Xem mẫu
T
H
T
H
TMU
D
T
DH
D
U
U
TM
_
U
TM
_
TM
DH
TM
H
TM
_
TM
H
BM Quản trị tài chính
ĐH Thương Mại
8/24/2017
T
DH
1
D
D
U
TM
_
TM
DH
Nội dung chính:
3.1 Quy mô, cấu trúc ngành và xu hướng phát
triển
3.2 Công ty bảo hiểm nhân thọ
3.3 Công ty bảo hiểm phi nhân thọ
3.4 Quỹ hưu trí
U
TM
_
TM
H
D
U
TM
_
TM
DH
8/24/2017
U
TM
_
TM
H
D
2
U
TM
_
TM
H
D
3.1. Quy mô, cấu trúc ngành và xu hướng phát triển
ICs ra đời do nhu cầu ổn định sản xuất, kinh
doanh và đời sống, với chức năng chủ yếu và duy
nhất là “lá chắn” phòng ngừa sự bất ổn định trong
đời sống kinh tế - xã hội, khắc phục những rủi ro
hoặc tai nạn bất ngờ.
Ở các nước phát triển, hầu như mọi tài sản và
hoạt động đều được bảo hiểm.
Hoạt động của Ics:...
U
TM
_
TM
DH
8/24/2017
DFM_NBFI2017_Ch03
U
TM
DH
TM
_
3
TM
_
D
TM
H
U
TM
_
TM
H
D
1
U
T
H
T
H
TMU
D
T
DH
D
T
DH
3.1. Quy mô, cấu trúc ngành và xu hướng phát triển
Hình thức rủi ro chính được sự bảo trợ của cty: tử
vong, tuổi già (hưu trí) và tàn phế (tai nạn cá nhân).
Nguồn vốn: phí bảo hiểm do người mua bảo hiểm đóng
và lợi nhuận do hoạt động đầu tư.
Sử dụng nguồn: dùng tiền bảo hiểm để đầu tư vào tài
sản dài hạn (CK dài hạn của chính phủ - long-term
bond hoặc cho vay cầm cố để có lãi suất cao) với chiến
lược “mua- nắm giữ”.
U
TM
_
TM
H
U
TM
_
TM
H
D
U
D
TM
_
TM
H
D
U
TM
_
TM
DH
3.1. Quy mô, cấu trúc ngành và xu hướng phát triển
- Thông thường họ chỉ đầu tư vào những CK ngắn
hạn hoặc những tài sản có tính thanh khoản cao
mua trái phiếu chính phủ và trái phiếu cty (có
thu nhập ổn định, khá an toàn và dễ tiêu thụ trên
thị trường).
Khuynh hướng: loại hình này phát triển rất
nhanh ở nhiều nước.
U
TM
_
TM
H
U
TM
_
TM
DH
D
U
U
TM
_
TM
H
D
TM
_
TM
H
D
3.2 Công ty bảo hiểm nhân thọ
3.2.1 Đặc trưng hoạt động
3.2.2 Huy động và sử dụng vốn
3.2.3 Nhận diện rủi ro
U
TM
_
TM
DH
8/24/2017
DFM_NBFI2017_Ch03
TM
DH
U
TM
_
6
TM
_
D
TM
H
U
TM
_
TM
H
D
2
U
T
H
T
H
TMU
D
T
DH
D
T
DH
3.2.1.Đặc trưng hoạt động
Vừa bảo vệ trước những rủi ro vừa là hình thức tích lũy
tiết kiệm
Số tiền được bảo hiểm trong nhiều trường hợp không bị
giới hạn
Thường là hợp đồng dài hạn
Sản phẩm là cam kết của doanh nghiệp bảo hiểm chi trả
quyền lợi bảo hiểm cho người tham gia bảo hiểm hay
người được bảo hiểm theo điều khoản, điều kiện, cách
thức, phương thức ghi trong hợp đồng bảo hiểm
U
U
TM
_
TM
H
D
TM
_
TM
H
8/24/2017
U
7
D
TM
_
TM
H
D
U
TM
_
TM
DH
3.2.2. Hoạt động huy động vốn và sử dụng vốn
1)
2)
3)
4)
5)
BH tử kỳ (term insurance)
BH nhân thọ trọn đời (whole life insurance)
Bảo hiểm nhân thọ phổ thông
Hợp đồng BH nhân thọ có thể thay đổi
Bảo hiểm trước “rủi ro sống lâu hơn mức được bảo đảm
về mặt tài chính”
6) Các hợp đồng BH đầu tư thuần túy(Guaranteed
Investment Contract – GIC )
7) .....
U
TM
_
TM
H
D
U
TM
_
TM
DH
8/24/2017
U
U
TM
_
TM
H
D
TM
_
TM
H
D
1. BH tử kỳ (term insurance)
Đây là loại hình BH được ký kết bảo hiểm cho cái
chết xảy ra trong thời gian đã quy định của hợp
đồng. Nếu cái chết không xảy ra trong thời gian đó
thì người được BH không nhận được bất kỳ một
khoản tiền nào.
Đặc điểm:
U
TM
_
TM
DH
U
TM
DH
TM
_
TM
_
TM
H
Thời hạn BH xác định
Trách nhiệm và quyền lợi mang tính tạm thời
Mức phí BH thấp...
DFM_NBFI2017_Ch03
D
U
TM
_
TM
H
D
3
U
T
H
T
H
TMU
D
T
DH
D
T
DH
1. BH tử kỳ (term insurance)
Loại hình BH này được đa dạng hoá thành các loại hình
sau:
Bảo hiểm tử kỳ cố định
Bảo hiểm tử kỳ có thể tái tục
Bảo hiểm tử kỳ có thể chuyển đổi
Bảo hiểm tử kỳ giảm dần
Bảo hiểm tử kỳ tăng dần
.....
U
U
TM
_
TM
H
D
TM
_
TM
H
8/24/2017
U
D
TM
_
TM
H
D
U
TM
_
TM
DH
2. BH nhân thọ trọn đời (whole life insurance)
Là một gói bảo hiểm bao gồm bảo vệ bảo hiểm nhân thọ
và một công cụ đầu tư.
Một hợp đồng có 2 đặc tính:
1) trả hết khối lượng đã cam kết khi người được bảo
hiểm qua đời
2) nó tích lũy được một khoản tiền mà người chủ hợp
đồng có thể vay. Chủ hợp đồng có thể lựa chọn vay
theo hợp đồng bảo hiểm và khối lượng có thể vay
được gọi là giá trị khoản vay. Lãi suất của khoản tiền
vay này được quy định rõ trong hợp đồng
U
TM
_
TM
H
D
U
TM
_
TM
DH
8/24/2017
U
U
TM
_
TM
H
D
TM
_
TM
H
D
3. Bảo hiểm nhân thọ phổ thông
- Là một sản phẩm BH nhân thọ suốt đời, theo đó chủ hợp
đồng trả một khoản phí để được bảo vệ bằng bảo hiểm
và với một khoản phí tách riêng có thể được đầu tư vào
một công cụ trả một lãi suất cạnh tranh thay vì mức lãi
suất tín dụng thấp hơn thị trường mà hợp đồng BH nhân
thọ suốt đời đưa ra.
- Đối với một chủ hợp đồng thì lợi thế của lựa chọn đầu tư
này so với việc mua trực tiếp một chứng khoán là ở chỗ
theo luật thuế hiện hành thì tiền lãi thu được trả thuế
chậm.
U
TM
_
TM
DH
8/24/2017
DFM_NBFI2017_Ch03
U
TM
DH
TM
_
TM
_
D
TM
H
U
TM
_
TM
H
D
4
U
T
H
T
H
TMU
D
T
DH
D
T
DH
4. Hợp đồng BH nhân thọ có thể thay đổi
- là một hợp đồng BH cung cấp một lợi ích khi qua đời,
lợi ích đó phụ thuộc vào giá trị thị trường của danh mục
đầu tư của người được BH tại thời điểm tử vong.
- Thông thường, công ty đầu tư những khoản phí vào cổ
phiếu phổ thông
- Mặc dù lợi ích đem lại cho chủ hợp đồng có thể thay
đổi, nhưng có một lợi ích tối thiểu được đảm bảo khi chủ
hợp đồng tử vong, bất kể giá trị thị trường của danh mục
đầu tư là bao nhiêu.
U
U
TM
_
TM
H
D
TM
_
TM
H
8/24/2017
U
D
TM
_
TM
H
D
U
TM
_
TM
DH
5. Bảo hiểm trước “rủi ro sống lâu hơn mức được bảo
đảm về mặt tài chính”,
- Chủ yếu được thiết kế cho các chương trình hưu trí.
- Khoản niên kim là một chuỗi các khoản thanh toán định
kỳ thường xuyên mà công ty BH trả cho chủ hợp đồng
trong một khoảng thời gian được ghi rõ.
- Có hai loại hợp đồng niên kim: hợp đồng BH rủi ro nhân
thọ và hợp đồng BH rủi ro phi nhân thọ
U
TM
_
TM
H
D
U
TM
_
TM
DH
8/24/2017
U
U
TM
_
TM
H
D
TM
_
TM
H
D
6.Các hợp đồng BH đầu tư thuần túy(Guaranteed
Investment Contract – GIC)
U
TM
_
TM
DH
U
- Một hợp đồng đầu tư có bảo đảm hay hợp đồng
thu nhập có bảo đảm là một sản phẩm đầu tư
thuần túy.
- Trong một GIC, với việc đòi một khoản phí đơn,
một công ty BH chấp nhận sẽ trả vốn gốc và một
khoản lãi tín dụng hàng năm được xác định trước
cho suốt khoản thời gian tồn tại của khoản đầu tư
này, tất cả được thanh toán vào ngày đáo hạn.
8/24/2017
DFM_NBFI2017_Ch03
TM
DH
TM
_
TM
_
D
TM
H
U
TM
_
TM
H
D
5
U
nguon tai.lieu . vn
H
T
H
TMU
D
T
DH
D
U
U
TM
_
U
TM
_
TM
DH
TM
H
TM
_
TM
H
BM Quản trị tài chính
ĐH Thương Mại
8/24/2017
T
DH
1
D
D
U
TM
_
TM
DH
Nội dung chính:
3.1 Quy mô, cấu trúc ngành và xu hướng phát
triển
3.2 Công ty bảo hiểm nhân thọ
3.3 Công ty bảo hiểm phi nhân thọ
3.4 Quỹ hưu trí
U
TM
_
TM
H
D
U
TM
_
TM
DH
8/24/2017
U
TM
_
TM
H
D
2
U
TM
_
TM
H
D
3.1. Quy mô, cấu trúc ngành và xu hướng phát triển
ICs ra đời do nhu cầu ổn định sản xuất, kinh
doanh và đời sống, với chức năng chủ yếu và duy
nhất là “lá chắn” phòng ngừa sự bất ổn định trong
đời sống kinh tế - xã hội, khắc phục những rủi ro
hoặc tai nạn bất ngờ.
Ở các nước phát triển, hầu như mọi tài sản và
hoạt động đều được bảo hiểm.
Hoạt động của Ics:...
U
TM
_
TM
DH
8/24/2017
DFM_NBFI2017_Ch03
U
TM
DH
TM
_
3
TM
_
D
TM
H
U
TM
_
TM
H
D
1
U
T
H
T
H
TMU
D
T
DH
D
T
DH
3.1. Quy mô, cấu trúc ngành và xu hướng phát triển
Hình thức rủi ro chính được sự bảo trợ của cty: tử
vong, tuổi già (hưu trí) và tàn phế (tai nạn cá nhân).
Nguồn vốn: phí bảo hiểm do người mua bảo hiểm đóng
và lợi nhuận do hoạt động đầu tư.
Sử dụng nguồn: dùng tiền bảo hiểm để đầu tư vào tài
sản dài hạn (CK dài hạn của chính phủ - long-term
bond hoặc cho vay cầm cố để có lãi suất cao) với chiến
lược “mua- nắm giữ”.
U
TM
_
TM
H
U
TM
_
TM
H
D
U
D
TM
_
TM
H
D
U
TM
_
TM
DH
3.1. Quy mô, cấu trúc ngành và xu hướng phát triển
- Thông thường họ chỉ đầu tư vào những CK ngắn
hạn hoặc những tài sản có tính thanh khoản cao
mua trái phiếu chính phủ và trái phiếu cty (có
thu nhập ổn định, khá an toàn và dễ tiêu thụ trên
thị trường).
Khuynh hướng: loại hình này phát triển rất
nhanh ở nhiều nước.
U
TM
_
TM
H
U
TM
_
TM
DH
D
U
U
TM
_
TM
H
D
TM
_
TM
H
D
3.2 Công ty bảo hiểm nhân thọ
3.2.1 Đặc trưng hoạt động
3.2.2 Huy động và sử dụng vốn
3.2.3 Nhận diện rủi ro
U
TM
_
TM
DH
8/24/2017
DFM_NBFI2017_Ch03
TM
DH
U
TM
_
6
TM
_
D
TM
H
U
TM
_
TM
H
D
2
U
T
H
T
H
TMU
D
T
DH
D
T
DH
3.2.1.Đặc trưng hoạt động
Vừa bảo vệ trước những rủi ro vừa là hình thức tích lũy
tiết kiệm
Số tiền được bảo hiểm trong nhiều trường hợp không bị
giới hạn
Thường là hợp đồng dài hạn
Sản phẩm là cam kết của doanh nghiệp bảo hiểm chi trả
quyền lợi bảo hiểm cho người tham gia bảo hiểm hay
người được bảo hiểm theo điều khoản, điều kiện, cách
thức, phương thức ghi trong hợp đồng bảo hiểm
U
U
TM
_
TM
H
D
TM
_
TM
H
8/24/2017
U
7
D
TM
_
TM
H
D
U
TM
_
TM
DH
3.2.2. Hoạt động huy động vốn và sử dụng vốn
1)
2)
3)
4)
5)
BH tử kỳ (term insurance)
BH nhân thọ trọn đời (whole life insurance)
Bảo hiểm nhân thọ phổ thông
Hợp đồng BH nhân thọ có thể thay đổi
Bảo hiểm trước “rủi ro sống lâu hơn mức được bảo đảm
về mặt tài chính”
6) Các hợp đồng BH đầu tư thuần túy(Guaranteed
Investment Contract – GIC )
7) .....
U
TM
_
TM
H
D
U
TM
_
TM
DH
8/24/2017
U
U
TM
_
TM
H
D
TM
_
TM
H
D
1. BH tử kỳ (term insurance)
Đây là loại hình BH được ký kết bảo hiểm cho cái
chết xảy ra trong thời gian đã quy định của hợp
đồng. Nếu cái chết không xảy ra trong thời gian đó
thì người được BH không nhận được bất kỳ một
khoản tiền nào.
Đặc điểm:
U
TM
_
TM
DH
U
TM
DH
TM
_
TM
_
TM
H
Thời hạn BH xác định
Trách nhiệm và quyền lợi mang tính tạm thời
Mức phí BH thấp...
DFM_NBFI2017_Ch03
D
U
TM
_
TM
H
D
3
U
T
H
T
H
TMU
D
T
DH
D
T
DH
1. BH tử kỳ (term insurance)
Loại hình BH này được đa dạng hoá thành các loại hình
sau:
Bảo hiểm tử kỳ cố định
Bảo hiểm tử kỳ có thể tái tục
Bảo hiểm tử kỳ có thể chuyển đổi
Bảo hiểm tử kỳ giảm dần
Bảo hiểm tử kỳ tăng dần
.....
U
U
TM
_
TM
H
D
TM
_
TM
H
8/24/2017
U
D
TM
_
TM
H
D
U
TM
_
TM
DH
2. BH nhân thọ trọn đời (whole life insurance)
Là một gói bảo hiểm bao gồm bảo vệ bảo hiểm nhân thọ
và một công cụ đầu tư.
Một hợp đồng có 2 đặc tính:
1) trả hết khối lượng đã cam kết khi người được bảo
hiểm qua đời
2) nó tích lũy được một khoản tiền mà người chủ hợp
đồng có thể vay. Chủ hợp đồng có thể lựa chọn vay
theo hợp đồng bảo hiểm và khối lượng có thể vay
được gọi là giá trị khoản vay. Lãi suất của khoản tiền
vay này được quy định rõ trong hợp đồng
U
TM
_
TM
H
D
U
TM
_
TM
DH
8/24/2017
U
U
TM
_
TM
H
D
TM
_
TM
H
D
3. Bảo hiểm nhân thọ phổ thông
- Là một sản phẩm BH nhân thọ suốt đời, theo đó chủ hợp
đồng trả một khoản phí để được bảo vệ bằng bảo hiểm
và với một khoản phí tách riêng có thể được đầu tư vào
một công cụ trả một lãi suất cạnh tranh thay vì mức lãi
suất tín dụng thấp hơn thị trường mà hợp đồng BH nhân
thọ suốt đời đưa ra.
- Đối với một chủ hợp đồng thì lợi thế của lựa chọn đầu tư
này so với việc mua trực tiếp một chứng khoán là ở chỗ
theo luật thuế hiện hành thì tiền lãi thu được trả thuế
chậm.
U
TM
_
TM
DH
8/24/2017
DFM_NBFI2017_Ch03
U
TM
DH
TM
_
TM
_
D
TM
H
U
TM
_
TM
H
D
4
U
T
H
T
H
TMU
D
T
DH
D
T
DH
4. Hợp đồng BH nhân thọ có thể thay đổi
- là một hợp đồng BH cung cấp một lợi ích khi qua đời,
lợi ích đó phụ thuộc vào giá trị thị trường của danh mục
đầu tư của người được BH tại thời điểm tử vong.
- Thông thường, công ty đầu tư những khoản phí vào cổ
phiếu phổ thông
- Mặc dù lợi ích đem lại cho chủ hợp đồng có thể thay
đổi, nhưng có một lợi ích tối thiểu được đảm bảo khi chủ
hợp đồng tử vong, bất kể giá trị thị trường của danh mục
đầu tư là bao nhiêu.
U
U
TM
_
TM
H
D
TM
_
TM
H
8/24/2017
U
D
TM
_
TM
H
D
U
TM
_
TM
DH
5. Bảo hiểm trước “rủi ro sống lâu hơn mức được bảo
đảm về mặt tài chính”,
- Chủ yếu được thiết kế cho các chương trình hưu trí.
- Khoản niên kim là một chuỗi các khoản thanh toán định
kỳ thường xuyên mà công ty BH trả cho chủ hợp đồng
trong một khoảng thời gian được ghi rõ.
- Có hai loại hợp đồng niên kim: hợp đồng BH rủi ro nhân
thọ và hợp đồng BH rủi ro phi nhân thọ
U
TM
_
TM
H
D
U
TM
_
TM
DH
8/24/2017
U
U
TM
_
TM
H
D
TM
_
TM
H
D
6.Các hợp đồng BH đầu tư thuần túy(Guaranteed
Investment Contract – GIC)
U
TM
_
TM
DH
U
- Một hợp đồng đầu tư có bảo đảm hay hợp đồng
thu nhập có bảo đảm là một sản phẩm đầu tư
thuần túy.
- Trong một GIC, với việc đòi một khoản phí đơn,
một công ty BH chấp nhận sẽ trả vốn gốc và một
khoản lãi tín dụng hàng năm được xác định trước
cho suốt khoản thời gian tồn tại của khoản đầu tư
này, tất cả được thanh toán vào ngày đáo hạn.
8/24/2017
DFM_NBFI2017_Ch03
TM
DH
TM
_
TM
_
D
TM
H
U
TM
_
TM
H
D
5
U