Xem mẫu
- Truong Dai hoc Ngan hang - Khoa Tin dung
Chương 4:
CÁC NGHI P V KINH DOANH KHÁC
I- NGHI P V ð U TƯ
II- NGHI P V KINH DOANH NGO I H I
III- NGHI P V KINH DOANH KHÁC
5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 1
I- NGHI P V Đ U TƯ
1- ð U GIÁ GI Y T CÓ GIÁ DO CHÍNH
PH PHÁT HÀNH
2- THAM GIA NGHI P V TH TRƯ NG
M
3- NGHI P V ð U TƯ TRÊN TH
TRƯ NG CH NG KHOÁN
5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 2
Nghiep vu Ngan hang thuong mai 1
- Truong Dai hoc Ngan hang - Khoa Tin dung
II- NGHI P V KINH DOANH NGO I H I
1- NGHI P V GIAO NGAY (SPOT)
2- NGHI P V KINH DOANH CHÊNH
L CH GIÁ (ARBITRAGE)
3- NGHI P V KỲ H N (FORWARD)
4- NGHI P V HOÁN ð I (SWAP)
5- NGHI P V GIAO SAU (FUTURE)
6- NGHI P V QUY N CH N (OPTION)
5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 3
1- Nghi p v giao ngay (Spot)
Khái ni m:
M t giao d ch ngo i h i giao ngay (Forex
Spot transaction) là giao d ch trong ñó hai
bên th a thu n mua bán ngo i h i theo t
giá ñư c th a thu n ngày hôm nay và vi c
giao hàng-thanh toán ñư c th c hi n
trong vòng hai ngày làm vi c ti p theo.
5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 4
Nghiep vu Ngan hang thuong mai 2
- Truong Dai hoc Ngan hang - Khoa Tin dung
1- Nghi p v giao ngay (Spot)
Nh ng khái ni m c n chú ý:
Ngày giao d ch (ngày ký h p ñ ng).
Ngày giá tr (ngày th c hi n h p ñ ng):
- Tod;
- Tom;
- Spot/Next;
- Không ghi chú.
Niêm y t t giá: Spot Bid Rate – Spot Ask
Rate.
5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 5
2- Nghi p v kinh doanh
chênh l ch t giá (Arbitrage)
Khái ni m:
Kinh doanh chênh l ch t giá là quá trình lo i b
s không th ng nh t v t giá, là ho t ñ ng thu
l i nhu n d a vào s không th ng nh t v t giá
gi a các th trư ng.
ði u ki n kinh doanh Arbitrage:
- Có s không th ng nh t v t giá gi a các th
trư ng;
- Ch m d t cơ h i kinh doanh khi t giá gi a các
th trư ng ñư c ñi u ti t tr v m c cân b ng;
- ðòi h i y u t “ch p nhoáng”.
5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 6
Nghiep vu Ngan hang thuong mai 3
- Truong Dai hoc Ngan hang - Khoa Tin dung
2- Nghi p v kinh doanh
chênh l ch t giá (Arbitrage)
Các hình th c kinh doanh Arbitrage:
- Mua bán m t lo i ti n t căn c vào
chênh l ch t giá gi a hai th trư ng.
- Mua bán căn c vào s không th ng
nh t v t giá gi a 3 lo i ti n t trên các
th trư ng (triangular arbitrage).
5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 7
3- Giao d ch ngo i h i Kỳ h n (Forward)
Khái ni m:
Giao d ch ngo i h i kỳ h n là giao d ch
mua bán ngo i t trong ñó t giá ñư c hai
bên th a thu n ngày hôm nay và vi c giao
hàng – thanh toán ñư c th c hi n t i m c
t giá ñó vào m t ngày xác ñ nh trong
tương lai. Ngày xác ñ nh này ph i cách
ngày ký k t h p ñ ng nhi u hơn 2 ngày
làm vi c.
5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 8
Nghiep vu Ngan hang thuong mai 4
- Truong Dai hoc Ngan hang - Khoa Tin dung
3- Giao d ch ngo i h i Kỳ h n (Forward)
Đ c trưng:
- Hai bên mua bán b ràng bu c b i h p
ñ ng;
- Kỳ h n tùy th a thu n;
- Giao d ch phi t p trung;
- Không chu n hóa các y u t giao d ch.
- T giá th a thu n trong h p ñ ng ñư c
g i là t giá kỳ h n.
5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 9
4- Giao d ch ngo i h i hoán đ i (Swap)
Khái ni m:
Giao d ch ngo i h i hoán đ i là giao d ch trong đó
m t bên đ ng ý bán cho bên kia m t đ ng ti n nh t
đ nh t i m t th i đi m nh t đ nh và đ ng th i cam
k t mua l i chính đ ng ti n đó vào m t th i đi m
khác trong tương tai v i m c t giá th a thu n
trư c.
Hoán đ i ngo i t là m t giao d ch kép k t h p c a
Bán Spot/Forward – Mua Forward ho c Mua
Spot/Forward – Bán Forward.
5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 10
Nghiep vu Ngan hang thuong mai 5
- Truong Dai hoc Ngan hang - Khoa Tin dung
4- Giao d ch ngo i h i hoán đ i (Swap)
Đ c trưng:
- Đ ng ti n và t giá mua bán đư c th a
thu n đ ng th i ngày hôm nay trong m t
h p đ ng.
- S lư ng mua bán là b ng nhau trong c 2
v (Spot và Forward).
- Ngày giá tr c a giao d ch mua vào khác v i
ngày giá tr c a giao d ch bán ra.
5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 11
5- Giao d ch tương lai (Future)
Khái ni m:
Là h p đ ng kỳ h n đư c tiêu chu n hóa v s lư ng
và th i h n giao hàng.
Đ c trưng:
- Giao d ch t p trung t i sàn v i nh ng tiêu chu n v
s lư ng và th i gian do sàn giao d ch quy đ nh.
- Nghĩa v h p đ ng đư c b o đ m b i công ty thanh
toán bù tr .
- Có quy n tháo g nghĩa v h p đ ng (tr ng thái
ngo i t thay đ i liên t c m i ngày trong su t th i
h n c a h p đ ng).
5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 12
Nghiep vu Ngan hang thuong mai 6
- Truong Dai hoc Ngan hang - Khoa Tin dung
6- Giao d ch quy n ch n (Option)
Khái ni m:
Quy n ch n ti n t là m t h p đ ng trong đó ngư i
mua quy n ch n tr cho ngư i bán m t kho n ti n
đư c g i là phí quy n ch n đ có quy n ch không
ph i nghĩa v :
- Mua ho c bán m t lư ng ti n t nh t đ nh;
- V i m t m c t giá nh t đ nh đư c xác đ nh và th a
thu n ngay t i th i đi m ký k t h p đ ng;
- Ho c vào m t ngày xác đ nh trong tương lai ho c
vào b t c th i đi m nào k t sau khi ký h p đ ng
cho đ n m t ngày xác đ nh trong tương lai.
5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 13
6- Giao d ch quy n ch n (Option)
Các lo i quy n ch n:
Quy n ch n mua (Call option) là h p đ ng trong đó
ngư i mua quy n ch n sau khi tr kho n phí nh t
đ nh cho ngư i bán quy n ch n, có quy n mua t
ngư i bán quy n ch n đ ng ti n cơ s v i m t s
lư ng nh t đ nh t i m c t giá c đ nh đã đư c th a
thu n t trư c trong m t kho ng th i gian nh t đ nh
hay t i m t th i đi m xác đ nh trong tương lai.
Trong h p đ ng quy n ch n mua, ngư i bán có
nghĩa v bán đ ng ti n liên quan n u ngư i mua
quy t đ nh th c hi n quy n ch n.
5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 14
Nghiep vu Ngan hang thuong mai 7
- Truong Dai hoc Ngan hang - Khoa Tin dung
6- Giao d ch quy n ch n (Option)
Các lo i quy n ch n:
Quy n ch n bán (Put option) là h p đ ng trong đó
ngư i mua quy n ch n sau khi tr kho n phí nh t
đ nh cho ngư i bán quy n ch n, có quy n bán cho
ngư i bán quy n ch n đ ng ti n cơ s v i m t s
lư ng nh t đ nh t i m c t giá c đ nh đã đư c th a
thu n t trư c trong m t kho ng th i gian nh t đ nh
hay t i m t th i đi m xác đ nh trong tương lai.
Trong h p đ ng quy n ch n bán, ngư i bán có
nghĩa v mua đ ng ti n liên quan n u ngư i mua
quy t đ nh th c hi n quy n ch n.
5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 15
6- Giao d ch quy n ch n (Option)
Đ c trưng:
- Đ ng ti n ch n mua/ bán quy ư c là đ ng
y t giá;
- Quy n ch n v a có th giao d ch th trư ng
t p trung và phi t p trung;
- S d ng nh m m c tiêu b o hi m t giá và
ki m l i nhu n d a trên xu hư ng bi n đ ng
thu n l i c a t giá.
5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 16
Nghiep vu Ngan hang thuong mai 8
- Truong Dai hoc Ngan hang - Khoa Tin dung
Các d ch v tài chính khác
• D ch v ngân qu
• D ch v tư v n
• D ch v y thác (tín thác) và ñ i lý.
• Môi gi i tài chính
5/31/2011 BankingUniversity_BinhAn 17
Nghiep vu Ngan hang thuong mai 9
nguon tai.lieu . vn
