QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH
QUY ĐỊNH MÔN HỌC
•
•
•
•
QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH
1
Tham dự lớp học > 80% số tiết
Điểm kiểm tra thường xuyên (tiểu luận) ≥ 5
Điểm kiểm tra giữa học kỳ ≥ 5
Thi kết thúc học phần theo quy định của
trường khi đạt 3 điều kiện trên.
• Sau khi kết thúc tiết học cuối cùng sinh
viên kiểm tra lại điểm (kiểm tra giữa kỳ và
thường xuyên) mọi khiếu nại sau không
giải quyết
2
TÀI LIỆU HỌC TẬP
- Sách tham khảo
• Eugene F. Brigham, Joel F. Houston, (2009), Fundamentals
of Financial Management, 12th edition, South-Western
Cengage Learning
• Nguyễn Thị Cành, (2012), Quản trị tài chính, Chủ biên dịch
thuật cuống của Eugene F. Brigham, Joel F. Houston, Đại
học Quốc Gia, TP. Hồ Chí Minh.
• Nguyễn Quang Thu (2007), Quản trị tài chính căn bản, NXB
Thống Kê.
• Prasanna Chandra (2005), Fundamentals of financial
management 11th edition, The McGraw-Hill.
• Stephen A. Ross, Randolph W. Westerfield, Bradford
D.jordan (2008), Corporate Finance Fundamentals, Eighth
Edition, the McGraw-Hill/Irwin
- Các tài liệu khác
NỘI DUNG
1. NHỮNG VẤN ĐỀ CĂN BẢN VỀ QUẢN TRỊ
TÀI CHÍNH
2. PHÂN TÍCH CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH
3. TÀI SẢN TÀI CHÍNH
4. CHI PHÍ SỬ DỤNG VỐN VÀ CẤU TRÚC
VỐN TỐI ƯU
5. QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG
6. HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH
• Bộ tài chính (2006), Quyết định số 15&48 /2006/QĐ-BTC ngày 20 tháng
3 năm 2006
• Tạp chí Tài chính, Ngân hàng, Tài chính doanh nghiệp, Chứng khoán,
3
Kế toán, Thì trường tiền tệ.
3
• Internet…
NỘI DUNG
CHƯƠNG 1
Bản chất của tài chính doanh nghiệp
Chức năng của tài chính doanh nghiệp
Vị trí của tài chính doanh nghiệp
Vai trò củ a tài chính doanh nghiệp
Mục tiêu của của quản trị tài chính doanh
nghiệp
6. Tổ chức tài chính doanh nghiệp
7. Nguyên tắc tổ chức doanh nghiệp
8. Nội dung công tác tài chính doanh nghiệp
1.
2.
3.
4.
5.
NHỮNG VẤN ĐỀ CĂN BẢN VỀ
QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH
5
Biên soạn: ThS.Nguyễn Tấn Minh
4
6
QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH
CÁC MỐI QUAN HỆ BÊN NGOÀI
BẢN CHẤT
CỦA TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
Tài chính doanh nghiệp
Là hệ thống các mối quan hệ
giữa doanh nghiệp với các đối
tác trong sản xuất kinh doanh
để hình thành quỹ tiền tệ và sử
dụng quỹ tiền cho quá trình sản
xuất kinh doanh.
7
Chính phủ
Doanh
nghiệp và các
tổ chức
Hộ gia đình
(cá nhân)
Thị trường
Hàng hóa
dịch vụ
Thị trường
các yếu tố
sản xuất
Doanh
nghiệp
Thị trường
ngoại hối
Thị trường
Chứng khoán
Thị trường
Tiền tệ
BẢN CHẤT
CỦA QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH
CÁC MỐI QUAN HỆ BÊN TRONG
Quản trị tài chính
trình quản lý dòng
vào và đi ra doanh
nhằm đạt được mục
chính của mình.
9
CHỨC NĂNG
CỦA QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH
•
•
•
Huy động vốn:
- Nợ phải trả : là vốn vay trung và dài hạn,
vốn từ vay ngắn hạn và các họat động tín
dụng khác.
- Vốn chủ sở hữu: là vốn đầu tư ban đầu và
vốn cổ phần
Phân phối vốn
Kiểm tra tài chính
- Kiểm tra nội bộ (kiểm toán nội bộ)
- Nhà nước kiểm tra (kiểm toán độc lập)
11
- Các đối tác khác kiểm tra
Biên soạn: ThS.Nguyễn Tấn Minh
8
là quá
tiền đi
nghiệp
tiêu tài
10
VAI TRÒ
CỦA QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH
• Đảm bảo nguồn vốn cho doanh
nghiệp hoạt động
• Huy động vốn với chi phí thấp nhất
• Sử dụng hiệu quả các nguồn tài trợ
Giám sát và hướng dẫn các hoạt
động chi tiêu phù hợp với tình hình
tài chính doanh nghiệp
12
QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH
MỤC TIÊU
CỦA QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH
•
•
•
NGUYÊN TẮC
QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH
Tối đa hóa lợi nhuận sau thuế
Tối đa hóa lợi nhuận phân phối
cho chủ sở hữu
Tối đa hóa giá trị của doanh
nghiệp, đây là mục tiêu quan
trọng nhất các doanh nghiệp
muốn đạt được
1. Tôn trọng pháp luật: thực hiện đúng các quy
định về tà i chính, thuế, khấu hao, hợp đồng
kinh tế, lãi suất…
2. Quản lý có kế hoạch: từ việc tổ chức vốn,
sử dụng vốn đến quá trình sản xuất kinh
doanh phải có kế hoạch
3. Hoạt động có hiệu quả: kết quả kinh doanh
có lãi đúng như mục tiêu đề ra, hợp lý hó a chi
phí để tăng lợi nhuận hợp lý
13
CƠ CẤU TỔ CHỨC
QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH
14
CHƯƠNG 2
Hội Đồng Quản Trị
PHÂN TÍCH
CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH
Tổng giám đốc
Giám đốc tài chính
Phòng tài chính
Hoạch định đầu tư vốn, Quản trị vốn
(phải thu, tồn kho), Phân chia cổ tức
Các quỹ, Phân tích tài chính
Quản trị bảo hiểm …
•
•
•
Phòng kế toán
- Thực hiện các nghiệp vụ kế toán
- Thủ quỹ
- Báo cáo cho cơ quan nhà nước
- Kiểm sóat nội bộ
- Lập các báo cáo tài chính …
Đọc các báo cáo tài chính
Phân tích tài chính bằng các nhóm tỷ số
Phân tích bằng sơ đồ Dupont
15
16
CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH
ĐỌC CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH
17
Biên soạn: ThS.Nguyễn Tấn Minh
Các báo cáo tài chính gồm:
• Bảng báo cáo kết quả hoạt động sản suất
kinh doanh (Income statement)
• Bảng cân đối kế toán (Balance sheet)
• Bảng báo cáo lợi nhuận giữ lại (Statement
of retained earning)
• Bảng lưu chuyển tiền tệ (Statement of cash
flow)
• Bảng thuyết minh tài chính
18
QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH
Bảng báo cáo kết quả hoạt động
sản suất kinh doanh
CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH
Theo chế độ báo cáo tài chính tại Việt
Nam chúng ta có 2 Chế độ báo cáo tài
chính được ban hành theo Quyết định số
15/2006/QĐ-BTC ngày 20 tháng 3 năm
2006 và Chế độ báo cáo tài chính doanh
nghiệp nhỏ và vừa, ban hành theo Quyết
định 48/2006/QĐ-BTC ngày 14 tháng 9
năm 2006.
•
•
•
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (hay
còn gọi là báo cáo thu nhập, Lời - lỗ) là báo
cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát
tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh
chính và các hoạt động khác trong một kỳ:
Doanh thu
Chi phí
Lợi nhuận
19
BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH
TẠI VIỆT NAM
21
20
BẢNG BÁO CÁO THU NHẬP
MỘT SỐ QUỐC GIA KHÁC
22
Bảng cân đối kế toán
• Là báo cáo tài chính tổng hợp phản
ánh tổng quát toàn bộ giá trị tài sản
nguồn vốn.
• Bảng CĐKT ghi nhận nguồn hình
thành tài sản, nguồn vốn của doanh
nghiệp tại một thời điểm nhất định
(thường là ngày cuối cùng của năm kế
toán).
23
Biên soạn: ThS.Nguyễn Tấn Minh
24
QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH
Bảng lưu chuyển tiền tệ
Là bảng báo cáo tổng hợp về thu
chi tiền mặt đầu kỳ, trong kỳ và
cuối kỳ, báo cáo này chi tiết hóa
quá trình thu chi mà trong báo cáo
thu nhập và bảng cân đối kế toán
không thể hiện hết.
25
26
THUYẾT MINH TÀI CHÍNH
•
•
Bảng thuyết minh báo cáo tài chính cụ thể
hóa các khoản mục trong bảng báo cáo
hoạt động sản xuất kinh doanh, bảng cân
đối kế toán và bảng lưu chuyển tiền tệ.
Giúp chúng ta hiểu rõ hơn việc hình thành
các khoản mục đó.
Bảng thuyết minh báo cáo tài chính được
thực hiện ở các doanh nghiệp hoạt động tại
Việt Nam. Các doanh nghiệp hoạt động ở
các nước trên thế giới thường không thực
hiện các báo cáo này.
PHÂN TÍCH
CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH
27
MỤC TIÊU
CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
•
•
•
•
CÔNG CỤ
PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
Biết được thực trạng tài chính của công ty
Nhận biết được những mặt tồn tại cần khắc
phục và những ưu điểm cần phải phát huy
Biết được tiềm năng tăng trưởng và phá t
triển của công ty
Có cơ sở để lập nhu cầu vốn cho công ty
trong năm tới và giai đoạn sắp tới
29
Biên soạn: ThS.Nguyễn Tấn Minh
28
1. Nhóm tỷ số sinh lợi
2. Nhóm tỷ số khả năng thanh toán
(thanh khoản)
3. Nhóm tỷ số quản lý nợ
4. Nhóm tỷ số quản lý tài sản
5. Nhóm chỉ số đánh giá cổ phiếu
30
nguon tai.lieu . vn