Xem mẫu
- Báo cáo thảo luận nhóm
05/14/14
1
- Nhóm 09
05/14/14
Thành viên nhóm:
1. Đoàn Thị Xuân Duyên
2. Nguyễn Ngọc Dung
3. Trần Thị Ngọc Châu
4. Nguyễn Anh Khoa
2
5. Trịnh Thị Son
6. Trần Võ Thị Hương Thủy
- Mục lục
05/14/14
3
- I. TổNG QUAN Về CÔNG TY CHứNG
KHOÁN
05/14/14
4
- 1.
KHÁI NIệM Về CÔNG TY CHứNG
KHOÁN
Tai VN, theo quy chế về tổ chức và hoat đông cua công ty chứng
̣ ̣ ̣ ̉
̣
quy đinh:
05/14/14
5
- 2. CHỨC NĂNG
05/14/14
Tạ o ra cơ chế huy động vốn: Kết nối nhà đầu
tư với người muốn huy động vốn
Cung cấp một cơ chế giá cả cho giá trị của các
khoản đầu tư.
Cung cấp cơ chế chuyển ra tiền mặt cho các
nhà đầu tư.
6
- 3. VAI TRÒ CủA CTCK
Vai trò huy động vốn: CTCK thực hiện thông
05/14/14
qua hoạt động bảo lãnh phát hành và môi giới
chứng khoán.
Vai trò cung cấp một cơ chế giá cả: giúp nhà
đầu tư có được sự đánh giá đúng thực tế và
chính xác giá trị khoản đầu tư
Vai trò cung cấp ra một cơ chế chuyển ra
tiền mặt:
Thực hiện tư vấn đầu tư
Tạo ra các sản phẩm mới
7
- 4. MÔ HÌNH HOạT ĐộNG
a. Công ty chuyên doanh chứng khoán.
05/14/14
Hoạt động kinh doanh chứng khoán sẽ do các
Cty độc lập, chuyên môn hoá trong lĩnh vực
chứng khoán đảm nhận, các ngân hàng không
trực tiếp tham gia kinh doanh chứng khoán.
Ưu điểm của mô hình này:
Hạn chế rủi ro cho hệ thống ngân hàng.
Tạo điều kiện cho TTCK phát triển do tính chuyên môn
hoá cao hơn.
8
- 4. MÔ HÌNH HOạT ĐộNG
b. Công ty đa năng kinh doanh tiền tệ và chứng khoán
05/14/14
Các ngân hàng thương mại hoạt động với tư cách là chủ
thể kinh doanh chứng khoán, bảo hiểm và kinh doanh
tiền tệ.
Mô hình này chia ra hai loại:
Loại đa năng một phần: các ngân hàng muốn kinh
doanh CK, kinh doanh bảo hiểm phải lập Cty độc
lập hoạt động tách rời.
Loại đa năng hoàn toàn: các ngân hàng được kinh
doanh CK, kinh doanh bảo hiểm bên cạnh kinh doanh
tiền tệ.
9
- 4. MÔ HÌNH HOạT ĐộNG
b. Công ty đa năng kinh doanh tiền tệ và chứng
khoán
05/14/14
Ưu điểm:
Ngân hàng có thể đa dạng hoá, kết hợp nhiều lĩnh
vực kinh doanh, nhờ đó giảm bớt rủi ro cho hoạt
động kinh doanh chung.
Ngân hàng tận dụng được thế mạnh về vốn để kinh
doanh chứng khoán, khách hàng có thể sử dụng
nhiều dịch vụ đa dạng và lâu năm của ngân hàng.
Hạn chế:
Không phát triển được thị trường cổ phiếu.
Nếu có biến động trên TTCK, sẽ ảnh hưởng mạnh
đến hoạt động kinh doanh tiền tệ của ngân hàng,
dễ dẫn đến các cuộc khủng hoảng tài chính. 10
- 5. MÔ HÌNH Tổ CHứC
05/14/14
11
- 6. CÁC NGHIệP Vụ CủA CÔNG TY CHứNG
KHOÁN
•Môi giới chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng (trung gian
05/14/14
môi giới)
•Chính khách hàng phải chịu trách nhiệm đối với hậu quả kinh tế của
việc giao dịch đó
Công ty chứng khoán
Thị trường
Nhà đầu tư
•Nhận và quản lý tài chứng khoán
khoản giao dịch chứng
khoán của các nhà đầu
tư.
•Đặt lệnh theo yêu cầu
nhà đầu tư
•Nhận hoa hồng
12
- 6. CÁC NGHIệP Vụ CủA CÔNG TY CHứNG
KHOÁN
Tự doanh:
•Mua bán chứng khoán bằng nguồn vốn của chính mình để
05/14/14
hưởng chênh lệch giá (thương gia chứng khoán)
•Tách biệt giữa tự doanh và môi giới
•CTCK ưu tiên lệnh của khách hàng trước lệnh tự doanh
•Bình ổn thị trường nhằm điều tiết cung cầu
Công ty chứng khoán Nhà đầu tư
13
- 6. CÁC NGHIệP Vụ CủA CÔNG TY CHứNG
KHOÁN
Trung gian phát hành và bảo lãnh phát hành chứng
05/14/14
khoán cho các đơn vị phát hành
►Bảo lãnh cam kết chắc chắn ► Bảo lãnh cố gắng tối đa.
► Bảo lãnh tất cả hoặc không ► Bảo lãnh với hạn mức tối thiểu.
Công ty chứng khoán
Đơn vị phát
Thị trường
hành chứng
chứng khoán
khoán
•Trung gian phát hành
•Bảo lãnh phát hành
•Tư vấn phát hành
- 6.CÁC NGHIệP Vụ CủA CÔNG TY CHứNG
KHOÁN
Tư vấn đầu tư và quản lý quỹ
05/14/14
Công ty chứng khoán
Thị trường
Nhà đầu tư
chứng khoán
Tư vấn
Quản lý quỹ
- 6. CÁC NGHIệP Vụ CủA CÔNG TY CHứNG
KHOÁN
Lưu ký chứng khoán:
05/14/14
Là việc lưu giữ, bảo quản chứng khoán của khách hàng,giúp
khách hàng thực hiện các quyền của mình đối với chứng khoán.
Thực hiện thông qua các thành viên lưu ký của thị trường giao
dịch chứng khoán.
Nguyên tắc quản lý tài khoản lưu ký của khách hàng:
Mỗi khách hàng chỉ được mở 01 tài khoản lưu ký chứng khoán
Tài khoản lưu ký chứng khoán của khách hàng phải tách biệt
với tài khoản lưu ký chứng khoán của công ty
Không được sử dụng chứng khoán trong tài khoản lưu ký
chứng khoán vì lợi ích của bên thứ ba hoặc vì lợi ích của chính
thành viên lưu ký
Không được sử dụng chứng khoán của khách hàng để thanh
toán các khoản nợ của chính mình hoặc của tổ chức cá nhân
khác .
- 6.CÁC NGHIệP Vụ CủA CÔNG TY CHứNG
KHOÁN
Các nghiệp vụ hỗ trợ khác:
05/14/14
Nghiệp vụ tín dụng: Cho vay cầm cố chứng
khoán, cho vay bảo chứng, cho vay ứng trước
tiền bán chứng khoán
Nghiệp vụ quản lý thu nhập chứng khoán
- 7. TRÁCH NHIệM CủA NGƯờI HÀNH NGHề
CHứNG KHOÁN
Người hành nghề chứng khoán không được :
05/14/14
Đồng thời làm việc cho tổ chức khác có quan hệ sở hữu với
CTCK, công ty quản lý quỹ nơi mình làm việc.
Đồng thời làm việc cho CTCK, công ty quản lý quỹ khác
Đồng thời làm Giám đốc hay Tổng giám đốc của một tổ chức
chào bán chứng khoán ra công chúng hoặc tổ chức niêm yết
Người hành nghề CK khi làm việc cho CTCK chỉ được mở
tài khoản giao dịch CK cho mình tại chính CTCK đó.
Người hành nghề CK không được sử dụng tiền, CK trên tài
khoản của khách hàng khi không được khách hàng uỷ thác.
Người hành nghề CK phải tham gia các khoá tập huấn về
pháp luật, hệ thông giao dịch, loại CK mới,…
- II. MÔ HÌNH HOạT ĐộNG CủA CÁC
CÔNG TY CHứNG KHOÁN TRÊN
THế GIớI
1. Mô hình Mỹ:
05/14/14
Nét nổi bật của mô hình này là sự tách rời hoạt động của
ngành ngân hàng và ngành chứng khoán.
Các tổ chức tham gia hoạt động kinh doanh chứng khoán tại
Mỹ bao gồm các ngân hàng đầu tư và các công ty môi giới.
Việc thành lập các công ty chứng khoán được thực hiện theo
chế độ đăng kí.
Một tiêu chuẩn quan trọng mà công ty chứng khoán ở Mỹ
phải tuân thủ là tiêu chuẩn về vốn. Mức vốn yêu cầu cho
hoạt động kinh doanh được xác định bằng sự kết hợp giữa
yêu cầu về vốn của pháp luật và mức vốn cần thiết của công
ty.
Không có sự phân biệt trong quy định giữa công ty chứng
khoán trong nước và các tổ chức nước ngoài tham gia kinh 19
doanh chứng khoán tại Mỹ.
- II. MÔ HÌNH HOạT ĐộNG CủA CÁC
CÔNG TY CHứNG KHOÁN TRÊN
THế GIớI
2. Mô hình Nhật:
05/14/14
Các tổ chức ngân hàng được phép tham gia vào thị trường chứng
khoán thông qua các công ty chứng khoán con và ngược lại
Kinh doanh chứng khoán Nhật Bản được chia thành 4 loại hình và
mỗi loại hình lại có giấy phép kinh doanh riêng biệt, đó là nghiệp
vụ: môi giới, tự doanh, bảo lãnh phát hành, chào bán chứng khoán
Công ty xin tham gia kinh doanh chứng khoán phải đáp ứng được
các tiêu chuẩn:
- Có nguồn tài chính lành mạnh.
- Nhân sự phù hợp với hoạt động kinh doanh.
- Chứng minh được việc xin tham gia kinh doanh chứng khoán là
thiết thực đối với công ty.
Vốn điều lệ tối thiểu đối với công ty chứng khoán thay đổi tuỳ 20
theo loại hình kinh doanh mà công ty đó tham gia.
nguon tai.lieu . vn