Xem mẫu
MỤC LỤC
Lời dẫn: Nhà đầu tư vĩ đại nhất thế giới
Chương 1: Câu chuyện thần thoại Omaha
● Buffett là nhà đầu tư như thế nào
● Đứa trẻ này chẳng giống ai
● Thời niên thiếu của thiên tài đầu tư
● Ba nhà thông thái: Benjamin Graham, Philip A Fisher, John Maynard Keynes
● Người cộng tác vàng: Munger
● Sự tăng trưởng nhanh chóng của Berkshire
Chương 2: Chia sẻ những tinh hoa trong tư tưởng của Buffett
● Xác định phạm vi, khả năng làm việc của mình
● Cảm xúc là kẻ thù lớn nhất của nhà đầu tư
● Đơn giản mới chính là chân lí
● Xem xét doanh nghiệp đầu tư giống như một ông chủ
● Nắm giữ dài hạn, tập trung vào giá trị tương lai của
doanh nghiệp
● Không nên để tâm đến sự biến động ngắn hạn của thị trường cổ phiếu
● Thu hẹp phạm vi đầu tư, tránh xa lĩnh vực không hiểu biết
● Đầu tư cổ phiếu nên lấy giá trị làm kim chỉ nam
● Đầu tư tập trung mới thu được lợi nhuận cao
● Dựa vào giá trị nội tại để quyết định mua hay bán
● Thường xuyên chú ý, quan sát, phát hiện cơ hội đầu tư
quanh mình
● Tìm những công ty có vị thế trên thị trường
● Tìm công ty xứng đáng để bạn đặt niềm tin
● Không mù quáng: Tố chất cần phải có của nhà kinh doanh giỏi
Chương 3: Chiến lược đầu tư tập trung của Buffett
● Đặt trứng vào cùng một giỏ và chú ý đến nó
● Từ bỏ việc đa dạng hóa đầu tư
● Tối ưu hóa danh mục đầu tư
● Đừng tìm cách đa dạng hóa rủi ro
● Tập trung đầu tư vào một số công ty tốt
● Nắm quân bài đẹp và đánh một cách dứt khoát
● Kiểm soát số lượng cổ phiếu nắm giữ
● Tránh những doanh nghiệp khó đầu tư
Chương 4: Tuân thủ các giá trị đầu tư
● Giá trị nội tại là cơ sở của đầu tư
● Tìm những cổ phiếu có giá trị bị đánh giá thấp
● Mua công ty, chứ không chỉ đơn thuần là mua cổ phiếu
● Thu mua doanh nghiệp tiềm năng
● Coi đầu tư như là kinh doanh doanh nghiệp
● Chọn ngành kinh doanh có sự phát triển bền vững
● Quan tâm đến các yếu tố ảnh hưởng đến giá trị đầu tư
Chương 5: Nắm giữ dài hạn cổ phiếu có chất lượng
● Thả dây câu dài bắt con cá lớn
● Không bao giờ được đầu tư một cách tùy tiện
● Phản ứng chậm với thị trường
● Không nên thường xuyên đổi cố phiếu
● Nắm giữ dài hạn cần có sự kiên nhẫn
● Ba loại chứng khoán có thể nắm giữ dài hạn
● Nắm giữ dài hạn và không nắm giữ mãi mãi
Chương 6: Chiến lược điều hành của Buffett
● Hậu sinh khả úy
● Thiết lập lí thuyết của riêng mình
● Kiểm soát rủi ro
● Đừng nghĩ sẽ giàu ngay chốc lát
● Tránh bị ảnh hưởng bởi tin tức và tình hình thị trường
● Không nên quan tâm về sự tăng giảm ngắn hạn của cổ phiếu
● Cách chính xác để đánh giá giá trị hiện tại và tương lai của doanh nghiệp
● Đừng nên dự đoán xu hướng thị trường
● Nắm bắt cơ hội kinh doanh tốt nhất
● Ít mắc lỗi, ít thất bại
Chương 7: Buffett dạy cho bạn cách đọc báo cáo tài chính
● Phương pháp đọc báo cáo tài chính khái quát, đơn giản.
● Mức thù lao quyền lợi của cổ đông (ROE)
● Hệ số biên lợi nhuận hoạt động quyết định hiệu suất hoạt động của doanh nghiệp
● Thu nhập chủ sở hữu quyết định hiệu suất hoạt động của doanh nghiệp
Chương 8: Năm dự án đầu tư kinh điển của Buffett
● Tôi chỉ cần Coca-Cola gia tăng giá trị lên 6,8 lần
● Đảm bảo lợi nhuận của Berkshire - GEICO, giá trị tăng 50 lần
● Miễn là thế giới vẫn còn đàn ông thì Gillette vẫn có thể tiếp tục kiếm tiền - giá trị tăng lên gấp gần
năm lần
● Washington Post - tờ báo huyền thoại, giá trị gia tăng hơn 28 lần
● Petrochina - công ty có lợi nhuận cao nhất của
châu Á, giá trị tăng 8 lần
Chia sẽ ebook : http://downloadsachmienphi.com/
Tham gia cộng đồng chia sẽ sách : Fanpage : https://www.facebook.com/downloadsachfree
Cộng đồng Google :http://bit.ly/downloadsach
CHƯƠNG 1
Câu chuyện thần thoại ở Omaha
Buffett là nhân vật giành được nhiều sự quan tâm trên thị trường cổ phiếu, ông đã tạo
nên những câu chuyện li kì đáng nhớ, trở thành nhân vật được ngưỡng mộ trong giới
đầu tư trên toàn thế giới. Nói Buffett là một nhân tài đầu tư cũng không hề sai, vì lần
đầu tư đầu tiên của ông vào thị trường cổ phiếu là khi ông mới 11 tuổi, tuy không mang
lại nhiều lợi nhuận nhưng đã để lại cho ông kinh nghiệm quý báu. Năm 1947, ông theo học ngành Tài
chính và Quản lí thương mại tại trường Nebraska, 2 năm sau, ông thi đỗ vào Khoa Tiền tệ trường
Columbia, thầy dạy học của ông là Benjamin Graham. Những năm học ở Columbia đã tạo dựng cho
Buffett nền tảng kiến thức về tiền tệ và cơ sở lí luận vững chắc sau này. Sau khi tốt nghiệp, Buffett
làm việc cho công ty đầu tư của thầy giáo mình trong 2 năm, và đã học được những kĩ năng thực tế;
sau đó, ông trở về quê nhà, thành lập công ty riêng, bắt đầu cuộc hành trình trong thế giới cổ phiếu.
1. Buffett là nhà đầu tư như thế nào?
Đầu tư vào cổ phiếu đã kích thích ham muốn làm giàu của rất nhiều người, nhưng đồng thời nó
cũng biến hóa khôn lường khiến các nhà đầu tư khó lòng ứng phó kịp. Sự đầu tư này có thể khiến
bạn trở thành tỉ phú chỉ sau một đêm, và cũng có thể làm bạn trở nên tay trắng trong chốc lát. Sự
biến đổi nhanh chóng của thị trường cổ phiếu thực sự làm cho các nhà đầu tư phải đau đầu.
Nói đến đầu tư cổ phiếu, mọi người sẽ nghĩ ngay đến Warren Buffett - một người tài ba về đầu tư cổ
phiếu đến từ Omaha - thành phố miền Tây nước Mỹ, ý tưởng và sự trải nghiệm trong đầu tư của ông
được giới chứng khoán truyền tụng rộng rãi. Năm đó, Buffett khởi nghiệp với 100 đô-la. Ý tưởng đầu
tư đơn giản, rõ ràng mà đầy hiệu quả đã giúp ông bắt đầu hành trình trở thành tỉ phú. Thực tế cho thấy,
Buffett đã thu được những thành tựu nổi bật trong việc đầu tư cổ phiếu. Trong bảng xếp hạng những
người giàu nhất thế giới, Buffett nhiều lần bị xếp ở vị trí thứ 2 sau Bill Gates của Microsoft. Năm
2007, giá trị cổ phiếu của Công ty Berkshire Hathaway mà Buffett nắm trong tay tăng mạnh, nâng giá
trị tài sản của ông lên 62 tỉ đô-la, giúp Buffett đưa tên mình lên đứng đầu danh sách những tỉ phú giàu
nhất thế giới năm 2008; năm 2008, nền kinh tế thế giới đi vào suy thoái, cổ phiếu giảm mạnh, cũng vì
thế mà ông bị tổn thất nặng nề, giá trị tài sản cá nhân giảm xuống chỉ còn 37 tỉ đô-la, nhưng vẫn xếp vị
trí thứ 2 trong bảng xếp hạng.
Không có gì phải nghi ngờ về việc Buffett là nhà đầu tư vĩ đại nhất thế giới, ông nổi tiếng với khả
năng nhạy bén và chiến lược đầu tư vững vàng. Trong những tỉ phú trên thế giới như Ông vua dầu mỏ Rockefeller, Ông vua sắt thép - Carnegie hay thiên tài phần mềm máy tính - Bill Gates, thành công của
họ đều nhờ vào những sản phẩm nổi tiếng hoặc phát minh vĩ đại, đằng sau đó là cả một đội ngũ kĩ thuật
và dây chuyền sản xuất khổng lồ, nhưng thành công của Buffett lại chỉ đơn thuần dựa vào đầu tư, nhờ
sự tìm hiểu kĩ lưỡng tình hình tài chính của các công ty có cổ phiếu niêm yết mà trở thành nhà đầu tư vĩ
đại trong thế kỷ 20.
Trong hành trình đầu tư mấy chục năm, cho dù cổ phiếu tăng hay giảm, dù kinh tế thịnh vượng hay
suy thoái thì Buffett cũng vẫn luôn vững vàng. Sau Chiến tranh thế giới thứ hai, ở Mỹ, lợi nhuận bình
quân hàng năm của cổ phiếu là khoảng 10%, trong khi đó thu nhập bình quân hàng năm của Buffett lại
hơn 20%, cao hơn mức bình quân trên thị trường.
Tuy nhiên, việc đầu tư vào cổ phiếu không phải lúc nào cũng thuận buồm xuôi gió, Buffett cũng hiểu
điều ấy. Trong thời kì kinh tế suy thoái từ năm 1973 đến năm 1974, công ty Berkshire bị ảnh hưởng
nặng nề, giá trị mỗi cổ phiếu từ 90 đô-la giảm xuống còn 40 đô-la; năm 1987 - năm khốn đốn của thị
trường chứng khoán, giá trị mỗi cổ phiếu từ 4.000 đô-la giảm xuống còn 3.000 đô-la; thời kì Chiến
tranh Vùng Vịnh năm 1990-1991, cổ phiếu của Berkshire lại một lần nữa từ 8.900 đô-la giảm xuống
còn 5.500 đô-la; thời kì năm 1998 đến 2000, giá mỗi cổ phiếu từ 80.000 đô-la giảm xuống còn 40.000
nguon tai.lieu . vn
Lời dẫn: Nhà đầu tư vĩ đại nhất thế giới
Chương 1: Câu chuyện thần thoại Omaha
● Buffett là nhà đầu tư như thế nào
● Đứa trẻ này chẳng giống ai
● Thời niên thiếu của thiên tài đầu tư
● Ba nhà thông thái: Benjamin Graham, Philip A Fisher, John Maynard Keynes
● Người cộng tác vàng: Munger
● Sự tăng trưởng nhanh chóng của Berkshire
Chương 2: Chia sẻ những tinh hoa trong tư tưởng của Buffett
● Xác định phạm vi, khả năng làm việc của mình
● Cảm xúc là kẻ thù lớn nhất của nhà đầu tư
● Đơn giản mới chính là chân lí
● Xem xét doanh nghiệp đầu tư giống như một ông chủ
● Nắm giữ dài hạn, tập trung vào giá trị tương lai của
doanh nghiệp
● Không nên để tâm đến sự biến động ngắn hạn của thị trường cổ phiếu
● Thu hẹp phạm vi đầu tư, tránh xa lĩnh vực không hiểu biết
● Đầu tư cổ phiếu nên lấy giá trị làm kim chỉ nam
● Đầu tư tập trung mới thu được lợi nhuận cao
● Dựa vào giá trị nội tại để quyết định mua hay bán
● Thường xuyên chú ý, quan sát, phát hiện cơ hội đầu tư
quanh mình
● Tìm những công ty có vị thế trên thị trường
● Tìm công ty xứng đáng để bạn đặt niềm tin
● Không mù quáng: Tố chất cần phải có của nhà kinh doanh giỏi
Chương 3: Chiến lược đầu tư tập trung của Buffett
● Đặt trứng vào cùng một giỏ và chú ý đến nó
● Từ bỏ việc đa dạng hóa đầu tư
● Tối ưu hóa danh mục đầu tư
● Đừng tìm cách đa dạng hóa rủi ro
● Tập trung đầu tư vào một số công ty tốt
● Nắm quân bài đẹp và đánh một cách dứt khoát
● Kiểm soát số lượng cổ phiếu nắm giữ
● Tránh những doanh nghiệp khó đầu tư
Chương 4: Tuân thủ các giá trị đầu tư
● Giá trị nội tại là cơ sở của đầu tư
● Tìm những cổ phiếu có giá trị bị đánh giá thấp
● Mua công ty, chứ không chỉ đơn thuần là mua cổ phiếu
● Thu mua doanh nghiệp tiềm năng
● Coi đầu tư như là kinh doanh doanh nghiệp
● Chọn ngành kinh doanh có sự phát triển bền vững
● Quan tâm đến các yếu tố ảnh hưởng đến giá trị đầu tư
Chương 5: Nắm giữ dài hạn cổ phiếu có chất lượng
● Thả dây câu dài bắt con cá lớn
● Không bao giờ được đầu tư một cách tùy tiện
● Phản ứng chậm với thị trường
● Không nên thường xuyên đổi cố phiếu
● Nắm giữ dài hạn cần có sự kiên nhẫn
● Ba loại chứng khoán có thể nắm giữ dài hạn
● Nắm giữ dài hạn và không nắm giữ mãi mãi
Chương 6: Chiến lược điều hành của Buffett
● Hậu sinh khả úy
● Thiết lập lí thuyết của riêng mình
● Kiểm soát rủi ro
● Đừng nghĩ sẽ giàu ngay chốc lát
● Tránh bị ảnh hưởng bởi tin tức và tình hình thị trường
● Không nên quan tâm về sự tăng giảm ngắn hạn của cổ phiếu
● Cách chính xác để đánh giá giá trị hiện tại và tương lai của doanh nghiệp
● Đừng nên dự đoán xu hướng thị trường
● Nắm bắt cơ hội kinh doanh tốt nhất
● Ít mắc lỗi, ít thất bại
Chương 7: Buffett dạy cho bạn cách đọc báo cáo tài chính
● Phương pháp đọc báo cáo tài chính khái quát, đơn giản.
● Mức thù lao quyền lợi của cổ đông (ROE)
● Hệ số biên lợi nhuận hoạt động quyết định hiệu suất hoạt động của doanh nghiệp
● Thu nhập chủ sở hữu quyết định hiệu suất hoạt động của doanh nghiệp
Chương 8: Năm dự án đầu tư kinh điển của Buffett
● Tôi chỉ cần Coca-Cola gia tăng giá trị lên 6,8 lần
● Đảm bảo lợi nhuận của Berkshire - GEICO, giá trị tăng 50 lần
● Miễn là thế giới vẫn còn đàn ông thì Gillette vẫn có thể tiếp tục kiếm tiền - giá trị tăng lên gấp gần
năm lần
● Washington Post - tờ báo huyền thoại, giá trị gia tăng hơn 28 lần
● Petrochina - công ty có lợi nhuận cao nhất của
châu Á, giá trị tăng 8 lần
Chia sẽ ebook : http://downloadsachmienphi.com/
Tham gia cộng đồng chia sẽ sách : Fanpage : https://www.facebook.com/downloadsachfree
Cộng đồng Google :http://bit.ly/downloadsach
CHƯƠNG 1
Câu chuyện thần thoại ở Omaha
Buffett là nhân vật giành được nhiều sự quan tâm trên thị trường cổ phiếu, ông đã tạo
nên những câu chuyện li kì đáng nhớ, trở thành nhân vật được ngưỡng mộ trong giới
đầu tư trên toàn thế giới. Nói Buffett là một nhân tài đầu tư cũng không hề sai, vì lần
đầu tư đầu tiên của ông vào thị trường cổ phiếu là khi ông mới 11 tuổi, tuy không mang
lại nhiều lợi nhuận nhưng đã để lại cho ông kinh nghiệm quý báu. Năm 1947, ông theo học ngành Tài
chính và Quản lí thương mại tại trường Nebraska, 2 năm sau, ông thi đỗ vào Khoa Tiền tệ trường
Columbia, thầy dạy học của ông là Benjamin Graham. Những năm học ở Columbia đã tạo dựng cho
Buffett nền tảng kiến thức về tiền tệ và cơ sở lí luận vững chắc sau này. Sau khi tốt nghiệp, Buffett
làm việc cho công ty đầu tư của thầy giáo mình trong 2 năm, và đã học được những kĩ năng thực tế;
sau đó, ông trở về quê nhà, thành lập công ty riêng, bắt đầu cuộc hành trình trong thế giới cổ phiếu.
1. Buffett là nhà đầu tư như thế nào?
Đầu tư vào cổ phiếu đã kích thích ham muốn làm giàu của rất nhiều người, nhưng đồng thời nó
cũng biến hóa khôn lường khiến các nhà đầu tư khó lòng ứng phó kịp. Sự đầu tư này có thể khiến
bạn trở thành tỉ phú chỉ sau một đêm, và cũng có thể làm bạn trở nên tay trắng trong chốc lát. Sự
biến đổi nhanh chóng của thị trường cổ phiếu thực sự làm cho các nhà đầu tư phải đau đầu.
Nói đến đầu tư cổ phiếu, mọi người sẽ nghĩ ngay đến Warren Buffett - một người tài ba về đầu tư cổ
phiếu đến từ Omaha - thành phố miền Tây nước Mỹ, ý tưởng và sự trải nghiệm trong đầu tư của ông
được giới chứng khoán truyền tụng rộng rãi. Năm đó, Buffett khởi nghiệp với 100 đô-la. Ý tưởng đầu
tư đơn giản, rõ ràng mà đầy hiệu quả đã giúp ông bắt đầu hành trình trở thành tỉ phú. Thực tế cho thấy,
Buffett đã thu được những thành tựu nổi bật trong việc đầu tư cổ phiếu. Trong bảng xếp hạng những
người giàu nhất thế giới, Buffett nhiều lần bị xếp ở vị trí thứ 2 sau Bill Gates của Microsoft. Năm
2007, giá trị cổ phiếu của Công ty Berkshire Hathaway mà Buffett nắm trong tay tăng mạnh, nâng giá
trị tài sản của ông lên 62 tỉ đô-la, giúp Buffett đưa tên mình lên đứng đầu danh sách những tỉ phú giàu
nhất thế giới năm 2008; năm 2008, nền kinh tế thế giới đi vào suy thoái, cổ phiếu giảm mạnh, cũng vì
thế mà ông bị tổn thất nặng nề, giá trị tài sản cá nhân giảm xuống chỉ còn 37 tỉ đô-la, nhưng vẫn xếp vị
trí thứ 2 trong bảng xếp hạng.
Không có gì phải nghi ngờ về việc Buffett là nhà đầu tư vĩ đại nhất thế giới, ông nổi tiếng với khả
năng nhạy bén và chiến lược đầu tư vững vàng. Trong những tỉ phú trên thế giới như Ông vua dầu mỏ Rockefeller, Ông vua sắt thép - Carnegie hay thiên tài phần mềm máy tính - Bill Gates, thành công của
họ đều nhờ vào những sản phẩm nổi tiếng hoặc phát minh vĩ đại, đằng sau đó là cả một đội ngũ kĩ thuật
và dây chuyền sản xuất khổng lồ, nhưng thành công của Buffett lại chỉ đơn thuần dựa vào đầu tư, nhờ
sự tìm hiểu kĩ lưỡng tình hình tài chính của các công ty có cổ phiếu niêm yết mà trở thành nhà đầu tư vĩ
đại trong thế kỷ 20.
Trong hành trình đầu tư mấy chục năm, cho dù cổ phiếu tăng hay giảm, dù kinh tế thịnh vượng hay
suy thoái thì Buffett cũng vẫn luôn vững vàng. Sau Chiến tranh thế giới thứ hai, ở Mỹ, lợi nhuận bình
quân hàng năm của cổ phiếu là khoảng 10%, trong khi đó thu nhập bình quân hàng năm của Buffett lại
hơn 20%, cao hơn mức bình quân trên thị trường.
Tuy nhiên, việc đầu tư vào cổ phiếu không phải lúc nào cũng thuận buồm xuôi gió, Buffett cũng hiểu
điều ấy. Trong thời kì kinh tế suy thoái từ năm 1973 đến năm 1974, công ty Berkshire bị ảnh hưởng
nặng nề, giá trị mỗi cổ phiếu từ 90 đô-la giảm xuống còn 40 đô-la; năm 1987 - năm khốn đốn của thị
trường chứng khoán, giá trị mỗi cổ phiếu từ 4.000 đô-la giảm xuống còn 3.000 đô-la; thời kì Chiến
tranh Vùng Vịnh năm 1990-1991, cổ phiếu của Berkshire lại một lần nữa từ 8.900 đô-la giảm xuống
còn 5.500 đô-la; thời kì năm 1998 đến 2000, giá mỗi cổ phiếu từ 80.000 đô-la giảm xuống còn 40.000