.
II . THỰC TRẠNG VỀ VỐN VÀ NGUỒN VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN NHỰA
THĂNG LONG.
1. CƠ CẤU VỐN VÀ NGUỒN VỐN CỦA CÔNG TY.
Là một doanh nghiệp cổ phần, vốn của công ty là do các cổ đông góp
nhưng ngoài vốn góp của các cổ đông thì vốn của doanh nghiệp còn được huy
động từ nhiều nguồn. Để làm rõ hơn cơ cấu vốn và nguồn hình thành vốn
NGUYỄN THU THUỶ--- 603 KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN
- LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD HÀ NỘI
kinh doanh của công ty chúng ta xem xét cơ cấu và nguồn hình thành vốn của
công ty qua biểu sau:
Biểu 1: Cơ cấu vốn và nguồn vốn của công ty.
Đơn vị tính: triệu đồng
Năm 2003 Năm 2004 Số tiền Tỷ lệ %
NỘI DUNG
I> TÀI SẢN 12.340 19.820 +7.480 +60,6%
1. TSLĐ VÀ ĐTNH 6.051 12.174 +6.123 +101,2%
2. TSCĐ VÀ ĐTDH 6.288 7.646 +1.358 +21,6%
II> NGUỒN VỐN 12.340 19.820 +7.480 +60,6%
1.NỢ PHẢI TRẢ 10.073 16.054 +5.981 +59,4%
- NỢ NGẮN HẠN 7.691 12.512 +4.821 62,7%
- NỢ DÀI HẠN 2.382 3.542 +1.160 48,7%
2. NGUỒN VỐN CSH 2.267 3.766 +1.499 +66%
Như chúng ta đã biết, tổng số vốn của doanh nghiệp bao gồm 2 loại : vốn
lưu động và vốn cố định, còn nguồn vốn cũng gồm 2 loại là: nguồn vốn vay
và nguồn vốn chủ sở hữu. Trong mỗi loại vốn và nguồn vốn bao gồm nhiều
vốn và nguồn vốn khác nhau. Việc phân bổ vốn cho từng khâu, từng quá trình
hợp lý hay không sẽ ảnh hưởng rất lớn đến quá trình và kết quả hoạt động sản
xuất kinh doanh của công ty đồng thời thông qua cơ cấu vốn, nguồn vốn và sự
biến động của từng loại vốn, từng loại nguồn vốn của doanh nghiệp sẽ thấy
được thực trạng tình hình tài chính của công ty.
Nhìn vào bảng ta có nhận xét sau:
Qua bảng cơ cấu tài sản và nguồn vốn kinh doanh của công ty ta có thể
nhận thấy tổng tài sản và nguồn vốn của công ty qua 2 năm đã tăng lên rõ rệt.
Năm 2003 tổng tài sản của công ty là 19.820 triệu đồng còn năm 2003
tổng tài sản là 12.340 triệu đồng, như vậy là sang năm 2004 tổng tài sản đã
tăng7.480 triệu đồng tường ứng với mức tăng 60,6% so với năm 2003.
Trong phần tổng tài sản của công ty tăng lên chủ yếu là do phần tài sản
lưu động và đầu tư ngắn hạn tăng. TSLĐ và ĐTNH năm 2004 của công ty là
NGUYỄN THU THUỶ--- 603 KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN
- LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD HÀ NỘI
12.174 triệu đồng, còn năm 2003 là 6.051 triệu đồng. Như vậy, năm 2004
phần TSLĐ và ĐTNH tăng so với năm 2003 là 3.123 triệu đồng với mức
tăng tương ứng 101,2%. Ngược lại so với TSCĐ và ĐTDH trong 2 năm có
tăng nhưng tăng với số lượng không lớn như TSLĐ và ĐTNH.
Có thể nói rằng mức chênh lệch giữa tỷ trọng TSCĐ và TSLĐ trong tổng
tài sản như vậy là chưa hợp lý năm 2004 TSLĐ đạt 12.174 triệu đồng còn
TSCĐ chỉ đạt 7.646 triệu đồng trong tổng tài sản, so với năm 2003 thì 2 chỉ
tiêu này không có sự khác biệt nhiều TSLĐ chỉ đạt 6.051 triệu đồng và TSCĐ
là 6.288 triệu đồng trong tổng tài sản. Do sang năm 2004 công ty tiết kiệm
được các phương tiện vận chuyển nên TSCĐ tăng không đáng kể, tuy nhiên
công ty cũng cần lưu ý tăng thêm TSCĐ để sản xuất kinh doanh được diễn ra
liên tục, đều đặn và có hiệu quả hơn, ít phải phụ thuộc vào các điều kiện bên
ngoài như phải đi thuê TSCĐ.
Trong phần nguồn vốn qua bảng ta thấy nguồn vốn của công ty tăng lên
đáng kể. Năm 2004 số vốn là 19.820 triệu đồng còn năm 2003 là 12.340 triệu
đồng, như vậy là tổng nguồn vốn đó tăng 7.480 triệu đồng tương ứng với mức
tăng 60.6% cho thấy công ty đã có những chính sách thích hợp nhằm huy
động từ các nguồn vốn khác nhau.
Trong bảng cơ cấu nguồn VKD thì nguồn vốn chủ sở hữu của công ty
chiếm tỷ trọng lớn, đặc biệt là năm 2004. Năm 2004, vốn chủ sở hữu của
công ty chiếm 3.760 triệu đồng đã tăng một cách đáng kể so với năm 2003
vốn chủ sở hữu của công ty chỉ chiếm 2.267 triệu đồng trong tổng nguồn vốn
và là nguồn huy động chính của công ty mà đã làm cho tổng nguồn vốn của
công ty tăng lên đó là nội lực bên trong của công ty.
Khi sử dụng vốn vay dài hạn thì chi phí cao hơn với sử dụng nguồn vốn
vay ngắn hạn. Do đó công ty nên xem xét sử dụng nhiều hơn nguồn vốn vay
ngắn hạn nếu có thể sẽ tiết kiệm được chi phí sử dụng vốn, qua đó nâng cao
hiệu quả hoạt động kinh doanh, mang lại nhiều lợi ích kinh tế.
Một số chỉ tiêu đặc trưng về kết cấu tài chính của công ty năm 2004. Hệ
số nợ =81%, hệ số vốn chủ sở hữu= 19%.
Với số liệu tính toán được ở trên cho thấy nợ ngắn hạn và nợ dài hạn của
công ty vào năm 2004 là rất lớn điều này là không tốt, công ty cần sớm có
biện pháp để giảm bớt số nợ này. Bên cạnh đó vốn chủ sở hữu trong công ty
chiếm tỷ lệ không cao điều này không tạo được thuận lợi cho công ty trong
việc chủ động vay vốn bên ngoài trong quá trình kinh doanh diễn ra.
NGUYỄN THU THUỶ--- 603 KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN
- LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD HÀ NỘI
So sánh khả năng thanh toán qua 2 năm ta thấy :Năm 2004 khả năng
thanh toán của công ty là 0.97 và năm 2003 khả năng thanh toán là 0.78 với 2
chỉ tiêu này phản ánh khả năng thanh toán của công ty là rất thấp.
2. VỐN LƯU ĐỘNG :
2.1. Kết cấu vốn lưu động .
Để đánh giá vốn lưu động của công ty ta xét biểu sau:
Biểu 2 : Kết cấu vốn lưu động của công ty
Đơn vị tính : triệu đồng
NĂM TỶ NĂM TỶ SO SÁNH (+/-)
TÀI SẢN 2003 TRỌNG% 2004 TRỌNG% SỐ TIỀN TỶ LỆ %
Tài sản lưu động và 6.051 100% 12.174 100% +6.123 101,2%
đầu tư ngắn hạn
I.TIỀN 164 2,7% 817 6,7% +653 +398,2%
1.Ttiền mặt tại quỹ 76 46,3% 291 35,6% +215 +283%
(gồm cả ngân phiếu)
2.Tiền gửi ngân hàng 88 53,7% 526 64,4% +438 +498%
II. CÁC KHOẢN 3.225 53,3% 4.553 37,4% +1.328 +41,18%
PHẢI THU
1.Phải thu của khách 1.486 46,08% 2.895 63,59% +1.409 +94,82%
hàng
2.Trả trước cho người 522 16,19% 763 16,76% +241 +46,16%
bán
3.Các khoản phải thu 1.217 37,74% 895 19,66% -322 -26,46%
khác
III. HÀNG TỒN KHO 2.476 41% 6.542 53,7% +4.066 +164,2%
1.Nguyên vật liệu tồn 633 25,6% 4.453 68,1% +3.820 +603,5%
2.Công cụ dụng cụ 149 6% 2 0,03% -147 -98,7%
3.Chi phí sản xuất 581 23,5% 284 4,4% -297 -51%
kinh doanh dở dang
4.Thành phẩm tồn kho 1.105 44,6% 1.795 27,4% +690 +62,4%
5.Hàng tồn kho 8 0,3% 8 0,12% 0 0%
IV. TÀI SẢN LƯU 186 3,07% 262 2,15% +76 +40,86%
ĐỘNG KHÁC
1.Tạm ứng 99 53,2% 115 43,9% +16 +16,16%
2.Chi phí chờ kết 87 46,8% 97 37,1% +10 +11,49%
chuyển
NGUYỄN THU THUỶ--- 603 KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN
- LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD HÀ NỘI
Tính đến thời gian 31/12/2004 tổng số vốn lưu động của công ty là
12.174 triệu đồng, tăng 6.123 triệu đồng, với tỷ lệ tăng 101,2% so với cùng
kỳ năm 2003.
Năm 2004, tổng số vốn bằng tiền 817 triệu đồng chiếm tỷ trọng 6,7%
tăng so với năm 2003 là 653 triệu đồng với tỷ lệ tăng 398,2% trong đó :
Tiền mặt tại quỹ tăng 215 triệu đồng với tỷ lệ tăng 283%.
Tiền gửi ngân hàng tăng 438 triệu đồng với tỷ lệ tăng 498%.
Vậy vốn bằng tiền của công ty có tốc độ tăng cao, trong đó chủ yếu là do
khoản tiền gửi ngân hàng, lượng tiền mặt tại quỹ cũng tăng rất mạnh. Điều
này chứng tỏ vốn bằng tiền của công ty như vậy là rất cao, có khả năng thanh
toán cho công ty đồng thời đảm bảo cho các khoản chi phí có tính chất đột
xuất như : tạm ứng, đi công tác.....nhưng nếu công ty không biết đầu tư để tạo
lợi nhuận từ những đồng tiền của mình thì sẽ rất lãng phí vì tiền để không sẽ
không sinh lời. Còn tiền gửi ngân hàng giúp công ty gặp nhiều thuận lợi cho
việc thanh toán luân chuyển vốn và quản lý vốn chặt chẽ hơn. Điều này còn
cho phép công ty có khả năng đầu tư kịp thời và nắm bắt được cơ hội kinh
doanh của công ty.
Nói chung, khi thực hiện các hoạt động kinh doanh bao giờ cũng cần tới
vốn, đặc biệt là vốn bằng tiền để tiến hành các công việc kinh doanh như
thanh toán ngay, tạm ứng trước cho người bán để sớm có nguyên vật liệu đáp
ứng cho sản xuất v.v... Tỷ lệ vốn bằng tiền cao sẽ giúp công ty có khả năng
thanh toán nhanh tuy nhiên nó lại hạn chế việc tạo ra lợi nhuận, trong điều
kiện sản xuất kinh doanh tốt thì việc đầu tư vốn vào sản xuất kinh doanh sẽ
đem lại lợi nhuận cao hơn là lãi từ tiền gửi ngân hàng. Vì vậy, khi doanh
nghiệp đã có trong tay một số lượng vốn lớn về tiền thì cần phải sử dụng đồng
vốn sao cho có hiệu quả cao nhất.
Các khoản phải thu cuối năm 2004 là 4.553 triệu đồng, của năm 2003 là
3.225triệu đồng. Như vậy, các khoản phải thu của năm 2004 đã tăng lên 1.328
triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 41,18% so với năm 2003. Mức tăng này
chủ yếu là khoản phải thu của khách hàng tăng 1.409 triệu đồng chứng tỏ vốn
của công ty bị khách hàng chiếm dụng cao nhưng không ảnh hưởng tới khả
năng thanh toán của công ty, thể hiện khoản trả trước cho người bán tăng lên
NGUYỄN THU THUỶ--- 603 KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN
- LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD HÀ NỘI
241 triệu đồng tương ứng với mức tăng 41,16%, các khoản phải thu khác
giảm 322 triệu đồng, tỷ lệ giảm 26,46%. Điều này cho thấy công ty đã sử
dụng vốn rất hợp lý để đảm bảo nhu cầu lưu thông hàng hoá, các khoản phải
thu của khách hàng năm 2004 tăng so với năm 2003 là 41,15% doanh thu
thuần lại tăng 78,49% khẳng định : Công ty đã chú ý tới việc thu hồi nợ, hoạt
động sản xuất kinh doanh năm 2004 đảm bảo tăng cả về số lượng và chất
lượng.
Vốn trong khâu dự trữ tăng lên 6.542 triệu đồng với tỷ lệ tăng 164,2%
của năm 2004 là 6.542 triệu đồng so với cùng kỳ năm 2003 là 2.467 triệu
đồng. Để đáp ứng nhu cầu tiêu dùng ngày càng tăng công ty đã dự trữ một
lượng hàng lớn để kịp cung cấp, cho thấy việc tiêu thụ hàng ngày một tăng,
công ty có uy tín với khách hàng, các sản phẩm đã đáp ứng được nhu cầu của
thị trường.
Hàng tồn kho của công ty năm 2004 tăng 4.066 triệu đồng so với năm
2003 với tỷ lệ tăng 164.2% và đây cũng là nhân tố chủ yếu làm tăng tài sản
lưu động. Trong đó nguyên vật liệu tồn kho tăng nhanh là nhân tố làm tăng
hàng tồn kho. Nguyên vật liệu tồn kho năm 2004 tăng hơn so với năm 2003 là
3.820 triệu đồng, điều này cho biết nguyên vật liệu dự trữ tăng nhanh là do
giá nguyên vật liệu đầu năm liên tục tăng. Do đó công ty cần phải dự trữ
nguyên vật liệu sao cho phù hợp để đáp ứng các quá trình sản xuất tiếp theo.
Chỉ tiêu về tài sản lưu động khác : qua 2 năm chỉ tiêu này đã tăng 76
triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 40,86% chỉ tiêu này chiếm tỷ trọng
0,37% và 2,15% vào năm 2004 và năm 2003 trong tổng tài sản lưu động của
công ty. Chỉ tiêu này phản ánh một số những chi phí trích trước, tiền tạm ứng
và một số chi phí kết chuyển trong kế toán, công việc được thực hiện vào cuối
kỳ theo quy định của công ty. Điều này cho thấy công ty rất chú trọng tới việc
phân bổ nguồn vốn sao cho hợp lý nhất, bởi nó sẽ giúp cho công ty quản lý
nguồn vốn ở mọi góc độ, không bỏ sót hay coi nhẹ một khoản chi nào.
Nhìn chung, công ty bước đầu quản lý vốn lưu động có hiệu quả. Đó là
thành tựu để công ty tiếp tục phấn đấu cho những năm tiếp theo, tăng doanh
thu cao hơn nữa.
2.2. Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty:
NGUYỄN THU THUỶ--- 603 KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN
nguon tai.lieu . vn
