Xem mẫu

  1. Chương 5 Phân tích tiềm lực tài chính của DN I. Phân tích kết quả kinh doanh II. Phân tích mức độ tạo tiền và tình hình lưu chuyển tiền tệ III. Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán PTTC 04/28/14 TS. Nghiêm Thị Thà 1
  2. I. Phân tích kết quả kinh doanh 1.Đánh giá chung kết quả kinh doanh của DN Mục đích PT: Đánh giá tình hình và KQKD của DN; Chỉ ra các nguyên nhân tác động tích cực hay tiêu cực đến KQKD; đề xuất các kiến nghị cần thiết Chỉ tiờu PT: 2 nhúm: Cỏc chỉ tiờu trờn B02.DN và cỏc tỷ suất chi phớ, tỷ suất lợi nhuận PTTC 04/28/14 TS. Nghiêm Thị Thà 2
  3.  Cỏc chỉ tiờu tỷ suất chi phí Giá vốn HB - Tỷ suất GVHB trên DTT = x 100(%) Doanh thu thuần Chi phí BH - Tỷ suất CPBH trên DTT = x 100(%) Doanh thu thuần Chi phí QLDN - Tỷ suất CPQLDN trên DTT = x 100(%) Doanh thu thuần PTTC 04/28/14 TS. Nghiêm Thị Thà 3
  4.  Các chỉ tiêu tỷ lệ suất lợi nhuận Ln từ HĐKD - Tỷ suất LN từ HĐKD trên DTT = x 100(%) Doanh thu thuần Ln trước thuế - Tỷ suất LnTT trên DTT = x 100(%) Doanh thu thuần Ln sau thuế - Tỷ suất LnST trên DTT = x 100(%) Doanh thu thuần PTTC 04/28/14 TS. Nghiêm Thị Thà 4
  5. Phương pháp phân tích So sánh kỳ phân tích với kỳ trước của các chỉ tiêu, căn cư vào độ lớn, sự biến động của cac chỉ tiêu để phân tích kết quả kinh doanh của doanh nghiệp PTTC 04/28/14 TS. Nghiêm Thị Thà 5
  6. Bảng 6: phân tích KQKD ChØ tiªu Kú tr-íc Kú T¨ng , g i¶m nµy ST TL 1. DTBH vµ CCDV 2. Gi¶m gi¸ HB 3. DTT vÒ BH vµ CCDV 4. Lîi nhuËn gép … 19. Tỷ suất giá vốn/DTT … PTTC 24. TS Lnsau thuế/DTT 04/28/14 TS. Nghiêm Thị Thà 6
  7. Đánh giá  Đánh giá chung các chỉ tiêu: các chỉ tiêu LN, chỉ tiêu DT, CP trên báo cáo.  Đánh giá LN từ HĐKD LNKD = DTT – GVHB + DTTC – CPTC – CPBH - CPQLDN  Đánh giá DT và TN DT = DTT + DTTC + TNK Đỏnh giỏ trỡnh độ quản lý chi phớ, khả năng sinh lời hoạt động, đề xuất biện phỏp tăng quy mụ lợi nhuận, sức sinh lời hoạt động.  Ví dụ: (GT ) PTTC 04/28/14 TS. Nghiêm Thị Thà 7
  8. 2. Phân tích chỉ tiêu lợi nhuận gộp về BHCCDV  Chỉ tiêu PT: LG = DTT – GVHB (1) n n LG = ∑ Sli .g i − ∑ Sli .gv i i =1 i =1 n LG = ∑ Sli .lg i (2) i =1  Phương pháp phân tích: So sánh chỉ tiêu giữa thực tế với kỳ gốc; phân tích ảnh hưởng của các nhân tố tác động đến chỉ tiêu PTTC 04/28/14 TS. Nghiêm Thị Thà 8
  9. Trình tự phân tích  Bước 1: XĐ chỉ tiêu lg, LG kỳ TT và kỳ gốc  Bước 2: XĐ đối tượng PT LG1 – LG0 = △LG  Bước 3: XĐ mức độ ảnh hưởng các nhân tố  Bước 4: Phân tích tính chất ảnh hưởng của các nhân tố PTTC 04/28/14 TS. Nghiêm Thị Thà 9
  10. Bước 3: XĐ mức độ AH các nhân tố n ∑ Sl 1i g 0i • ∆Sl = LG 0 i =1 n − LG 0 ∑ Sl i =1 0i g 0i PTTC 04/28/14 TS. Nghiêm Thị Thà 10
  11. Bước 3: XĐ mức độ AH các nhân tố n n ∑ Sl 1i g 0i • ΔKC = ∑ Sl1i lg 0i − LG 0 i =1 n i =1 ∑ Sl i =1 0i g 0i PTTC 04/28/14 TS. Nghiêm Thị Thà 11
  12. Bước 3: XĐ mức độ AH các nhân tố n •Δlg = LG 1 −∑ 1i lg 0i Sl i=1 n + Δg = ∑ Sl1i (g 1i − g 0i ) i =1 n + Δgv = − ∑ Sl1i (gv1i − gv 0i ) i =1 PTTC 04/28/14 TS. Nghiêm Thị Thà 12
  13. Bước 3: XĐ mức độ AH các nhân tố n ∑Sl g 1i 0i • ∆Sl = LG 0 i =1 n − LG 0 ∑Sl i =1 0i g 0i n n ∑Sl 1i g 0i • ΔKC = ∑Sl1i lg 0i − LG 0i i =1 n i =1 ∑Sl i =1 0i g 0i n • Δlg = LG 1 − ∑Sl1i lg 0i i =1 n + Δg = ∑Sl1i (g 1i − g 0i ) i =1 n + Δgv = −∑Sl1i (gv1i − gv 0i ) PTTC i =1 04/28/14 TS. Nghiêm Thị Thà 13
  14. Bước 4: Phân tích tính chất ảnh hưởng của các nhân tố  Ntố Ntố SLTT  Ntố KCMHTT  Ntố lợi nhuận gộp đơn vị + Ntố giá bán đơn vị + Ntố giá vốn HB đơn vị AH do chủ quan n Δgvc = − ∑ Sl1i (gvc1i − gv 0i ) i =1 gvc1i = gv1i + KQ ↓ − KQ ↑ PTTC 04/28/14 TS. Nghiêm Thị Thà 14
  15. 3. Phân tích mối quan hệ DT, CP và LN Đọc giáo trình PTTC 04/28/14 TS. Nghiêm Thị Thà 15
  16. II. Phân tích mức độ tạo tiền và tình hình lưu chuyển tiền tệ 1. Phân tích đánh giá khả năng tạo tiền Mục đích: Đánh giá mức độ tạo tiền của DN, mức độ đóng góp của từng hoạt động trong việc tạo tiền  Phương pháp PT:  XĐ tổng tiền thu vào nói chung và của từng hoạt động nói riêng; So sánh tổng số và tổng tiền vào của từng hoạt động giữa kỳ này với kỳ trước để XĐ chênh lệch tuyệt đối và tương đối  XĐ tỷ trọng dòng tiền vào của từng hoạt động; so PTTC sánh tỷ trọng của từng hoạt động giữa KN với KT16 04/28/14 TS. Nghiêm Thị Thà
  17. XĐ tỷ trọng dòng tiền thu vào của từng hoạt động Tû träng dßng Tæng tiÒn vµo cña tõng ho¹t ® éng tiÒn thu vµo = ---------------------------------------- x 100 cña tõng ho¹t Tæng tiÒn thu vµo trong kú ® éng PTTC 04/28/14 TS. Nghiêm Thị Thà 17
  18. 2. Phân tích khả năng chi trả thực tế trong DN ChØ tiªu PT: 1. HÖ sè kh¶ L­îng tiÒn thuÇn tõ H§KD n¨ng tr¶ nî = ---------------------------------- ng¾n h¹n Nî ng¾n h¹n 2. HÖ sè L­îng tiÒn thuÇn tõ H§KD kh¶ n¨ng = ---------------------------------- tr¶ l·i C¸c kho¶n tiÒn l·i ® tr¶ · PTTC 04/28/14 TS. Nghiêm Thị Thà 18
  19. 3. Phân tích tình hình LCTT trong mối liên hệ với các hoạt động * Chỉ tiờu phõn tớch: + Lưu chuyển tiền thuần: B03- DN + Cơ cấu lưu chuyển tiền thuần: Lưu chuyển tiền thuần từng hoạt động Tti = ------------------------------------------------ x 100 Tổng lưu chuyển tiền thuần trong kỳ * Phương phỏp phõn tớch: so sỏnh và cõn đối PTTC 04/28/14 TS. Nghiêm Thị Thà 19
  20. III. Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán 1. Phân tích tình hình công nợ 2. Phân tích khả năng thanh toán PTTC 04/28/14 TS. Nghiêm Thị Thà 20
nguon tai.lieu . vn